一、中国航空物流业货邮运输量分析
近年来，在全球经济稳步复苏和国内经济运行稳中向好的背景下，我国航空物流行业整体保持平稳较快增长。根据中国民航局数据显示，2012-2019年我国民航货邮运输量从545万吨增长至2019年的753.2万吨，年复合增长率为4.7%。
2012-2019年中国民航货邮运输量变化情况
数据来源：民航局，华经产业研究院整理
不仅民航业货运的货邮运输量保持持续增长，货邮周转量也在不断提高，且增速高于货邮运输量。2012-2019年，我国民航全行业货邮周转量稳步提升，增幅呈现下降趋势。2019年全行业完成货邮周转量263.20亿吨公里，同比增长0.3%。
2012-2019年中国民航货物周转量变化情况
数据来源：民航局，华经产业研究院整理
二、中国航空物流行业货邮吞吐量分析
随着我国经济的迅速发展，我国民用运输机场货邮吞吐量逐年提高。根据民航局数据显示，2012-2019年我国民用运输机场货邮吞吐量从1199.4万吨增长至1709.6万吨，累计增长36.5%。
2012-2019年中国民用运输机场货邮吞吐量统计
数据来源：民航局，华经产业研究院整理
分地区来看，受各地区经济发展水平和商品产销影响，不同地区民用运输机场货邮吞吐量差距较大。2019年，我国东部地区货邮吞吐量为1245.40万吨，占比72.85%;中部地区机场货邮吞吐量为124.70万吨，占比7.29%;西部地区机场货邮吞吐量为279.20万吨，占比16.33%;东北地区机场货邮吞吐量60.3万吨，占比3.53%。
2019年中国民用运输机场货邮吞吐量按地区分布情况
数据来源：民航局，华经产业研究院整理
三、中国航空物流行业收入分析
根据中国民航局数据显示，2012-2019年中国民航货运收入整体规模呈现上升趋势，收入从308亿元上升至382亿元，2018-2019年出现小幅度下跌，跌幅为4%。其中2019年收入国内航线占30%，国际航线占70%。
2012-2019年中国民航航空运货收入变化情况
数据来源：民航局，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国航空物流行业发展监测及投资战略规划研究报告》
2019年中国民航货运吨公里收益为1.45元，同比下滑0.06元。2017国内经济修复驱动货运价格上涨，2018年由于中美贸易战影响驱动航空货运价格上涨。其中2019年国内航线吨公里收益为1.5元，国际航线吨公里收益为1.43元，同比均出现小幅下降。
2012-2019年中国民航航空货运吨公里收益统计
数据来源：民航局，华经产业研究院整理
四、中国航空物流行业货机数量分析
截至2019年底，我国共有运输航空公司62家，比上年底净增2家。全货运航空公司9家。全货机173架，其中大型远程货机41架。2019年新增15架货机，其中，邮政航空接收了2架波音737-800货机和1架波音757-200货机；四川航空的3架空客A330-200货机开始执飞欧洲和东南亚航线；顺丰航空机队增加了1架波音747货机、3架波音767货机和4架波音757货机；中航货运航空接收了全球第1架新舟600国产货运飞机。
2012-2019年中国内地运营全货机数量变化情况
数据来源：民航局，华经产业研究院整理
2019年中国内地各航空公司运营货机数量分布
数据来源：民航局，华经产业研究院整理
运力结构看，客机腹舱运输依然是中国航空货运的主要运输方式，约占航空货运总量的70%，其中，在国内航线中，客机腹舱运量占比高达82%；在国际航线中，客机腹舱运量占比49%。而南方航空、中国国航和东方航空三大航客机腹舱货量占整体比重超过55%。
三大航客机腹舱占整体货运比重
数据来源：民航局，华经产业研究院整理
五、航空物流行业发展的有利因素
1、国家政策的大力支持
近年来，物流行业的相关国家政策不断出台，为我国物流行业的未来发展提供有力的保障。例如2019年9月，中共中央、国务院印发了《交通强国建设纲要》，主要内容包括建设交通强国的总体要求和发展目标，以及国家在基础设施、交通装备、运输服务、科技创新、安全保障、绿色发展、开放合作、人才培养、治理体系、保障措施等方面的具体布局。
2、社会消费需求日益增长
近年来全年人均GDP持续增长，自2008年的人均2.41万元增长至2019年的人均7.09万元，年复合增长率达10.31%。近年的GDP增速维持相对平稳的走势，其主要原因为高收入人群支撑的消费升级逐步开启、国企改革背景下服务业逐步开放等。人均GDP提高代表着社会消费需求的日益增长。在电子商务日益繁荣的现在，社会消费需求的增长，也会促进依托于电子商务的物流行业的增长。
2008-2019年中国人均GDP变化情况
数据来源：国家统计局，华经产业研究院整理
3、跨境电商物流市场空间巨大
受产业集群、经济活力、口岸布局等因素影响，我国跨境电商产业布局以华东、华南两大市场为主，产业带围绕上海、香港两大国际航空枢纽分布，在干线运输、目的港地面服务、口岸清关、监管运输等方面对航空物流和机场地面服务有高度需求，属于航空物流高相关市场。
由于物流时效、成本方面的敏感性差异，跨境电商物流市场分化出备货与直发两大模式。备货物流模式根据货物流向分为保税（进口）和海外仓（出口）两大物流市场，其中海外仓市场是跨境电商孵化的全新市场，潜力及空间巨大。直发物流模式分为专线、邮政代理及国际快递三种模式，其中专线模式与跨境电商兴起的相关度最高，发展最为迅猛。由于对电商时效性、精准送达的要求，跨境物流多使用航空运输，随着跨境电商的持续蓬勃发展，航空物流将发挥越来越重要的作用。
3、现代信息技术的快速发展
随着互联网的普及，全球导航卫星系统（GNSS）、智能交通技术（ITS）、无线射频识别（RFID）等自动标识和识别技术、电子数据交换（EDI）等信息技术越来越广泛地应用于物流信息系统中，信息技术成为推动物流业发展的重要力量。现代信息技术的发展，拓展了现代物流服务的发展空间，是物流行业企业降低运营成本、提高服务质量、加强企业管理的关键因素之一。航空物流行业信息技术的快速发展有利于航空物流企业进一步优化运输配送路线和时间，全面提升航空物流全环节运营水平和综合服务能力。
六、航空物流行业发展的不利因素
1、运营成本上升风险
航空物流成本主要由运输配送过程的飞机燃油费、车辆油费、人力成本、仓储服务过程的仓库租金或自有仓库成本构成。其中，航油成本是航空物流企业的主要运营成本，若未来油价震荡加剧，将可能增加航空物流公司的运营风险。同时，近年来，我国劳动力成本不断上升，土地价格以及仓库等租金价格快速上涨，使得物流企业的业务运营成本有所上升。
2、专业人才缺乏
航空货运及物流行业是技术和知识密集型的现代服务业，对人才的专业性要求较高。现阶段，国内物流行业尚缺乏高端人才引进和培养机制，精通国际贸易规则、国际运输、国际金融、报关、商检、生产管理、供应链管理等专业知识的人才相对较为稀缺，在一定程度上制约行业快速发展。
3、汇率波动影响盈利能力
航空物流企业日常运营需要跨境运输和开展服务，因此涉及外币交易和结算。此外，飞机、航油与航材等采购、租赁等业务都涉及海外业务，汇率的变动对航空物流企业的影响巨大。从收入端来看，汇率的波动对公司航空部分货运收入的结算产生影响，因而影响企业在国际运输航班中获得的收益；从成本端来看，汇率的变化将直接影响国际原油以人民币计价的价格，进而影响航空物流企业的日常运营成本。综上所述，汇率的波动对航空物流业盈利水平有较大影响。
华经产业研究院采用先进的数据分析工具，对航空物流行业的数据进行挖掘、整理、加工、分析和展示，为客户传递行业最新的发展动态。并对行业未来的发展前景及趋势进行专业的预判，为客户的经营决策提供专业的指导和建议，最大限度地降低客户投资风险与经营成本，把握投资机遇，提高企业竞争力。欲了解行业具体详情可以关注华经产业研究院出版的研究报告《2021-2026年中国航空物流行业市场供需格局及行业前景展望报告》。
