一、涤纶长丝行业产业链分析
涤纶长丝生产中的主要原料为PTA、EG(直接纺)和PET(切片纺),主要辅料为二氧化钛、三氧化二锑、油剂等。针织业和机织业是涤纶长丝的主要消费市场,特别是针织业,涤纶长丝针织物约占我国针织品总产量的60%以上。
涤纶长丝行业产业链结构示意图
资料来源:公开资料整理
二、涤纶长丝行业产量
2013年,受制于长丝行业低迷,我国涤纶长丝的产能增速开始明显放缓,2016年以来,随着涤纶长丝的库存减少和需求的好转,行业触底回升,涤纶长丝产能出现了新一轮的扩张。据中国化学纤维工业协会统计,2019年10月我国涤纶长丝产量达352.76万吨,环比增长16.2%。
2019年2-10月我国涤纶长丝分月度产量
资料来源:中国化纤工业协会,华经产业研究院整理
目前行业前六大涤纶长丝企业桐昆、新凤鸣、盛虹、恒逸、恒力、荣盛总占比接近全国总产能的半壁江山,行业集中度不断提升。未来几年涤纶长丝扩产集中在桐昆、新凤鸣、盛虹、恒逸、恒力等龙头企业,将进一步提升其话语权,维持市场竞争主体地位。
三、涤纶长丝行业进出口现状分析
我国涤纶长丝产量及产能约占世界总量的50%以上,出口保持良好状态。据统计,2019年1-10月,我国涤纶长丝行业出口总量达2247579.1吨,出口金额达335812.2万美元。10月当月,涤纶长丝出口量为220102.3吨,出口金额为31097万美元。
2019年1-10月涤纶长丝行业分月度出口数量
资料来源:中国化纤工业协会,华经产业研究院整理
相关报告:华经产业研究院发布的《2020-2025年中国涤纶长丝行业发展趋势预测及投资战略咨询报告》
2019年1-10月涤纶长丝行业分月度出口金额
资料来源:中国化纤工业协会,华经产业研究院整理
我国涤纶长丝下游主要应用于服装、家纺和产业,其中以服装为主,需求占比超过五成,家纺和产业分别占比33%、15%,下游需求行业的景气度对涤纶长丝市场有着重要影响。近年来,随着下游需求增长,我国涤纶长丝行业进口量也增长快速,2019年1-10月我国涤纶长丝进口总量达92145吨,进口金额为26203.6万美元。10月当月,涤纶长丝进口总量达8519.3吨,进口金额为2316.7万美元。
2019年1-10月涤纶长丝行业分月度进口数量
资料来源:中国化纤工业协会,华经产业研究院整理
2019年1-10月涤纶长丝行业分月度进口金额
资料来源:中国化纤工业协会,华经产业研究院整理
随着纺织行业稳步增长,作为纺织行业的主要上游行业,涤纶长丝未来面临着巨大的发展机遇,需求量将保持稳定增长。同时随着居民生活水平的不断提高,消费者对服装、家纺的品质及功能的要求不断提高,这也将推动涤纶长丝生产企业向差别化、功能化产品的转型,长丝高端企业竞争优势显著。