一、兽药行业概述
兽药是指用于预防、治疗、诊断动物疾病或者有目的地调节动物生理机能的物质（含药物饲料添加剂），主要包括：血清制品、疫苗、诊断制品、微生态制品、中药材、中成药、化学药品、抗生素、生化药品、放射性药品及外用杀虫剂、消毒剂等。
资料来源：华经产业研究院整理
2012-2017 年，我国兽药产业销售额年复合增长率为 3.36%。同期，全球兽药产业在不包括中国的情况下，销售额年复合增长率为 7.3%。我国兽药增长速度明显慢于国际兽药市场增长速度；全球兽药市场，化药所占份额最大，生物制品销售额占30%，与我国情况类似；全球兽药市场中宠物用兽药所占份额较大，与我国的情况存在很大不同。
兽药行业的发展特点：
1. 产业格局调整成效初步显现。企业主动调整生产品种，宠物、奶牛等药物生产有所增多。利用区域特色原材料优势，从大全多产品向精、特色产品转移。出口企业日渐增多，“红榜”企业市场认可度提升。
2. 品牌优势产品渐现。具有自主知识产权的拳头产品市场竞争优势渐现。具有自我技术优势、“匠制”的老产品在市场竞争上显现出明显优势；生产工艺重大改进的品种日渐增多，疫苗悬浮、纯化工艺和佐剂，化药的处方筛选、进口辅料和包材的应用，新设备、新技术、新方法的应用日益增多；国内部分产品的内在质量（药效）可与国外进口产品相媲美。
3. 非法添加初步遏制。监督抽检结果通报中重点监控企业的数量在下降，非法添加品种的数量也在减少。滥加有关成分、大复方的格局初步得到遏制。
4. 技术创新体系基础初步确立。科研院所、企业各自发挥各自优势，整体创新技术有所提升；各企业发挥自我人才技术优势，改进原有产品生产技术；新设备购进应用提升生产技术；比对试验研究逐步深入，发现国内外辅料差异明显和原研药存在批间差异等不稳定现象。
二、兽药行业运行现状分析
据中国兽药协会统计，2017 年全国 1644 家兽药生产企业，完成生产总值 522.45 亿元，产值年复合增长率为 3.68%；销售额 473.11 亿元，销售额年复合增长率为3.36%；资产总额 2124.42 亿元，资产利润率 7.86%。由上述数据可看出，兽药产业整体规模逐步扩大，产值、销售额逐年增长。
资料来源：中国兽药协会
我国兽药产品分为生物制品、原料药、化药制剂和中药几个类别，其中化药制剂的占比最高，其次为生物制品和原料药。
资料来源：公开资料整理
根据中国兽药协会的统计，2018年，我国新兽药注册数量为71个，其中1类2个，2类25个，3类34个，4类2个，5类8个。
资料来源：中国兽药协会
2012年-2018年注册新兽药统计表
年份 | 等级 | 合计 | ||||
一类 | 二类 | 三类 | 四类 | 五类 | ||
2012年 | 3 | 5 | 27 | 6 | 1 | 42 |
2013年 | 1 | 13 | 28 | 6 | 1 | 49 |
2014年 | 1 | 12 | 28 | 4 | 9 | 54 |
2015年 | 1 | 12 | 41 | 6 | 9 | 69 |
2016年 | 4 | 8 | 49 | 4 | 7 | 72 |
2017年 | 4 | 13 | 29 | 4 | 9 | 59 |
2018年 | 2 | 25 | 34 | 2 | 8 | 71 |
资料来源：中国兽药协会
截止 2018 年 7 月底，兽药生产企业共有有效批准文号 81 832 个，比去年同期减少 8 706 个，下降 10.39%；中化药 79 913 个，比去年减少 8 799 个，下降 11.01%；生物制品 1 919 个，比去年增加 93 个，增幅 5.09%。按照《中国兽药典》、兽药质量标准 2017 年版申报的文号，占中化药文号总量的57.5%。
三、兽药行业集中度分析
受 下游养殖规模化程度提升，兽药行业集中度不断提升。由于规模养殖企业对疫病防治的需求提高，促使企业通过技术创新提高产品质量，保证产品质量表现，以高质量带动销量。在养殖规模化、集约化浪潮中，行业进入壁垒不断提高，小型企业由于研发实力相对较弱， 一批规模小、技术含量低的企业将退出市场，促进了兽药产业集中度提升。 从数据对比来看，市场规模稳定扩张的同时，行业集中度也在缓慢提升。
资料来源：公开资料整理
除了养殖结构变化导致的行业结构发生变化，兽药行业也受到环保政策的影响，集中度向大型企业快速倾斜。2016 年以来， 我国兽药监管力度不断加强，兽药 GSP 认证的全面推广也在很大程度净化了兽药产销市场。并且 2017 年以来，随着环保态势升级，超标污染企业难以生存，治污能力及成本也成为了兽 药企业的核心竞争要素。而许多中小企业因环保成本高企被限产或停产，甚至部分大型企业也因雾霾等因素限产，行业集中度也经历了快速提升。
四、兽药行业发展趋势预测
1、规范化是大趋势
近年来，我国的兽药行业发展迅速，但仍然处于初级阶段。由于很多企业仅是把兽药GMP证书当 作是行业的敲门砖，在管理方面没有高度重视，生产中GMP的实施仍然处于相对不规范的状态，与发达国家兽药生产的规范化程度存在较大的差距。具体表现有： 一是没有能够完全按照GMP规程进行操作，二是没有严格按照国家兽药质量标准进行生产，三是没有实行严格的生产质量管理制度，四是我国的行政机关对兽药生 产、流通的监督管理力度不够。
随着我国畜牧业的长足发展，兽药行业显示出了广阔的市场前景，且人们生活水平的不断提高，以及对食品安全的密切关注，对兽药行业的规范化生产提出了更高的要求。
因此，兽药规范化发展是大势所趋，并将成为兽药行业未来的发展方向。同时，随着兽药行业集中化程度的提高，一些规模较大、盈利能力较强的企业逐步出现，这些 企业出于对自身的保护，出于对企业发展的长远考虑，逐步加强自身规范化的程度，从而自发推动了行业的规范化进程，成为规范化发展的主力军。
2、兼并、重组、整合渐行渐近
近年频繁出现的“瘦肉精”事件加速了兽药行业的规范化速度，且随着我国兽药监管部门对兽药行业的监管力度不断加大，并不断规范兽药行业市场，以及政策倾斜， 势必会使一些优秀的资源向优势企业集中，从而形成了处于优势的企业越来越优秀，处于劣势的企业越来越差的两极分化现象。
这种不断加剧的两极分化现象必然导致小部分处于劣势的企业被优势企业兼并、重组或整合。随着农业领域在资本市场越来越多良好表现，越来越多的优秀资本、优秀职业经理人也增加了对兽药行业的关注、加入。这些也对行业的兼并、重组、整合提供了关键资源。
3、宠物用药比重将逐渐加大
国外许多发达国家，宠物用药占较高的比重，而我国生产的兽药用于宠物的药物所占比重极小，主要以畜禽用药为主。但是随着人们生活水平的提高，宠物作为人类 的伴伴侣动物，越来越得到人类的认可，宠物饲养数量逐年上升。近年来，我国在宠物的管理上越来越开明、人性化，逐步降低了宠物的饲养门槛。在一些发达的城 市，如北京、上海、广州，宠物市场高速发展。
因此，宠物用药在兽药生产中的比重将越来越大。同时，一些人畜共患病（如弓形虫、犬恶丝虫、狂犬病等）的出现，给人类的健康构成了严重的威胁，这些也对宠物药的发展提出了更高的要求。
4、从治疗性药物向预防保健型药物发展
随着我国经济的进一步发展，人们生活水平不断提高，食品安全问题越来越受到关注，畜禽产品的出口限制越来越严格，且我国养殖业的集约化程度越来越高，大部分 畜禽重大疾病已经消灭或得到较好的控制，治疗性药物特别是抗生素类药物的应用将逐年减少，逐渐向预防保健型药物的方向发展。
预防保健型药物实际上提高了疾病控制的效率、效果，从而提高了养殖的效益。目前在规模化养猪业，保健的理念已经深入民心。规模养禽业也在改变一些用药理念，朝预防保健方向发展。
5、品牌化发展任重道远
目前，我国兽药绝大多数生产厂家都基本上符合产品剂型齐全、品种数量多的标准，产品开发追求短、平、快，根本无暇顾及品牌产品的研发。这就导致，在兽药市场上流通的兽药产品在 结构、品种、价格、功能以及市场等都极其相似，竞争局面严峻、市场混乱，且在市场上流通的产品名称、产品同质化现象严重，导致市场上流通的兽药产品数量繁 多，但没有特别突出的品牌产品。另外，有些厂家仅仅求生存，品牌硬件、软件建设薄弱，在知识产权和产品创新方面的重视程度不够，更加谈不上品牌化。因此， 在我国兽药行业中走品牌化发展道路任重而道远。
品牌是企业信誉的体现，代表着企业的形象，是企业的无形资产，能带来有形的财富与利益。走品牌化道路，注重产品创新和知识产权，成为我国兽药生产企业未来决胜市场的关键。
6、养殖业的变化对兽药行业的影响
金融危机、瘦肉精、三聚氰胺等的出现，给我国养殖业的养殖规模、养殖模式等带来严重的冲击，对兽药行业的发展造成了较大的影响。由于兽药是养殖产业链的服务环节，必需通过调整，适应养殖业变化的要求。
7、新兽药开发将成为企业发展的核心
由于受资金、人才等因素的影响，我国兽药行业中具备新产品研发实力的企业较少，大部分企业根本不具备任何研发能力。所谓的新产品研发仅仅是按照兽药典的国家标准进行开发，导致市场竞争不断加剧，产品同质化现象越来越严重，而且营销渠道基本相似，导致竞争的必然结果就是价格之间的博弈，导致两败俱伤。
借鉴国外知名品牌生产厂家的发展经验，一些有长远战略规划、具有自主知识产权产品、研发实力较强的企业将会发展成为兽药行业的主流，新兽药开发将成为企业未来发展竞争的核心。
8、产品与市场的结合将越来越紧密
目前，我国兽药行业的营销普遍是企业——销售人员——经销商——养殖户，产品流通环节过长，既降低了产品销售利润和效率，又在与经销商的博弈中丧失了主动权，这就导致企业用于营销的费用直线上升，缩减了利润空间，还对企业本身未来的发展方向造成不利的影响。
因此，兽药营销未来的目标客户应该是养殖户而非经销商，产品与市场的结合将越来越紧密，也是企业做强做大的必经之路。
相关报告：华经产业研究院发布的《2019-2025年中国兽药行业市场深度分析及发展前景预测报告》
