一、行业概述
锂电池隔膜是隔离电池正负两极的绝缘材料，锂可以通过隔膜在两极之间移动。 隔膜性质的优良将对锂电池的导电率和界面相容性产生直接影响， 甚至会间接影响电池的安全性和容量。 传统的锂电池隔膜主要包括聚乙烯膜、聚丙烯膜、聚丙烯/聚乙烯/聚丙烯复合膜等类型。随着科技的发展，研发人员也陆续开发出芳纶涂覆隔膜、陶瓷涂覆隔膜、聚偏氟乙烯涂覆隔膜等。 此外，以芳纶、聚对苯二甲酸乙二醇酯、纤维素为材料的耐高温隔膜也相继问世。
隔膜是一种具有微孔结构的薄膜，是锂离子电池产业链中最具技术壁垒的关键内层组件。隔膜在锂电池中主要起到隔绝正负极防止短路并提供微通道支持锂离子迁移的作用，其性能直接影响电池安全性、倍率性能和循环性能等。厚度均匀性：一般要求在1微米以内。根据相关经验，穿刺阻力值在300-500克之间。孔径一般在0.03km2到0.12km2之间。物理化学性质：润湿性更好、润湿速度更快。
二、行业政策
中国政府大力推广新能源汽车，以减少污染和石油依赖，锂电池作为新能源汽车的核心部件，其隔膜材料的发展得到了相应的政策倾斜和支持。《关于印发广东生日推进能源高质量发展实施方案的通知》中提出：推动建设赣锋锂电(东莞)公司年产10GWh新型锂电池及储能总部项目、锂电池隔膜生产制造基地、坎德拉飞轮储能系统生产建设项目、高性能锂电池材料项目、国家电投华南氢能产业基地项目。
相关报告：华经产业研究院发布的《2024-2030年中国锂电池隔膜行业发展潜力预测及投资战略研究报告》
三、行业产业链
1、产业链结构
锂电池隔膜行业产业链上游为聚丙烯（PP）、聚乙烯（PE）及添加剂等原材料供应商，产业链中游环节主体为锂电池隔膜生产企业，产业链下游是锂电池生产企业，其终端对应领域为数码电子、新能源汽车、电动工具及储能电站等。上游产业主要影响锂离子电池隔膜行业产品质量、成本及产品利润空间，下游产业则影响锂离子电池隔膜行业的发展前景。
2、产业链上游
隔膜成本主要包括原料成本、能源成本、人工成本及折旧摊销等。其中原料成本占比最大，约为 41%，主要为制作隔膜所需的主材和辅助材料，其中包括主材 PE、PP和辅材石蜡油（白油）、二氯甲烷等等，合计占比近 80%；高占比的折旧摊销，则是受隔膜行业设备成本高昂的影响。
四、行业发展现状
1、全球
全球锂电隔膜产能不断向中国集中，中国市场不断向头部企业靠拢。全球隔膜竞争格局由四个国家主导，中国、韩国、日本和美国拥有市场份额分别为 43%、28%、21%和6%，中国份额提升速度明显。
2、中国
中国锂电池隔膜行业出货量近些年呈现爆发性增长的原因主要是由于新能源汽车产业的快速发展和政策的大力推动，以及移动电子设备的广泛普及对高性能电池需求的持续增长。随着环保意识的提升和对清洁能源的追求，锂电池作为清洁、高效的能源存储解决方案，其市场需求不断扩大。2023年中国锂电池出货量为176.9亿平方米。
从中国锂电池隔膜行业市场结构来看，湿法隔膜占据了绝大数市场份额，湿法隔膜通过相转化工艺制成，相较于干法隔膜，通常具有更高的孔隙率，这有助于提高锂离子的传输效率，从而提升电池的充放电性能。湿法隔膜的微观结构使其具有更好的电解液润湿性和吸收性，有助于形成均匀的电解液层，提升电池的整体性能。
五、市场竞争格局
1、竞争格局
我国隔膜行业具有较高壁垒，已形成一超多强的竞争格局，行业集中度高，行业前三企业分别为恩杰股份、星源材质、中材科技，合计占比接近60%，其中恩捷股份占比为35.05%。国内主流隔膜企业产能大幅扩张。目前隔膜企业正加速布局隔膜产业化进程，同时随着全球化供应的步伐加速，隔膜有望成为继负极、电解液之后第三个实现全面出口的锂电中游材料。隔膜龙头企业恩捷股份将凭借出海+技术持续提升市场份额。
2、重点企业
恩捷股份作为锂电池隔膜行业的龙头企业，不仅在全球产能规模、产品品质、成本效益以及技术研发等方面具备显著竞争力，更是成功进入了全球绝大多数主流锂电池生产企业的供应链体系，覆盖动力、消费和储能三大领域，应用场景丰富。2023 年，公司仍保持行业龙头地位，隔膜产品的产能与出货量水平均居行业首位。2023年公司膜类收入为107.63亿元。
六、发展趋势
1、锂电池隔膜专用料的研发和生产是整个产业链中的关键环节。
生产企业需要在生产过程中攻克核心技术难题，减少对国外技术的依赖。同时，应致力于开发新型高效的催化剂系统，以提高催化效率并确保活性成分的稳定释放，同时降低金属含量和可能产生的析出物。此外，企业还应专注于改进聚合工艺和精确控制技术，以提高产品批次间的一致性和质量稳定性，特别是减少聚丙烯专用料中的灰分含量。最后，企业需要深入研究专用料的配方及其在隔膜制造中的应用，制定出优化的应用参数，以增强隔膜产品的一致性和均匀性。通过这些措施，可以提升锂电池隔膜的整体性能和市场竞争力。
2、上中下游要深度融合，实现产业链协同发展
锂电池隔膜专用料的生产商需要积极拓展与下游锂电池制造商、研究机构和高校之间的合作，建立紧密的交流机制，共同推进产品的认证和应用。同时，鼓励锂电池行业的领军企业向隔膜及其专用料的供应商开放其供应链，推动实施关键材料的国产化替代策略。
3、合理规划锂电池隔膜用聚烯烃装置布局和产品定位。
各个聚烯烃生产企业应从原料供应、工艺路线、技术研发、区域市场特点、锂电池产业配套以及发展趋势等方面，科学论证隔膜及其专用料行业布局和各生产装置的产品定位。 实现锂电池隔膜行业上下游企业区域产业配套、资源互补、错位发展，避免无序竞争、同质化经营。
华经产业研究院通过对中国锂电池隔膜行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业典型企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2024-2030年中国锂电池隔膜行业发展潜力预测及投资战略研究报告》。
