一、集成灶行业概述
集成灶是一种将灶具、烟机、消毒柜等产品集合安装于一体的综合性厨房电器。与传统分离安装的烟机和灶具相比，集成灶具有节省厨房空间、油烟吸净率高以及节能环保等特点，具备消费升级属性。浙江美大自主发明的下排油烟技术是实现上述特点的基础。与传统烟机上吸油烟不同，集成灶应用微空气动力学原理，通过下排风产生流体负压区，使得烹饪中产生的油烟直接向下被吸走。
集成灶产品主要分为四大类：深井式集成灶、三面环吸式集成灶、侧吸式集成灶以及翻盖式集成灶。其中，侧吸式集成灶为当前市场中的主流产品。
集成灶产品分类
分类 | 具体分析 |
深井式集成灶 | 深井式集成灶的灶面是凹陷的，像灶台上的一口井，而锅是放在凹面中的。炒菜过程中产生的油烟会直接从锅沿处被近距离直接吸走，油烟洗净效果好。作为集成灶的第一代产品，深井式集成灶有着锅具适应性不强，结构封闭难以清洗、燃烧不充分等问题。尤其是燃气易被吸入油烟机内部，会形成能源浪费以及安全隐患。 |
三面环吸式集成灶 | 三面环吸式集成灶是深井式集成灶的升级版，在设计上将吸烟孔向灶具的两侧以及后部进行了移动，远离了燃气孔。三面环吸式燃气灶的安全性更高，但是因为吸烟孔过多导致了灶面上方的气流紊乱，从而吸烟效果并不令人满意。 |
侧吸式集成灶 | 侧吸式集成灶将油烟通过灶台侧面的油烟净化器吸走，解决了深井式集成灶的安全节能问题以及三面环吸式集成灶的气流紊乱问题，具有容易清洗、安全性高、油烟吸净率高等优点，是目前市场中的主流集成灶产品。 |
翻盖式集成灶 | 翻盖式集成灶的吸烟方式仍然为侧吸式，但是吸烟腔与集烟腔的角度可以进行调整，使得用户可以通过烹饪中产生油烟的大小自行选择最佳的吸烟位置，是一个创新型的产品类型。 |
资料来源：华经产业研究院整理
集成灶最大的优点在于其油烟下排功能。传统烟机在使用时向上吸排油烟，油烟在上升过程中容易扩散污染室内环境，也会经过灶台墙壁、用户的衣服、面部导致油腻。与此不同，使用集成灶烹饪时产生的油烟会直接被灶台上近距离分布的吸烟孔向下抽离，不会向上扩散，从而实现了油烟与家居环境的真正隔离，油烟吸净率高达99.6%。而且，集成灶的下排风设计取消了用户头部附近的噪音源，节省了厨房上部空间，也为打造开放式的现代厨房创造了条件。
集成灶产品特点
指标 | 传统烟灶 | 集成灶 |
油烟 | 油烟在上升过程中易扩散，污染室内环境，导致厨房墙壁以及用户衣物、面部油腻。 | 油烟向下被排走，油烟洗净率可高达99.6%，不会四散飘散，且不经过用户的衣物与面部。 |
噪音 | 烟机的噪音源位于用户耳边，噪音大。 | 下排风设计取消了接近用户头部的噪声源，低噪声技术和静音风道设计技术也使的噪音有效降低。 |
外观 | 上挂式烟机设计占用了厨房上部空间；不同品类的厨房电器产品风格难以统一，尺寸也难以匹配适应。 | 节省了厨房上部空间；通过集合多种厨电产品，使得厨房结构紧凑、风格统一美观，而且可实现不同功能的优化组合，便于自动智能化控制。 |
清洁 | 灶具易于清洁，但烟机长时间不清洗会滴油 | 深井式集成灶结构封闭，难以清理内部积攒的油污 |
价格 | 较低 | 较高 |
整体家居设计 | 为保护室内环境、厨房必须被隔离，家居装修设计受到限制。 | 高油烟吸净率为打造开放式的现代厨房创造了条件，家居装修设计的自由度更高。 |
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二、集成灶产品的发展环境分析
烟灶产品具有必需品属性，渗透潜力巨大。烟灶与冰洗等均具有“一户一机”的必需品特性，为消费升级中居民置家的刚性需求。据中国产业信息网数据，2017年烟机在城镇市场百户有20台以上渗透空间，农村渗透潜力则更巨大。市场需求推动烟灶渗透率的提高，进而带动产业销量增速。
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烟灶消市场规模稳健扩大，下沉市场普及带动整体增速。近十余年间厨电整体市场扩张确定性极强，至2017年烟灶消市场规模达到689亿元，近五年复合增长率维持9.7%的稳健发展，整体市场红利强劲。其主要由经济实力提升、商品房推广、三四线消费升级及棚户改造等因素驱动。对比近两年各级市场增速，可确定三四线城市为厨电增速的主要区域，下沉渠道普及仍为市场扩张的主要推动力。
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厨电市场竞争仍较激烈，为集成灶新晋竞争者创造契机。不同于成熟期的冰洗空市场，厨电市场规模的高速扩张导致其市场竞争仍较激烈，2017年抽油烟机和燃气灶的CR3分别为43.7%和40.2%。相对低集中度的市场格局为集成灶等功能替代品带来机会。
集成灶抢占传统烟灶消份额，在厨电增速基础上成长性叠加。集成灶在烟灶市场中的替代优势已逐年凸显，集成灶2017年销售额达68亿元，占整体烟灶市场比例已达9%。对比2015年市占率仅为5.4%，集成灶销售额近倍增长，证明其强大的产品优势。集成灶在烟灶整体市场增速稳健的基础上，内部占比持续提升，促成其子市场的加速扩张。
三、集成灶销量和销售额情况分析
集成灶市场规模爆发式，成长期特性凸显。2017年集成灶销量为107万台，两年内销量增速均高于50%，销售额达到68亿元，同样在2017年增长率突破50%。随着市场跨过导入期拐点，产品模式逐步获得市场认可，集成灶产业已迎来其扩张的黄金时期。
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集成灶产品渗透率仍处低位，成长空间庞大。当前行业渗透率口径不同，大致认同当前集成灶渗透率不足5%。在当下产品低渗透率下，具有极高的覆盖能力和替代性，成长空间确定性强。根据集成灶核心产品力和目前刚需程度，预测集成灶渗透率保守的于稳定值不会低于30%，乐观情况则有望实现烟灶市场的全面覆盖。
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未来高增速确定性强，市场普遍对集成灶产品信心强劲。据中怡康数据口径，预测2018年集成灶销量可达168.8万台，增速高达67%，零售额预期124.8亿元，增速为58.2%。同时对未来三年销量及销额的增速均在60%左右，至2020年预计可达近320亿元。
在进入高速成长期后，市场对集成灶发展潜力信心强劲。线下销售为目前主体渠道，尤以三四线城市线下销售占比为主。目前集成灶仍以线下实体销售为绝对主体渠道，虽然年度间线上占比持续上涨，但至2017年线下销量占比仍高达80%，线下销额则高达83%。其中三四线城市尤其倾向于线下实体渠道，销量占比高达94%。
四、集成灶行业竞争格局分析
目前，我国集成灶行业一超多强竞争格局稳中有变，行业梯队初成。
一超：浙江美大作为集成灶行业开创者，也是目前唯一上市公司，在技术储备与产品积累均占据行业顶级地位。2017年美大销量超30万台，占比高达25%，集成灶营业收入为9.26亿元，占行业销售额14%。多强：火星人、亿田、帅丰、森歌等紧随其后。其中火星人2017年尝试IPO，后因市场环境、内部问题等因素暂时终止，帅丰也正积极股改以谋求上市。火星人、亿田、帅丰销售额占比分为10%、9%和8%，。而销量看，帅丰、亿田、森歌分别销售18万台、14万台和11万台，占比15%、12%和9%。可见第二梯队蓄势强劲，借行业扩大契机正在迅速扩大自身份额，缩短与美大的差距。
三四梯队：第三梯队如金帝、奥田、坂川、美多、风田等，销量在3万套以上，而如潮帮、优格、科大、科太郎、蓝炬星等尚在第四梯队扩张。
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五、集成灶市场未来趋势分析
集成灶的出现是个必然，随着人们生活水平的提高，人们的消费观念和消费方式也在悄悄地发生变化，尤其是在厨房装修中，集成一体化的趋势越来越明显。作为整合了多种厨电产品功能的集成灶，核心的竞争力应该提供给消费者的不再是单一的厨电产品，而是一整套解决消费者厨房电器各个功能模块的完美方案。
目前，我国集成灶行业正处于行业生命周期的导入期末期逐步过渡到行业成长期阶段，未来，集成灶行业的发展趋势集中在：
1、集成化。
目前厨房电器的种类已经大大增加，各种功能的厨电产品琳琅满目。未来厨房电器必然会向集成化、一体化发展。集成灶目前集成了吸油烟机、燃气灶、消毒柜和烤箱等功能，未来，其很可能将集成更多传统厨电产品的功能，如电蒸炉、洗碗机等。
2、模块化。
目前，集成灶把众多厨房电器产品的功能集成到一个整机中，因此单一功能出现故障可能会影响其他功能的顺利实现。未来，集成灶将会向模块化的方向发展，把集成的众多功能设计成各自独立的模块，这样，某项功能出现故障，只需修理该独立的模块即可，而不会影响产品其它功能的继续工作。因此，生产商可根据客户的购买要求对集成灶的功能进行不同组合，从而非常方便地实现定制化供应，更大程度上满足消费者的需求。
3、高性能。
相对于传统的烟灶产品，目前集成灶的许多性能已经有了明显的改进，但行业发展的时间毕竟不长，还有很多企业的产品在市场上以劣充优，性能指标还远未达到行业优秀产品的水平。因此，未来行业整体技术水平的提高，产品的性能不断得到完善，如产品的结构更加合理，气味降低度更高等。
4、智能化。
目前，由于部分消费者不了解集成灶的使用要求，出现很多问题，如出现灶具小火而油烟机大风的情况，从而使集成灶的节能优点不能完全体现出来。未来，集成灶产品的智能化会更高，消费者不需要对产品有很深的了解，就可以很直观地根据面板的提示进行自己的个性化选择，让产品很简单地实现自身的高性能特点。
5、商用化。
一方面生产厂商对其的研究还存在一定的局限性，部分技术问题还有待完善提高；另一方面它在消费者心中的认知度还有待提高，因此目前集成灶还只限于家用市场，而对于更为广阔的商用市场，如餐馆、酒店等尚待开发。随着技术问题的逐步突破以及产品认知度的逐步提高，未来集成灶的性能必将更加优异，优势更加明显，市场接受度越来越高，其在不久的将来也必将在商用市场中得到应用和推广
本文采编：CY237
