一、行业重点企业基本概况
1、行业定义
五金制品泛指金属制品，是日常生活和工业生产中使用的辅助性、配件性制成品，包括工具五金、建筑五金、日用五金、龙头五金等，是高度融合了传统制造与现代科技的产物。五金制造行业是我国轻工业的重要组成部分之一，服务于生活及生产的各个关键环节。
通过相关资料查询及数据比较，选取了龙头五金行业内的两家上市企业：箭牌家居集团股份有限公司（以下简称“箭牌家居”）和广州海鸥住宅工业股份有限公司（以下简称“海鸥住工”）来做关于龙头五金行业发展情况的对比分析。
龙头五金行业重点企业基本情况对比
资料来源：公司官网，华经产业研究院整理
二、行业重点企业发展历程对比
箭牌家居于2022年10月26日在深圳交易所挂牌上市（股票代码：001322）；是国内具有实力和影响力的综合性智慧大家居企业集团，旗下拥有ARROW箭牌、FAENZA法恩莎、ANNWA安华三大品牌；中国区域布有十大生产制造基地（2个在建），在中国市场拥有10000多家销售网点，产品远销全球多个国家和地区。
海鸥住工于2006年11月24日在深圳交易所成功上市（股票代码：002084）；专注于全球顶级品牌客户提供卓越的产品和OEM / ODM制造服务，拥有11个国内制造园区，以及越南的2个工厂，拥有三个设备齐全的电子产品设施，具备开发、生产、创新电子集成厨卫产品的能力。
龙头五金行业重点企业发展历程
资料来源：公司官网，华经产业研究院整理
三、行业重点企业经营情况对比
1、企业总资产和净资产
对比而言，箭牌家居的企业总资产更为雄厚。箭牌家居2022年9月的总资产（82.7亿元）与上年同期相比下降5.7%；海鸥住工2022年9月总资产则是44.9亿元，同比下降2.8%。
2017-2022年9月龙头五金行业重点企业总资产统计图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
从2022年9月净资产规模来看，箭牌家居（34.0亿元）高于海鸥住工（19.2亿元），同比变化率分别是14.6%、5.3%。
2017-2022年9月龙头五金行业重点企业净资产统计图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
2、企业营业收入和营业成本
2022年1-9月，箭牌家居总营业收入为52.7亿元，同比下降6.2%；海鸥住工的总营收（25.7亿元）较上年同期下降15.9%。此外，箭牌家居（47.7亿元）的2022年1-9月企业总营业成本高于海鸥住工（24.7亿元），同比变化率分别为-8.0%、-15.0%。
2017-2022年9月龙头五金行业重点企业营业收入与营业成本对比图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
3、企业营收结构
2021年，箭牌家居的龙头五金营收占了企业总收入比例的26.88%；海鸥住工五金龙头类产品的营收在企业总收入中的占比达61.74%。
2021年龙头五金行业重点企业分产品营业收入占比图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
4、企业净利润
2022年1-9月，箭牌家居归属母公司净利润（4.23亿元）高于海鸥住工（0.93亿元），二者之间相差了3.30亿元。
2017-2022年龙头五金行业重点企业归属母公司净利润对比图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2023-2029年中国龙头五金行业市场运行态势及投资战略规划报告》
5、企业ROE
2021年，箭牌家居的加权平均净资产收益率（21.60%）高于海鸥住工（4.77%），盈利能力也较海鸥住工而言更为优秀。
2017-2021年龙头五金行业重点企业净资产收益率对比图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
6、企业研发投入对比
2021年，箭牌家居的研发投入金额为2.88亿元，较上年增加了0.69亿元，研发投入总额占了营业总收入比例的3.44%；海鸥住工的研发投入金额为1.37亿元，同比增加了0.24亿元，研发投入在营业总收入的占比为3.31%。
2020-2021年龙头五金行业重点企业研发投入金额统计图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
四、重点企业龙头五金产品经营对比分析
1、龙头五金营业收入和营业成本
分企业来看，箭牌家居的2021年龙头五金行业营收22.5亿元；海鸥住工则是营收25.5亿元，较上年增长28.9%。
2019-2022年箭牌家居VS海鸥住工龙头五金营业收入统计图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
2021年，箭牌家居的龙头五金营业成本为16.23亿元；海鸥住工的龙头五金营业成本（21.03亿元）较上年增长35.30%。
2019-2022年箭牌家居VS海鸥住工龙头五金营业成本对比图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
2、龙头五金毛利率
2021年，箭牌家居的龙头五金行业毛利率为27.9%，较上年减少了1.5个百分点；海鸥住工的龙头五金行业毛利率为17.4%，同比减少了3.9个百分点。
2019-2022年箭牌家居VS海鸥住工龙头五金毛利率对比图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
3、龙头五金产销及存量
2022年，箭牌家居的龙头五金生产量为1477万个，同比下降14.45%；销售量是1476万个，同比下降17.56%；库存量（88万个）则是较上年增长1.54%。
2021-2022年箭牌家居龙头五金产销存量图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
华经产业研究院通过对中国龙头五金行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业典型企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2023-2029年中国龙头五金行业市场运行态势及投资战略规划报告》。
