纸吸管、木餐具、可降解塑料袋……自今年1月1日禁塑令正式落地以来，各种传统塑料制品的应用替代产品开始在市场上广泛流通。其中，成本更低、体验感更好的可降解塑料制品一跃成为市场新宠儿，迎来井喷。
“完全供不应求！”，目前全行业的最大生产供应量仍然难以满足集中爆发的市场需求，在产能暂时难以大幅提升的情况下，业内许多供应商的现有订单交付期已排到了3月底。
这是中国迄今的最严禁塑令。根据2020年1月国家发展改革委、生态环境部印发的《关于进一步加强塑料污染治理的意见》（以下简称《意见》），此次禁塑令分为2020年、2022年、2025年三个时间段，明确了加强塑料污染治理分阶段的任务目标，对塑料制品的禁止范围及力度远超以往的限塑令。按照计划时间表，2020年底率先在部分地区、部分领域禁止、限制部分塑料制品的生产、销售和使用，随后逐步扩大实施范围。
从长期忽视到集中爆发
从“限塑”到“禁塑”，政策正在推动可降解塑料的渗透节奏进一步加快。2013年至2019年，中国生物降解塑料市场规模逐年递增，行业需求量从2012年的22万吨增长至2019年的52万吨，2019年中国生物降解塑料市场规模为61.47亿元，同比增长了19.59%。
禁塑令下，最早迎来需求爆发的是可降解塑料袋产品。《意见》指出，到2020年底，直辖市、省会城市、计划单列市城市建成区的商场、超市、药店、书店等场所以及餐饮打包外卖服务和各类展会活动，禁止使用不可降解塑料袋，集贸市场规范和限制使用不可降解塑料袋。
同样持观望态度的还有餐饮行业。《意见》提出，到2020年底，全国范围餐饮行业禁止使用不可降解一次性塑料吸管；地级以上城市建成区、景区景点的餐饮堂食服务，禁止使用不可降解一次性塑料餐具。
在可降解吸管上，国外早在2008年就迎来了市场需求爆发，但国内直到2020年底才出现需求爆发。其实早在2007年，我们就开始生产可降解塑料吸管了，但一直是销往国外。由于国内需求量一直低迷，国内业务线始终是半死不活的状态。
事实上，在此次禁塑令推出之前，国内可降解塑料的市场行情一直不温不火。数据显示，从2012年至2016年，国内完全生物降解塑料市场规模始终在30亿元以下，每年涨幅不超过10%。直到2018年之后，市场规模才出现较大幅度增长。
国内可降解塑料行业起步并不晚，但由于市场需求长期低迷，可降解塑料原料和产品的产能有限，整体行业发展缓慢，一些早期企业也因订单长期不足而被迫转型。
市场一再观望之后，是订单在政策落地期的集中爆发。
2020年12月，我们订单环比增加300%，每天生产约20吨可降解吸管供应市场，但仍供不应求。
可降解产品的火热迅速传导至上游可降解原料市场。目前可降解塑料的主要原料PLA、PBS、PBAT等均出现紧缺，引发了20%~30%的价格上涨。
目前由于供求严重不平衡，可降解行业全链条从原料、加工到终端零售价，均出现了两至三倍的价格上涨。，以PBAT为例，2020年11月时价格在19000元~20000元/吨，如今市面报价已突破28000元/吨。但可以预见，许多企业和项目的产能投放后，市场供求得到缓解，价格会回归到理性区间。
2019年全球可降解塑料产能最高的为淀粉基础降解塑料，产能占比为38%，其次为PLA和PBAT，占比分别为25%和24%。
2019年全球可降解塑料产能占比
资料来源：资料公开整理
2013年至2019年期间，我国生物降解塑料市场规模逐年递增。2019年中国生物降解塑料市场规模为61.47亿元，同比增长了19.59%。
2013-2019年中国生物降解塑料市场规模
资料来源：资料公开整理
急缺统一标准
政策与市场双双发力之下，可降解塑料行业的市场空间巨大。中国此次推动的全国范围内的禁塑政策将拉动可降解塑料国内需求稳步增长。到2025年，预计中国可降解塑料需求量为238万吨，市场规模可达477亿元；到2030年，预计需求量为428万吨，市场规模可达855亿元。
在可降解塑料市场供求关系严重失衡的背景下，由于各地区缺乏统一的生产监管标准，市场内涌现出一批质量参差不齐的可降解塑料产品，打着“可降解”的擦边球，以低于正常可降解塑料产品的价格流通。“目前国内的可降解塑料发展水平并不落后，但现在出现了一个需求爆发点，市场内一哄而上、鱼目混珠的问题是客观存在的。”中国塑料加工工业协会副理事长兼秘书长王占杰向指出，“现在有一些新型可降解材料品种存在技术争议，号称可降解，但并不能最终达到降解标准。”
由于非可降解和可降解材料之间存在巨大的价格悬殊，中间地带便出现了足够的“商机”。广义上的可降解塑料中，除了以PLA、PBS、PBAT为代表的生物降解塑料，还有可以机械性分裂的塑料，如光降解、生态降解、热氧化降解等“伪降解”塑料。
光降解塑料指材料在光的作用下会自动降解。很多光降解塑料是在材料中添加光敏剂，在光照条件下成为更小的粉末。另一些所谓的可降解材料是添加了一定比例的淀粉，通过淀粉的生物降解使材料物理性能崩溃，分解后的PE、PP、PVC等不但无法被环境吸收，反而因为肉眼不可见会一直残留在环境中，造成更大的危害。
事实上，这些“伪降解”塑料能够在市面上流通，是因为国内尚未出台针对可降解塑料的强制性统一标准。在可降解塑料领域，现行的产品标准有GB/T 38082-2019《生物降解塑料购物袋》、GB/T 18006.3-2020《一次性可降解餐饮具通用技术要求》、GB/T28018-2011《生物分解塑料垃圾袋》等。还有一些产品使用GB/T 21661-2008《塑料购物袋》、GB 4806.7-2016《食品接触用塑料材料及制品》或企业标准。因此，不同地区、不同企业采用不同标准生产出的“可降解”塑料，普遍存在品质不一的问题。
直到2020年9月，中国轻工业联合会制定的《可降解塑料制品的分类与标识规范指南》（以下简称《指南》），才明确要求生物降解率应≥90%，且其重金属及特定元素含量等其他条件必须同时达标才算作可降解塑料。目前《指南》是行业内较为公认的《可降解塑料制品的分类与标识规范指南》，但也存在认证规范问题，如“双j”标识谁能使用、如何认证等，需要进一步完善。
警惕市场过热
伴随禁塑令的推出和落地，可降解塑料相关企业在二级市场获得广泛关注。数据显示，自2020年1月20日出现“降解塑料”板块以来，相关指数至2021年1月25日已上涨约38%。而自2021年1月1日新版限塑令实施以来，金发科技、金丹科技、中粮科技等概念股股价上涨幅度超过10%。其中，可降解塑料龙头金发科技2021年1月16日开盘价达26.32元/股，创近十年来最高纪录。
股价飘红的背后，是各企业在可降解塑料领域的密集布局。金发科技作为亚洲唯一完整掌握聚合、改性及终端应用核心技术的完全生物降解塑料生产龙头企业，在2020年上半年宣称正加紧建设新产能和开发新的生物降解塑料以应用于更多领域，预计在建6万吨PBAT（聚己二酸/对苯二甲酸丁二醇酯）生产线新建产能将于2021年投产。
不仅是行业龙头。恒力石化股份有限公司今年宣布签约一项年产60万吨PBS类生物可降解塑料项目，也是国内规模最大、产能最高的可降解新材料项目。同时，山东有两家意向开工的在建企业也宣布规划了年产30万吨PBAT项目，预计今年投产的已有四川广安宏源科技有限公司10万吨PBAT项目、山东睿安生物科技有限公司6万吨PBAT项目和珠海万通6万吨项目。此外，金丹科技、长鸿高科这两家刚刚于2020年登陆A股市场的公司，也先后展开可降解塑料布局。2020年12月29日，中国石化集团资本有限公司入股专业生产聚乳酸（PLA）的海正生物，布局高端聚乳酸（PLA）可降解材料。
新入局者正在大量涌入。数据显示，国内目前经营范围含“生物降解、光降解、化学降解、可降解”，且状态为在业、存续、迁入、迁出的可降解相关企业近8400家。其中，2020年新增可降解相关企业近2300家，较去年同比增长38%。
事实上，市场过于聚焦的可降解塑料产品，只是禁塑令呼吁的塑料污染的解决方案之一。《关于进一步加强塑料污染治理的意见》指出，基本原则之一是以可循环、易回收、可降解为导向，研发推广性能达标、绿色环保、经济适用的塑料制品及替代产品，培育有利于规范回收和循环利用、减少塑料污染的新业态新模式。
