一、企业基本概况
1、行业定义
储能在商业化过程的问题，最突出的是缺乏合理的价格机制保障储能稳定的实现商业价值。当前，储能的各类应用模式正在发展中不断调整和完善。虽然仍有不少困难，但储能的发展潜力和发展前景已经不容置疑。我国储能产业还处在以示范应用为主的发展期。近年来，在政府、行业、企业的共同推动下，中国储能产业在项目规划和产能布局等方面发展加快，特别是储能的市场地位、商业模式和经济价值在政策层面逐渐得到承认，随着电化学储能的迅猛发展，初步形成了新能源加储能的融合发展态势。
2、重点企业基本情况对比
宁德时代是全球领先的新能源创新科技公司，在电池材料、电池系统、电池回收等产业链领域拥有核心技术优势及前瞻性研发布局，专注于动力电池及储能电池的研发、生产及销售，致力于为全球新能源应用提供一流的解决方案和服务。
派能科技专注锂电池储能产品开发和应用，提供领先的锂电池储能系统综合解决方案。公司垂直整合储能锂电池研发生产、BMS研发、系统集成三大核心环节，以高性能储能锂电池和先进BMS技术为核心，以市场需求为导向，为用户提供先进储能产品。
储能电池系统行业重点企业基本情况对比
资料来源：公司官网，华经产业研究院整理
二、行业重点企业发展历程对比
宁德时代新能源科技股份有限公司前身为宁德时代新能源科技有限公司，于2011年12月16日在福建省宁德市成立。于2018年6月11日，宁德时代A股股票在深圳证券交易所上市（股票代码：300750）。
上海派能能源科技股份有限公司成立于2009年，作为储能第一股于2020年在A股上市。
储能电池系统行业重点企业发展历程
资料来源：公司官网，华经产业研究院整理
三、行业重点企业经营情况对比
1、企业总资产和净资产
从资产来看，2021年宁德时代的总资产为3076.7亿元；净资产达到845.1亿元，较上年增加了203亿元，同比增长31.6%；截至2022年6月30日，宁德时代的净资产为1396.7亿元，同比增长65.3%。截至2022年6月底派能科技的总资产为54.8亿元，同比增长28.5%；净资产为32.2亿元，同比增长8.4%。
2016-2022年H1储能电池系统行业重点企业总资产统计图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
2016-2022年H1储能电池系统行业重点企业净资产对比图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
2、企业营业收入和营业成本
从营收和营业成本来看，2021年宁德时代实现了营业收入1303.6亿元，较上年增加800.4亿元，同比增长159.1%；2022年上半年实现营业收入为1129.7亿元，同比增长156.3%。2021年营业成本为1113.7亿元，较上年增加了678.8亿元，同比增长156.1%。
2021年派能科技实现了营业收入20.6亿元，同比增长84.1%；2022年上半年实现营业收入为18.5亿元，同比增长171.9%。2022年上半年营业成本为13.2亿元，同比增长206.1%。
2016-2022年H1储能电池系统行业重点企业营业收入对比图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
2016-2022年H1储能电池系统行业重点企业营业成本对比图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
3、企业营收结构
2022年上半年宁德时代的主要产品有储能系统、动力电池系统和锂电池材料等，其中储能系统的营收占比为11.3%，在该企业主营产品中排名第3；派能科技的主要产品有储能电池系统等，储能电池系统的营收占比为99.2%。
2022年H1储能电池系统行业重点企业营业收入结构图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
4、企业净利润
2021年宁德时代实现归属于上市公司股东的净利润为159.3亿元，同比增长185.3%；2022年上半年的净利润为81.7亿元，同比增长82.2%。2022年上半年派能科技实现归属于上市公司股东的净利润为2.64亿元，同比增长70%。
2016-2022年H1储能电池系统行业重点企业归属母公司净利润对比图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
5、企业ROE
从盈利能力来看，2016-2021年期间，宁德时代平均每年的加权平均净资产收益率为24.3%；派能科技平均每年的加权平均净资产收益率为29.1%。2022年上半年，宁德时代的加权平均净资产收益率较高，说明该企业在经营期单位净资产创造利润能力相对较强。
2016-2022年H1储能电池系统行业重点企业加权平均净资产收益率对比图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2023-2028年中国储能电池系统行业发展监测及投资战略规划建议报告》
6、企业研发投入对比
2021年宁德时代和派能科技的研发费用分别为76.91亿元和1.56亿元，研发投入占营业收入的比例分别为5.9%和7.55%。比较2021年和2020年的研发投入增量，宁德时代研发费用较上年增加41.22亿元，研发费用率较上年减少了1.19个百分点。2021年派能科技研发费用较上年增加0.83亿元，研发投入占营业收入的比例增加了1.06个百分点。
2020-2021年储能电池系统行业重点企业研发投入金额统计图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
四、重点企业储能电池系统产品经营情况对比
1、储能电池系统产品营业收入和营业成本
从各企业每年的储能电池系统的营业收入来看，宁德时代的成绩都相对较好。2022年上半年宁德时代储能电池系统实现营业收入127.36亿元，同比增长171.4%。2022年上半年派能科技的储能电池系统产品实现营业收入18.38亿元。
2019-2022年H1宁德时代VS派能科技储能电池系统营业收入统计图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
2020-2021年宁德时代VS派能科技储能电池系统营业收入及占比图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
2021年宁德时代在储能电池系统产品上的营业成本为97.39亿元，同比增长683.3%。2021年派能科技在储能电池系统产品上的营业成本为13.97亿元，同比增长137.3%。
2020-2022年H1宁德时代VS派能科技储能电池系统营业成本及占比图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
2、储能电池系统产品毛利率
2022年上半年宁德时代在储能电池系统产品上的毛利率为6.4%，较上年同期减少30.2个百分点。2021年派能科技储能电池系统产品上的毛利率为29.7%，较上年同期减少13.92个百分点。
2020-2022年H1宁德时代VS派能科技储能电池系统毛利率对比图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
华经产业研究院对中国储能电池系统行业的发展现状、产业链发展格局及市场供需形势进行了具体分析，并从行业的政策环境、经济环境、社会环境及技术环境等方面分析行业面临的机遇及挑战。还重点分析了重点企业的经营现状及发展格局，并对未来几年行业的发展趋向进行了专业的预判。为企业、科研、投资机构等单位了解行业最新发展动态及竞争格局，把握行业未来发展方向提供了专业的指导和建议。更多详细内容，请关注华经产业研究院研究出版的《2023-2028年中国储能电池系统行业发展监测及投资战略规划建议报告》。
