2018年全球及中国混合液晶材料行业供需情况分析【图】

陈银 2018-11-21 16:21

　　一、混合液晶材料概述

　　混合液晶材料是液晶面板的基础材料，占液晶面板总成本的3-4%，对液晶面板的性能至关重要。

　　混合液晶由液晶单体及添加剂配成。由于任何液晶单体只具有一方面或几方面的优良性能，不能直接用于显示，因此在实际应用中，通过选用多种具有一些优良性能的液晶单体，并加入少量添加剂，将其调制成综合性能最佳的混合液晶，满足显示用液晶材料的各项性能要求。液晶显示器所使用的液晶材料均为混合液晶。

　　液晶显示（LCD）产品中主流的三大材料类型：扭曲向列型（TN-LCD）、超扭曲向列型（STN-LCD）、薄膜晶体管型（TFT-LCD）。其中，TN-LCD和普通STN-LCD仅能实现单色显示，STN-LCD的升级产品CSTN-LCD及TFT-LCD才可以彩色显示。TFT-LCD因具有响应速度快、灰度级高、彩显能力强、功耗小、显示尺寸可调等特点成为液晶显示的主流产品。

混合液晶材料主要种类

TN-LCD	用于手表、计算器、电话机、加油机、遥控器、仪器仪表、车载系统显示器等
STN-LCD	用于家用电器、PDA、电子字典、黑白手机、部分彩色手机、计时器等
TFT-LCD	用于电视机、PC监视器、笔记本电脑、手机、投影机、数码相机、摄像机等

资料来源：华经产业研究院整理

　　二、全球液晶材料供需情况

　　全球LCD面板需求保持增长。2017年全球液晶面板出货面积达到1.81亿平方米，较2007年翻了3倍，平均每年增长约1300万平方米。预测，至2021年全球液晶面板需求将达2.15亿平方米，2017-2021年CAGR约4.37%，虽较近3年的平均增速5%有所放缓，但不考虑基数效应仍然维持着年均约850万平方米的需求增长。

　　TN型、STN型液晶材料市场需求基本保持稳定。低端的TN型、STN型液晶材料因成本低、应用范围广等特点，在显示要求较低的终端产品中仍将占有一定的市场。TN型、STN型液晶材料市场需求自2004年之后基本处于稳定状态，年需求量维持在60-70吨左右，根据TN型、STN型液晶材料平均价格为5000元/kg左右测算，预计TN型、STN型液晶材料的市场规模在3-3.5亿元左右。

　　全球TFT型液晶材料市场需求旺盛。全球液晶材料市场中TFT型液晶材料占总产值的80%以上，随着液晶电视、笔记本电脑、桌面显示器、移动通信的迅速发展，TFT型液晶面板需求不断增加。2016年全球TFT-LCD面板需求面积为1.71亿平方米，预计2019年全球TFT-LCD面板出货面积将达到1.85亿平方米。

资料来源：公开资料整理

　　按照80%的有效显示面积、每平方米面板使用4.5g液晶材料、混合液晶材料平均价格为1.5万元/kg左右来测算，2016年全球TFT混合液晶的需求量约617吨、市场规模约93亿元，预计2019年全球TFT混合液晶的需求量约666吨、市场规模约100亿元。

　　液晶电视、智能手机等产品的大尺寸化趋势是推动全球TFT-LCD显示面板需求面积增长的主要动力之一。虽然面板行业整体增速受限，但是大尺寸面板需求增速相对维持在高位。

　　电视面板仍是决定整个LCD面板行业供需的主要因素。2017年全球电视液晶面板需求量的面积占液晶面板总需求量的近80%。2017年全球电视面板需求面积达到1.44亿平方米，近三年平均增速约7%，高于全球液晶面板整体5%的增速，主要原因就是电视面板尺寸的增加。以前主流液晶电视尺寸是32、43、55寸，目前已经转变为55寸、65寸甚至70寸。电视面板平均尺寸在2014年首次超过40英寸，2016年继续增加至42.7英寸，预测2022年电视面板平均尺寸将达到50.8英寸。

资料来源：公开资料整理

资料来源：公开资料整理

　　三、中国混晶市场需求分析

　　液晶面板市场需求增加和TFT-LCD产能进一步向中国大陆转移，为国内混晶材料提供了巨大的市场空间。2016年全球TFT混晶需求量约617吨，2019年全球TFT混晶需求量约666吨，根据中国大陆地区液晶面板产能占比趋势，预计2019年中国大陆地区TFT混晶需求量提升至约266吨，占全球比重约40%。

　　混晶材料国产化需求迫切，目前国产化率仅为22%，未来提升空间大。随着竞争的加剧，国内面板厂商出于降低成本的考虑，上游材料国产化的意愿愈发强烈。同时，韩国三星、韩国LG等国际知名厂商，出于成本的压力也在积极寻求质优价廉的液晶材料供应商。据统计，2016年中国大陆地区液晶材料厂商整体销售量约40吨，仅占中国大陆地区混晶需求量的22%，占全球混晶材料需求量的6%。预期未来混晶国产化率提升空间较大。

资料来源：公开资料整理

　　国内液晶材料企业的主打产品是液晶中间体、液晶单体、中低端混合液晶，TFT混合液晶市占率极低。近年来，因国家产业政策支持、多条国内高世代面板生产线的建设以及同国外同行业企业的合作交流逐渐增加，国内液晶材料企业得到较大发展，已经掌握了一定的核心技术与产能、产量基础。

　　目前，国内生产液晶材料的企业有10多家，但大多数以生产中间体、单体为主，具有混晶生产能力的企业极少，且以TN、HTN、STN型系列的中低端液晶材料为主，在TFT混合液晶方面市场占有率还比较低。目前国内液晶材料企业正在加大力度研发TFT混合液晶，发展前景广阔。国内企业将越发具有本土化竞争优势。国内上游材料企业技术快速提升，在满足中低端市场的同时，逐渐向高端市场推进，随着地缘优势、成本优势、协同优势等不断扩大，本土企业合作加强是必然趋势。因此，本土企业将在成本、技术、合作等方面的综合考量下，越发具有竞争优势。

　　目前国内具备混合液晶生产能力的企业只有少数几个。诚志永华、和成显示、八亿时空等公司通过多年的积累，解决了多项技术难题，不断地扩大在TFT混合液晶领域的研究成果，预期未来有望率先打破国外垄断格局。