大众集团高层目前决策让保时捷品牌进行独立上市，这可能将会成为德国1999年之后最大的IPO。根据透露，IPO会在今年10月初在法兰克福首次公开发行。保时捷作为目前大众集团中利润最高的品牌，根据路透社的推断，保时捷可能能达到600亿至850亿欧元的估值。作为参考目前法拉利的市值在470亿美元左右。在募资用途上，大众表示资助大众集团向电动汽车的转型，特别是电池厂的建设和团建开发。
为了准备上市，保时捷的股票已被分为50%的普通股和50%的无投票权优先股。大众汽车还批准将Porsche AG的25%普通股票外加1股出售给Porsche SE公司，从而使控股的保时捷和皮耶希家族获得了具有否决权的少数股权，并支持他们加强对保时捷的控制。
此次IPO，大众想要更多的钱推进电动化，而保时捷家族想要回更高的品牌控制权。
各路土豪资金慕名而来
保时捷将以优先股的形式向投资者提供总共12.5%的股份，而“成功IPO”所得的近一半将以特别股息的形式分配给大众股东，尤其是补贴给集团最大股东保时捷-皮耶希家族，用于回购保时捷的股票。
作为目前全球最成功的奢侈品汽车品牌之一，保时捷的IPO瞬间就吸引到了很多土豪资金的关注。卡塔尔主权投资基金、法国奢侈品集团酩悦·轩尼诗-路易·威登集团等均有意入局，借以进军高端汽车制造业。卡塔尔方面有意认购4.99%股票。还有红牛创始人马特希茨。目前所有感兴趣的投资人，都是对于运营奢侈品品牌非常有经验的财团。
保时捷作为一个奢侈品牌，它的溢价率使它成为大众集团的摇钱树。2021年，大众共计销售888万辆汽车，营业利润为192.75亿欧元。保时捷用3.3％的销量，就贡献了27％的利润。
今年上半年，大众汽车集团的营业利润增长了22%，而大众汽车品牌的营业利润则下降了8%。这说明大众集团目前对于高溢价率的品牌非常依赖。而保时捷无疑是大众汽车集团的皇冠上，最闪耀的那颗宝石。
而且目前保时捷正处于向电动化转型的重要时期，虽然有很多人质疑在全球通货膨胀和俄乌冲突之际，保时捷此次IPO不是一个明智选择。
保时捷IPO加速大众电动化
保时捷在电动化方向推出的Taycan(配置|询价)，目前已经获得了相当的成功。电动保时捷Taycan在2021年的销量已达41,296辆，是去年20,015辆的两倍多。在过去一年的历程中，Taycan在保时捷全球销售额中占据了13.67%的份额。
在保时捷2022年第一季度的销量统计中，Taycan的销量已经超越了其传奇车型保时捷911(配置|询价)。而未来保时捷走量SUV Macan也将会转身成为纯电产品。
而大众也在疯狂的加大电动汽车的推进速度。最近刚刚大众集团德国萨尔茨基特（Salzgitter）新电池厂破土动工。作为大众未来将在欧洲建立的六座电池工厂之一，萨尔茨基特工厂也是大众首座欧洲电池工厂。 到2026年，大众将为萨尔茨基特新电池厂投资约20亿欧元。新工厂计划在2025年投产，在满负荷运转的情况下，每年将能够生产40 GWh的电池，足以生产大约50万辆电动汽车。
据此前彭博咨询发布的报告，2024年大众预计将取代特斯拉成为全球最大的电动汽车制造商。在如此经济形势的情况下，大众如此大的野心，就要用真金白银来填满。所以保时捷的IPO之后，将或许成为大众电动化路程中最大的推动力。
