一、健康险行业发展概况
根据2019年中国银保监会新修订的《健康保险管理办法》，健康保险指由保险公司对被保险人因健康原因或者医疗行为的发生给付保险金的保险，主要包括医疗保险、疾病保险、失能收入保险、护理保险以及医疗意外保险等，是国家多层次医疗保障体系的重要组成部分，经营主体主要为健康保险公司、人寿保险公司、养老保险公司以及其他经银保监会批准可以经营短期健康保险业务的公司。
健康险分类
资料来源：银保监会《健康保险管理办法》，华经产业研究院整理
纵观健康险行业发展，我国健康险行业经历了萌芽阶段、初步发展阶段、快速发展阶段和专业化经营阶段。
中国健康保险行业发展历程
资料来源：公开资料整理
二、健康险行业发展现状
作为基本医疗保险的有力补充，商业健康险能够满足居民除基本保障以外的多样化和个性化健康需求，我国健康险原保费收入高速增长，原保费收入从2012年的863亿元增长至2021年的8447亿元，期间年复合增速为28.9%。
2012-2021年中国健康险原保费收入及增速
资料来源：中国银保监会，华经产业研究院整理
随着健康险原保费收入的持续上涨，占人身险总保费收入比重从2012年的8.49%提升至2021年的25.42%。自寿险行业进入脱离“人海战术”的转型期以来，虽然整体保费增速承压，但保费结构正在发生改变，居民保险消费正在逐渐向健康险转移。
2012-2021年中国健康险原保费收入占人身险总保费比重
资料来源：中国银保监会，华经产业研究院整理
2012-2021年，我国保险行业健康险赔付支出由298亿元上升至4029亿元，10年复合增长率为33.6%。
2012-2021年中国健康险原保险赔付支出变化情况
资料来源：中国银保监会，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国健康险行业市场全景评估及投资方向研究报告》
三、健康险行业发展政策
政策密集出台，商业健康险向多元化、多层次方向发展。早在2013年发布的《国务院关于促进健康服务业发展的若干意见》中便已开始鼓励险企开发与健康管理服务相关的商业健康保险产品。随着国家对全民健康的不断重视，注重疾病治疗和事后费用报销的传统医疗保险已经不能满足“健康中国”战略提出的新要求，因此以预防为核心的健康管理受到越来越多的关注，政策也随之密集出台，
2009-2021年中国健康险行业主要政策
资料来源：中国政府网，国家税务局，银保监会，华经产业研究院整理
四、健康险行业重点企业
2020年美国意外和健康险行业中，联合健康市场份额位列第一。联合健康集团成立于1974年，是一家多元化的健康和福利公司，通过健康保险业务和健康服务业务两个互补业务的协同发展运行管理式医疗保险模式。2021年实现总收入2876亿美元，同比增长11.8%，保费收入达到2262亿美元，同比增长12.3%。
2019-2021年美国联合健康集团总收入及保费收入
资料来源：公司公告，华经产业研究院整理
老年和退休业务为联合健康保险业务收入的主要贡献来源。截至2021年，雇主和个人业务、老年和退休业务、政府医疗补助业务和国际业务对收入的贡献比例分别为26.9%、45.1%、24.2%、3.7%。可见，老年和退休业务贡献比例更大，且呈逐年上升趋势。
2021年联合健康集团健康保险业务收入结构
资料来源：公司公告，华经产业研究院整理
五、健康险行业发展方向
由于市场基数小、增速快，健康险一度被行业认为是蓝海。但随着百万医疗险、惠民保等产品的走红，健康险市场转眼已成红海。在“全行业皆健康险”的竞争格局下，一些乱象随之而来。一些险企的百万医疗险采用“锚定竞品”策略，定价不跟着风险和精算走，而是瞄准竞争对手打价格战，导致长年承保亏损。同时，在销售导向的思维下，夸大宣传、误导销售等顽疾在健康险领域屡禁不止，引发投诉量持续走高。
即便监管部门不出手，健康险业务本身也必须转型重建，长期承保亏损显然无法持续。作为财寿险公司目前增长最快的险种，健康险依然被寄予厚望。医疗费用在哪里，健康险就应该在哪里。我国60岁以上人群的医疗费用占到整个医疗费用的近70%，目前市场上针对65岁以上老年群体的产品供给非常有限，不到5%，供给深度还非常浅。健康险未来如何为老龄化群体提供保障，是保险公司应该探索的重要方向之一。
另外一个方向是带病体。中小公司应该去“啃硬骨头”，满足特定领域、特定人群的特定保障。例如，针对慢性肾脏病患者的专属保障计划。这类产品的难点在于如何为慢性肾脏病这一高风险人群的整个生命周期进行分阶段的风险定价。
华经产业研究院通过对中国健康险行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业重点企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国健康险行业市场发展现状及投资前景展望报告》。
