一、甲醛行业概述
甲醛又称蚁醛，是一种无色，有强烈刺激性气味的气体，易溶于水和乙醇，其水溶液的浓度最高可达55%，通常为40%，称作甲醛水，俗称福尔马林。目前甲醛的生产多采用甲醇空气氧化法，按催化剂的不同，可分为“银法”和“铁钼法”两种工艺技术，其中银催化氧化法是目前国内甲醛企业采用最为广泛的生产工艺方法。
甲醛主要生产工艺对比
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从产业链来看，上游甲醇是甲醛唯一的生产原料，同时，甲醛在甲醇消费结构中占据首位，因此，甲醛市场的价格波动在很大程度上取决于上游甲醇的价格走势。作为重要的化工原料之一，甲醛下游产品主要包括三聚甲醛、甲缩醛、“三醛”胶黏剂、MDI、季戊四醇、丁二醇、吡啶及其化合物等。
甲醛行业产业链示意图
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相关报告：华经产业研究院发布的《2020-2025年中国甲醛行业市场运营现状及投资规划研究建议报告》
二、甲醛生产情况
全球甲醛产能主要集中于中国、美国和欧洲等地区，其中中国在全球甲醛供需格局中具有举足轻重的地位，2018年中国甲醛产量占据全球约41%的比重，其次为美国和欧洲，分别占比11.4%和17%。
2018年全球甲醛产量区域分布情况
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随着经济的飞速发展，中国甲醛工业产量实现快速增长，目前，中国已成为全球第一大甲醛生产国和消费国，但近年来随着产能过剩、行业盈利能力减弱，我国甲醛市场需求增速持续放缓，2013年以来中国甲醛产量基本维持在2400万吨左右，2018年中国甲醛产量约2409万吨。
2012-2018年中国甲醛行业产量统计情况
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由于甲醛属地化特征明显，不便于长途运输，因此区域分布很不均匀，目前我国甲醛产能主要集中在华北、华东和华东地区，分别占比27%、20%和19%，其中山东、江苏、河北等地是我国甲醛产能分布最大的省份。
2018年中国甲醛产能分布格局
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三、甲醛消费结构分析
作为最重要的化工原料，甲醛的应用范围广泛，其下游消费领域主要包括三醛树脂、丁二醇、季戊四醇、脲醛树脂、酚醛树脂、MDI和乌洛托品等，并广泛应用于木材加工、农药、塑料和树脂生产、纺织和医药等行业。从下游消费结构来看，其中应用在三醛树脂中的甲醛消耗量最多，占比达40%，其次是丁二醇和乌洛托品，分别占比16%和12%。
2018年甲醛下游产品消费结构
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作为国民经济重要产业之一，近年来国内人造板产量整体呈现增长趋势，2018年中国人造板产量达29909万立方米，同比2017年增长了1.4%。由于人造板在家具、建材、船舶等领域应用广泛，发展空间较大，作为甲醛最大的下游消费市场，木材等用的脲醛胶粘剂消耗量仍将保持增长态势，三醛树脂胶粘剂市场前景广阔。
2012-2018年中国人造板产量统计情况
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四、甲醛行业发展趋势
1、优化生产工艺路线
目前甲醛行业的发展方式仍较粗放，发展质量还有很大差距，还存在制约行业绿色发展的突出问题，如资源能源消耗高、“三废”排放量大、污染治理难度较大、标准体系不完善等。在我国现有的经济模式下，国家提倡建设“环境友好型，资源节约型”社会，因此必须要对甲醛的工艺特点进行分析优化，找到最适宜生产的优化工艺路线，这对企业的可持续发展来说是非常重要的。
2、扩展产业链，实现产品多元化
我国甲醛行业经过前期快速发展后，形成了“产能过剩、激烈竞争、效益低下”的行业现状，要寻求新的发展，摆脱困境，企业必须拓展下游产业链和实现产品多元化。下游产业链延伸可提高资源的综合利用水平，降低综合生产成本，实现企业的增效、减排，从而增强企业的盈利能力，使微利的甲醛企业变成有活力的企业，增强企业抵御市场风险的能力，这将是推动行业持续发展的强劲动力。
3、淘汰落后产能，实现良性竞争
目前我国甲醛行业已处于供大于求的格局，产能过剩严重，生产企业普遍效益低下，因此，甲醛行业必须淘汰落后产能，逐步去除过剩产能，加快产业结构调整和转型升级。维护和培养健康的市场环境是长期艰苦的工作，因此甲醛行业应本着“有序竞争，互利互惠，共谋发展”的理念持续加强区域合作，为甲醛产业的持续发展营造良性的市场环境。
