2017年我国消费金融行业现状及市场发展前景预测

　　投资、出口、消费是一个国家经济发展的推动力，随着中国经济的转型，中国的投资和出口已经出现疲软状态，消费驱动成为未来经济发展的马达。中国零售消费品总额直线攀升：从2010 年158008 亿元人民币涨到2016 年332316 亿元；城镇人均可支配收入呈线性式增长，2016 年达到了33616 元人民币。

　　人均可支配收入的快速增长，消费主体的年轻化刺激着中国消费金融市场的快速发展。互联网金融交易规模在2012 年时还只有19.8 亿元人民币，2016 年增长到3680 亿元，预计2017 年将达到8534 亿元人民币，增长比例达到132%。罗兰贝尔管理咨询公司预计到2020 年，消费金融资产余额将从2015 年的近5 万亿元增至15万亿元，我国居民消费支出预计达到43 万亿元，而居民消费负债比每提高1%，就是数千亿级的市场，这些数据说明中国人消费能力变强，消费金融需求在不断地膨胀，消费金融市场潜力巨大。

　　中国虽然消费性贷款越来越多，但占总贷款比例一直处于20%左右，消费金融的渗透率仍然处于较低水平，而美国消费性贷款占总贷款28%，韩国更是达到41%，且中国消费金融市场规模占GDP 比重仅为美国的1/3，消费金融市场对标美国和韩国，中国还存在一定的差距，仍然有着很大的提升空间。

　　从2009 年发布《消费金融公司试点管理办法》开始，中国政府不断的鼓励金融产品和服务的创新，支持发展消费信贷，积极努力的推动消费金融的发展。从地域限制的逐渐放开到鼓励符合条件的市场主体成立消费金融公司，将消费金融公司试点范围推广到全国，在这段时间里，中国政府不断的出台新的政策来维护消费金融的环境，有利于消费金融行业的快速发展。

　　场景、资金、数据构成消费金融的最核心因素。完整的消费金融产业链包括上游消费需求方，核心消费金融圈（消费金融服务平台和监管机构）以及下游消费供给方。上游消费需求方的资金来源多样，可分为自有资金和借贷资金；下游消费供给方提供的场景是消费金融的基础；核心消费金融圈的基础是监管机构（监管、征信和坏账处理机构），限于现阶段的监管体系，目前消费金融服务提供商风险控制成本较高。

　　（1）消费场景：场景是消费金融的基础。消费场景的线上转移使消费金融平台更具备渗透力，垂直应用场景能够创造出特定的客户需求，从而决定了消费金融业务商业模式。从产业链的角度看，好的场景能彻底打通消费金融的资金供给方、消费金融服务商、消费提供方、消费者的关联渠道。

　　（2）资金：低资金成本是确保消费金融整体收益的关键。消费需求方的资金可分为自有资金和借贷资金。对于银行而言，上游主要是储户、股东和信贷资产证券化的投资机构，资金供给形式主要表现为储蓄、出资和投资；对于消费金融公司，上游主要是股东，资金供给形式表现为出资；对于电商消费金融平台，在电商平台上以赊购方式获得消费品，可选择分期付款或者延迟付款；对于小额贷款公司，期上游资金来源主要是小额贷款。可以看出，直接来自银行的资金成本相对比较低。

　　（3）数据：征信是消费金融中的风险管控核心工具。消费金融的兴起，征信变得愈加重要，大数据征信在当下时代有着至关重要的作用，有效缓解信息不对称的情况，为资本的流动提供指引方向并且更好得保证了广大民间投资者的利益。

　　消费金融业务的主要收入包括利息收入和增值服务收入。利息收入主要是用户付的利息，或者是商家替用户付的利息。消费金融业务为商家带来客户流量，增加业务收入，消费金融公司可以从商家拿到销售佣金。数据增值服务主要是帮助商家开展消费金融业务，在提高消费分区服务的同时可以获得用户的数据，根据大数据分析，可以更加准确滴为在消费者和商家之间进行场景的销售推广，这可以作为数据二次增值的收入。

　　立足场景和数据，实现资金安全有效地运转，保证产业链各部分环节的有效收益是消费金融成功关键。消费金融本质还是金融业务，对金融业务来讲，最重要的是流动性、收益性和风险控制的问题，对应下来就是资金成本、资金收益、息差和坏帐率的水平。