一、锡矿石定义及分类
锡矿石是含有锡化合物且具有经济利用价值的矿物集合体，是锡金属冶炼领域原材料。锡是一种银白色金属，具有强金属光泽，相对密度7.0，熔点230℃，具有良好的物理延展性、化学稳定性及抗腐蚀性，广泛应用于现代国防、工业等领域。
在自然界中，现已发现含锡矿物约50余种，其中可供工业利用的锡矿石共3种。根据矿石形态划分，可供工业利用锡矿石可分为锡石、黄锡矿及硫锡锡矿。
锡矿石分类
数据来源：华经产业研究院整理
二、锡矿石行业产业链分析
中国锡矿石行业产业链发展成熟，可分为三个环节。产业链上游参与主体为锡矿石开采设备供应主体；产业链中游参与主体是锡矿石开采企业，负责锡矿石开采工作，是锡矿石资源及开采技术所有者；产业链下游参与者为锡矿石冶炼企业，是锡矿石主要消耗端。
中国锡矿石行业产业链
数据来源：华经产业研究院整理
1、产业链上游分析
产业链上游民用爆破器材生产商生产产品包括工业炸药、工业雷管、工业索类三种。民用爆破器材（简称“民爆器材”）主要应用于矿山表面土石方剥离作业及锡矿石开采、破碎环节，属于锡矿石开采环节消耗品。
数据显示，2014-2016年我国民用爆破器材行业受下游市场萎缩、中游市场产能过剩影响，市场规模呈逐年下降态势；到2016年，受市场集中度提高、下游煤炭市场回暖影响，行业市场规模开始恢复增长趋势，截至2018年市场规模达310.3亿元，预计2020年将继续保持较快增长，达到368.9亿元。
2014-2020年中国民用爆破器材行业市场规模及预测
数据来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2020-2025年中国锡矿石行业市场前景预测及投资战略研究报告》
产业链上游矿山机械设备制造商主要制造、销售中游锡矿石开采、运输环节所需专用机械设备，是大型矿用机械生产技术所有者。矿山机械设备具有一次性投入、持续产出特性。矿山机械设备主要包括矿用钻机、矿用挖机、矿用铲运机及矿用卡车。
受中国宏观经济放缓及下游采矿业环保整顿等因素影响，中国矿山机械设备行业总体情况稳定，中国矿山机械市场规模由2014年4139.1亿元小幅下降至2018年3984.7亿元。中国矿山机械制造企业应用覆盖广、市场需求量大。与中游企业相比，中国矿山机械制造企业具有较强议价能力。
2014-2018年中国矿山机械行业市场规模变化情况
数据来源：中国工程机械协会，华经产业研究院整理
2、产业链下游分析
锡矿石产业链下游为锡矿石冶炼商，主要从事锡矿石冶炼活动。锡矿石冶炼过程主要采用焙烧、熔炼、电解及添加化学药剂等手段对矿石中锡金属元素进行提取，具体技术途径为火法冶炼。锡矿石冶炼商主要产品为精炼锡（又称“电解锡”或“锡锭”）。
当前，中国从事锡矿石冶炼相关活动的企业约600余家，其中，云锡集团、华锡集团等规模较大、工艺水平较高、具有自建锡矿石供应基地或具有稳定锡矿石供应渠道的锡冶炼企业具有较高的市场竞争力。头部锡冶炼企业通过国内整合、国外买矿等方式，现已实现一体化经营。未来，中国锡冶炼行业通过淘汰落后产能，行业的市场集中度有望得到进一步提高。
三、中国锡矿石行业发展现状
中国锡矿石行业市场规模与冶金、工业生产、新能源等领域发展情况高度关联。过去五年间，受环保整顿影响，部分中小型锡矿企业处于停产整顿状态，中国锡矿石产量增长缓慢。中国锡矿石产量从2014年17805吨上升至2019年182772吨。
2014-2019年中国锡矿石产量变化情况
数据来源：中国有色金属协会，华经产业研究院整理
根据自然资源部数据显示，2018年中国锡矿石储量为453.06万吨，新增探明储量为16.7万吨。2019年中国锡矿石新增探明储量为3.9万吨，假设不计算中国锡矿石消耗，则2019年中国锡矿石储量为456.96万吨。
从投资来看，2019年中国锡矿勘查资金投入为0.35亿元，同比增长84.2%。2019年中国锡矿钻探工作量为3万米，同比增长50%。
2014-2019年中国锡矿石储量变化情况
数据来源：中国自然资源部，华经产业研究院整理
2017-2019年中国锡矿勘查资金投入及钻探工作量
数据来源：中国自然资源部，华经产业研究院整理
从出口来看，2015年起受中小型锡矿停产影响，中国锡及其制品出口金额由2014年的1.41亿美元持续下降至2017年的0.6亿美元，2018年起受行业环保整顿初现成效影响，中国锡矿石产量小幅回升，出口金额也出现小幅度回升。从进口来看，受益于我国锡矿石产量的增长，进口金额持续下降。
2014-2019年中国锡及其制品进出口金额变化情况
数据来源：国家统计局，华经产业研究院整理
四、中国锡矿石行业相关政策分析
中国政府为促进锡矿石行业持续、健康、有序、稳定发展，自2016年以来，相继出台多项政策，明确中国锡矿石行业现阶段首要任务为加强矿山环境建设，针对存在废水、废气及废固等开采污染物处理不合格问题的锡矿企业进行限产、停产并进行整改，针对下游锡冶炼领域开始淘汰落后产能、提高市场集中度。未来，中国锡矿石行业环保及安全监管问题将进入常态化、制度化。
中国锡矿石行业相关政策
数据来源：政府部门，华经产业研究院整理
五、中国锡矿石行业未来发展趋势
1、中国锡矿石行业发展趋势
未来，伴随着新能源汽车领域的快速发展，车载芯片等电子设备的需求量将持续扩大，进一步拉动中国锡矿石市场需求量，中国锡矿石市场对外依赖度将进一步提高。2013年，习近平总书记提出“一带一路”倡议，旨在构建中国全方位开放新格局。“一带一路”连接了中国与中亚、东南亚、南亚、西亚、非洲乃至美洲及欧洲部分国家和地区，凭借陆上及海上重要交通节点，为中国与各方形成合作共赢关系创建良好平台。伴随“一带一路”倡议的深入实施，中国锡矿企业将获得更多国际合作机会，极大扩张中国海外锡矿石资源版图。
2、锡矿石智能化开采，降低开采成本
当前，以人工智能为代表的智能科技产业迅速发展，驱动新一轮科技变革和产业革命，成为新时期全球经济发展的新动能，不断带动技术进步、推动产业升级、助力经济转型、促进社会发展。未来，伴随着工业机器人、无人驾驶技术及5G技术的快速发展，智能矿山将成为中国锡矿石开采主要形式。
华经产业研究院对中国锡矿石行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2020-2025年中国锡矿石行业市场前景预测及投资战略研究报告》。
