一、国家发展新能源初心未变
可再生能源电力具有无碳、清洁、环保、可再生等特点，发展可再生能源是全球能源革命和绿色低碳发展的必然要求。世界各国为加快能源转型进程、提高能源安全及减少对化石能源的依赖，纷纷出台鼓励政策，促进了风光产业的发展，同时近年来技术进步带来的成本下降也进一步推动了全球新能源发电的崛起。2000年-2017年，全球风电装机从17.4GW增长到539.1GW，光伏装机从1.5GW增长到402GW，分别增长了31倍和268倍。
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中国虽起步较晚，但发展迅速，目前已成为全球新能源发展的引领者。我国新能源发展虽然起步较晚，但由于政策支持力度大、补贴强度高，短短十余年内，我国就完成了从起步到全球新能源装机容量第一的过程。2009年，我国出台了风电标杆上网电价，同年启动了光电建筑应用示范项目、金太阳示范工程以及光伏电站特许招标，我国风电及光伏进入高速发展阶段。截止2017年底，全球风电装机容量514GW，其中中国164GW，占比32%；全球光伏装机容量391GW，其中中国131GW，占比33%。
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二、主要新能源光伏与风电
1、光伏
随着国内光伏电站建设规模不断扩大，技术进步和成本下降速度明显加快，为促进光伏行业健康可持续发展，避免可再生能源基金缺口进一步扩大，2018年5月31日，发改委、财政部、能源局联合下发《关于2018年光伏发电有关事项的通知》，通知中明确：2018年6月30号之后投运的光伏电站标杆上网电价统一降低0.05元/千瓦时，这与2017月12月19日电价调整仅相隔半年，补贴退坡速度略超市场预期；2018年不安排新建光伏电站。
11月2日光伏座谈会扭转531新政的过度悲观预期，光伏仍然是国家扶持的重点产业。2018年11月2日，能源局召开关于光伏发展“十三五”规划中期评估成果座谈会，会上强调光伏仍是国家重点支持的清洁能源，明确补贴计划将持续到2022年。
“531新政”乃长期良药，引领光伏进入高质量发展阶段。11月2日的座谈会是对531新政负面作用的一个很好的缓冲，表明国家支持光伏行业的大方向并没有改变，只是在经历过几年高速增长之后，补贴和规模控制的政策有所调整。短期来看，“531新政”对量价的限制预计将对光伏企业的短期利润造成一定冲击；长期来看，补贴退坡加速将倒逼产业升级，有助于加速行业整合，促进产能向优势企业集中，引领光伏行业进入高质量发展阶段。
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2、风电
抢装潮后的大萧条：严重的弃风限电。中国弃风限电由来已久，回溯近十年风电的发展历程，可以发现在风电并网装机的大规模增长之后，往往伴随着弃风率的上升，而装机的大规模增长往往是由于电价调整带来的抢装，以上一轮抢装为例，由于2016年1月1日之后投产的风电要执行新电价，因此2014-2015年大量风电项目投产，但电网消纳却跟不上，导致全国出现了严重的弃风限电现象，三北地区尤为严峻，2016年多地弃风率甚至超过30%。
资料来源:华经产业研究院整理
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弃风限电形势严峻，政策不断加码。针对弃风限电不断恶化的这一现象，国家积极采取相应措施：1）建立风电投资监测预警机制，在弃风限电严重的地区严格控制风电新增建设规模；2）出台一系列促进风电消纳的政策，同时增加多条外送通道保障可再生能源发电优先上网，有效缓解弃风状况。
三、新能源发展最大的拐点在于平价上网
1、平价上网的必要性
回顾我国新能源过去20年的发展路径，行业的成长高度依赖于政策和补贴。在新能源发展初期对其进行适当补贴，是扶植新行业发展的必经之路，但补贴绝非长久之计。随着风电、光伏等新能源装机的快速扩张，补贴缺口已成为掣肘新能源发展的重要因素，一方面补贴缺口给国家财政造成巨大负担，截止2017年底，全国新能源实收补贴与理论发放补贴的缺口已经超过1000亿元，而这一缺口仍在不断扩大。另一方面，补贴拖欠造成新能源企业现金流状况不断恶化，过度依赖补贴也限制了新能源产业的可持续发展。
2、平价上网的可行性
受益于风电机组、光伏组件、逆变器等关键设备价格下降以及项目开发经验逐渐成熟，全球风电和光伏发电成本不断下降。2018年上半年全球陆上风电平准化电力成本为55美元/兆瓦时，较2017年上半年下降18%，光伏平准化电力成本也下降了18%，达到70美元/兆瓦时。决定新能源发电的研究框架的三大因素(2)
四、行业格局与发展趋势
中国是全球最大的能源消费国，在全球气候变暖的背景之下，全球各国加速低碳转型，其中电力和可再生能源领域是技术变革和能效提升的主角。经过多年的努力，我国新能源发展已经领跑全球，新增装机规模占全球增量40%左右。未来随着风电、光伏实现平价上网，我国能源转型的步伐将进一步加快，推动我国能源摆脱对煤炭消费的依赖、跨越石油时代，实现真正的绿色可持续发展。
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中国作为全球最大的能源消费国，在全球气候变暖的背景之下，能源转型压力较大。近年来我国风电和光伏发电装机增长迅猛，新能源发展已经领跑全球，然而由于基数较低，目前风电和光伏装机占比依然较小，截止2018年10月，我国风电和光伏并网装机容量仅占发电总装机容量的17%。预测到2035年我国新能源装机占比将超过35%，取代煤电成为第一大能源，风光发展空间较为广阔。回顾过去20年我国风电和光伏的发展，行业成长主要依赖政策与补贴，但补贴终究是临时和不可持续的，现阶段风光行业发电成本明显下降，降低补贴甚至取消补贴可以倒逼风光企业降低成本，有助于新能源行业真正走向成熟，新能源平价上网渐行渐近。
本文采编：CY
