一、行业概述
硫酸镍是一种无机化合物，化学式为NiSO4，分子量为154.76，CAS号是7786-81-4。它是一种绿黄色的结晶，密度为3.68g/cm³，并且在840℃时会分解 。硫酸镍可以溶于水，但不溶于乙醇和乙醚。它主要通过加热脱水水合硫酸镍来制备无水硫酸镍 。
硫酸镍的生产工艺有多种，包括硫化矿转高冰镍再备至硫酸镍工艺、镍豆溶解工艺、湿法中间品工艺、镍铁转高冰镍工艺和废料回收工艺 。其中，湿法中间品工艺被认为是最具经济效益的制作硫酸镍的方式 。
二、行业政策
国家陆续出台了多项政策，鼓励和规范包括镍在内的有色金属及其加工行业的发展。其中也带动硫酸镍行业的发展。《关于推动能源电子产业发展的指导意见》中指出：推广智能化生产工艺与装备、先进集成及制造技术、性能测试和评估技术。提高锂、镍、钴、铂等关键资源保障能力，加强替代材料的开发应用。
相关报告：华经产业研究院发布的《2024-2030年中国硫酸镍行业市场全景分析及投资策略研究报告》
三、行业产业链
1、产业链结构
中国硫酸镍行业的产业链结构主要由上游原材料供应、中游硫酸镍生产以及下游应用领域组成。上游环节涉及硫酸、硫化钠、硫酸锰、过硫酸铵等原材料的供应；中游环节则是硫酸镍的生产，这是整个产业链的核心，硫酸镍作为重要的化工原料，其生产过程需要多种原材料和辅助材料；下游应用领域广泛，包括电镀行业、镍电池制造、催化剂生产、印染媒染剂、金属着色剂等，这些应用领域对硫酸镍的需求量巨大，推动了整个产业链的发展。
2、上游成本
硫酸镍的原料占比分布中，湿法中间体占据了最大的比例，占比为48%。其次是冰镍，占比为22%，其他原料也占有一定比例。中国硫酸镍生产在原料选择上的多样性，其中湿法中间体因其较高的经济性和环保性成为主要原料来源，废料的利用体现了循环经济的趋势，而纯镍的使用则可能与特定高端应用需求有关。
四、行业发展现状
1、全球
随着镍铁-高冰镍路径逐步打通，印尼湿法中间品产能布局加速，全球中间品产能快速增长。硫酸镍原料供应宽松，加上新增产能逐步落地，预计硫酸镍的供应增量将持续释放。然而，考虑到目前硫酸镍上游原料的多样性，随着各种原料的经济性切换，最优经济性的原料需求与相应产能的错配问题预计在未来几年内仍将交替出现，可能影响硫酸镍的短期供应节奏。镍盐市场短期内可能维持紧平衡。
2、中国
中国硫酸镍行业的产值呈现显著增长的趋势。主要受到电动车辆和新能源技术的推动，硫酸镍作为动力电池的关键原材料需求持续扩大。随着产能扩张和技术升级的推动，以及对环保和可持续发展的重视，硫酸镍的生产成本可能有所控制，进一步促进了行业的发展。同时，中国在全球硫酸镍市场中的竞争地位也有望得到强化，这些因素共同推动了中国硫酸镍行业产值的增长。
随着电动车辆和新能源技术需求的增长，硫酸镍作为动力电池的重要组成部分，产量呈现稳步增长的趋势。同时，政府政策支持和产能扩张推动了部分企业的增产计划。然而，原料供应和成本控制方面的挑战，也对产量增长形成一定的制约。2024年上半年，中国硫酸镍行业产量约为19.25万金属吨。
目前中国硫酸镍行业的需求量正在快速增长，主要受到电动车辆和新能源技术的推动。硫酸镍作为锂离子电池的重要原材料，随着电动汽车市场的扩大和能源存储解决方案的增加，其需求持续走高。政府政策的支持和技术进步也进一步促进了硫酸镍需求的增长，预计未来将继续保持强劲的发展势头。2023年中国硫酸镍行业消费量超过260千金属吨。
中国硫酸镍行业进口量远大于出口量，一方面说明国内市场需求强劲，首先，中国作为全球最大的电动车辆和锂离子电池市场，对硫酸镍的需求量巨大，导致大量进口以满足内需；其次，国内部分企业在原材料供应和成本控制上面临挑战，倾向于从国外进口硫酸镍；此外，国际市场上部分国家具备更丰富的镍资源和较低的生产成本，使其成为中国进口硫酸镍的主要来源之一。2024年1-5月中国硫酸镍行业进口量为9.81万吨。
中国硫酸镍行业的进口地分布广泛，涉及多个国家和地区，主要进口来源包括南非、澳大利亚、韩国、印度尼西亚和芬兰等国家。中国硫酸镍行业在全球供应链中的高度整合，依赖于多个国家的原材料供应来满足国内生产需求，进口量占比最重的为印度尼西亚，占比为48.02%，其次为芬兰，占比为26.65%。
五、市场竞争格局
1、竞争格局
在中国国内市场上，硫酸镍行业表现出较高的市场集中度，前四家市场集中度达到48%，前八家市场集中度为65%。目前，国内约有50多家企业具备硫酸镍生产能力，除了向下游正极材料生产商供应外，还包括部分专注于资源循环的企业。其中，产能超过2万镍吨的企业仅有5家，包括湖南中伟新材料、格林美、邦普循环、金川集团、宁波长江能源。这些企业的产能占据了中国硫酸镍市场的主要份额，前四家企业的产能已经达到全国总产能的约48%，前八家企业则占据了65%左右的市场份额。
2、重点企业
中伟新材料公司作为硫酸镍的主要生产商，其业务涵盖了硫酸镍的制造和供应，服务于多个下游行业，包括电镀、电池制造、催化剂生产等。公司通过采用先进的生产工艺和严格的质量控制，确保硫酸镍产品的高纯度和稳定性，满足不同客户的需求。此外，中伟新材料公司还可能参与硫酸镍原料的采购、研发创新以及市场拓展，致力于提升硫酸镍产品的市场竞争力和公司的行业地位。2024年公司第一季度收入为92.92亿元。
六、发展趋势
1、产能扩张和技术升级
预计中国将继续扩大硫酸镍的生产能力，并推动技术升级，以提高生产效率和产品质量。
2、原料供应和成本控制
随着镍铁和高冰镍路径的开辟，以及对多样化原料的依赖，中国将关注硫酸镍的原料供应链稳定性和成本控制问题。
3、环保和可持续发展
在政府政策引导下，中国硫酸镍生产将更加注重环境保护和可持续发展，推动清洁生产技术和资源利用效率。
4、市场需求和应用拓展
随着电动车辆和新能源技术的发展，硫酸镍作为动力电池的重要材料，市场需求将持续增长，推动行业发展。
华经产业研究院通过对中国硫酸镍行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业典型企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2024-2030年中国硫酸镍行业市场全景分析及投资策略研究报告》。
