投资银行 (Investment Banks) 是与商业银行相对应的一类金融机构，主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。投资银行是美国和欧洲大陆的称谓，英国称之为商人银行，在日本则指证券公司。 投资银行的组织形态主要有四种：一是独立型的专业性投资银行，这种类型的机构比较多，遍布世界各地，他们有各自擅长的业务方向，比如美国的高盛、摩根斯坦利；二是商业银行拥有的投资银行，主要是商业银行通过兼并收购其他投资银行，参股或建立附属公司从事投资银行业务，这种形式在英德等国非常典型，比如汇丰 集团、瑞银集团；三是全能型银行直接经营投资银行业务，这种形式主要出现在欧洲，银行在从事投资银行业务的同时也从事商业银行业务，比如德意志银行；四是一些大型跨国公司兴办的财务公司。在中国，投资银行的主要代表有：中国国际金融有限公司、中信证券等。
投资银行一词英文为“investment bank”，但是“investment bank”至少包含四层含义：其一，机构层次，是指资本市场的直接金融机构的金融企业；
其二，行业层次，指投资银行的整个行业；
其三，业务层次，指投资银行所经营的业务；
其四，学科层次，是关于投资银行的理论和实务的学科（包括《证券学》、《证券投资学》等）。当前国内学术界和实务界对投资银行一词的理解存在混乱，很大程度上是没有辨别清楚这四个层次。其实这个英文词组的四层含义都有相应的中文单词，可以分别用投资银行、投资银行业、投资银行业务和投资银行学来表示。
投资银行是与商业银行相对应的一个概念，是现代金融业适应现代经济发展形成的一个新兴行业。它区别于其他相关行业的显著特点是，其一，它属于金融服务业，这是区别一般性咨询、中介服务业的标志；其二，它主要服务于资本市场，这是区别商业银行的标志；其三，它是智力密集型行业，这是区别其他专业性金融服务机构的标志。
近二十年来，投资银行业跻身于金融业务的国际化、多样化、专业化和集中化之中，努力开拓各种市场空间。这些变化不断改变着投资银行和投资银行业，对世界经济和金融体系产生了深远的影响，并已形成鲜明而强大的发展趋势。
本研究报告数据主要采用国家统计数据，海关总署，问卷调查数据，商务部采集数据等数据库。其中宏观经济数据主要来自国家统计局，部分行业统计数据主要来自国家统计局及市场调研数据，企业数据主要来自于国统计局规模企业统计数据库及证券交易所等，价格数据主要来自于各类市场监测数据库。
报告目录
第一章中国投资银行业务概述18
1.1投资银行概述18
1.1.1投资银行的定义18
1.1.2投资银行的业务19
1.1.3投资银行与商业银行的区别19
1.2投资银行的经营模式20
1.2.1投资银行的经营模式20
1.2.2投资银行的组织结构20
1.3投资银行的管理体制21
1.3.1投资银行监管的目标和原则21
1.3.2投资银行监管体制类型23
1.3.3中国投资银行的监管体制26
1.3.4投资银行各项业务的监管26
第二章2014-2015年全球及中国经济运行情况36
2.12015年全球经济运行情况36
2.1.12015年全球经济运行情况36
2.1.22015年全球经济形势展望39
2.22014-2015年中国经济运行情况43
2.2.12015年中国经济运行情况43
2.2.22015年四季度中国经济运行情况44
2.2.32015年中国经济形势展望45
第三章2015年全球投资银行发展情况48
3.1国际投资银行发展概况48
3.1.1国际投资银行的发展历程48
3.1.2国际投资银行发展的特点51
3.1.3国际投资银行的发展经验53
3.2美国54
3.2.1美国投资银行发展概况54
3.2.2美国投行在金融危机中的遭遇57
3.2.3美国投行在金融危机中遭受重创的启示58
3.2.42015年美国投资银行IPO业务发展情况65
第四章2015年中国资本市场发展情况66
4.1贷款市场66
4.1.12015年中国资本市场融资情况统计66
4.1.22009-2015年中国贷款融资情况统计66
4.2股票市场67
4.2.12009-2015年中国股票融资情况统计67
4.2.22015年深圳证券交易所股票融资情况统计68
4.2.32015年上海证券交易所股票融资情况统计70
4.2.42015年中国股票市场企业IPO情况统计70
4.2.52015年中国股票市场企业IPO情况统计71
4.3债券市场76
4.3.12015年中国国债融资情况统计76
4.3.22015年中国企业债融资情况统计77
第五章2015年中国证券行业发展情况79
5.12015年中国证券行业发展概况79
5.22015年中国证券行业资产负债情况80
5.2.12015年中国证券行业资产总额统计80
5.2.22015年中国证券行业货币资金统计81
5.2.32015年中国证券行业负债总额统计82
5.2.42015年中国证券行业资产负债率统计82
5.32015年中国证券行业收入及利润情况83
5.3.12015年中国证券行业营业收入统计83
5.3.22015年中国证券行业利润总额统计84
5.3.32015年中国证券行业盈利能力统计84
5.42015年中国各区域证券行业发展情况85
5.42014中国证券企业排名86
5.4.12015年中国证券公司资产总额排名86
5.4.22015年中国证券公司营业收入排名89
5.4.32015年中国证券公司利润总额排名92
5.4.42015年度证券公司股票主承销家数排名94
5.4.52015年度证券公司债券主承销家数排名96
5.4.6 2015年度证券公司营业部平均代理买卖证券业务净收入排名98
5.4.7 2015年度证券公司承销、保荐及并购重组等财务顾问业务的净收入排名99
5.4.8 2015年度证券公司融资融券业务收入排名100
第六章中国投资银行发展情况101
6.1中国投资银行发展情况101
6.1.1中国投资银行的发展历程101
6.1.2中国投资银行类企业概况103
6.1.32015年中国投资银行的发展现状104
6.1.4中国投资银行的竞争格局104
6.1.5中国投资银行发展存在的问题105
6.1.6中国投资银行发展的对策建议106
6.2中国商业银行开展投资银行业务的研究108
6.2.1中国商业银行开展投资银行业务的背景108
6.2.2中国商业银行开展投行业务的SWOT分析108
6.2.3中国商业银行开展投资银行业务的现状110
6.2.4中国商业银行开展投资银行业务的途径112
6.2.5中国商业银行开展投资银行业务的策略113
6.3中国投资银行发展动态分析114
6.3.1外资投资银行加速布局中国证券市场114
6.3.22015年融资融券成投资银行的常规业务115
6.3.32015年股指期货推出对投资银行的影响116
6.3.42015年中国急盼发展本土国际化投资银行118
第七章2014-2015年中国投资银行主要业务发展情况119
7.1证券承销119
7.1.1证券承销概述119
7.1.22015年中国创业板证券承销发展情况119
7.1.32015年投资银行与中国农业银行IPO分析120
7.2证券私募发行121
7.2.1证券私募发行概述121
7.2.2中国证券私募发行发展情况121
7.2.3中国证券私募发行的规划设想121
7.2.4美国证券私募发行的借鉴之处126
7.2.5中国私募股权投资案例分析129
7.3项目融资133
7.3.1项目融资概述133
7.3.2投资银行在项目融资的作用133
7.3.3投资银行项目融资创新方向134
7.3.4香港新世界集团项目融资案例分析137
7.3.5中国分众传媒项目融资案例分析139
7.4重组兼并 181142
7.4.1企业重组与兼并概述142
7.4.2中国投资银行重组和兼并发展情况143
7.4.3投资银行在企业重组和兼并中的作用143
7.4.4中国投资银行市场重组兼并案例分析144
7.4.5投行在中国企业重组和兼并中的发展方向148
7.5资产证券化148
7.5.1资产证券化概述148
7.5.2中国资产证券化第一批试点情况148
7.5.3中国资产证券化第二批试点情况149
7.5.4中国中集集团资产证券化案例分析149
7.5.5美国通用汽车融资公司资产证券化案例151
7.6风险投资155
7.6.1风险投资概述155
7.6.2投资银行与风险投资的关系155
7.6.3投资银行参与风险投资的形式157
7.6.4李宁公司投资银行风险投资分析158
7.6.5盛大公司投资银行风险投资分析160
7.6.6蒙牛公司投资银行风险投资分析161
7.6.7中国投资银行业风险投资的模式总结162
7.7金融创新165
7.7.1金融创新概述165
7.7.2中国金融创新发展情况165
7.7.3金融创新与投资银行的关系170
7.7.4金融创新与金融危机的关系170
7.7.5金融危机不能阻碍金融创新发展171
7.7.6中国投资银行金融创新依然不足172
7.7.7低碳经济将成投行金融创新方向172
第八章2014-2015年全球投资银行重点企业发展情况176
8.1花旗银行176
8.1.1企业基本情况176
8.1.22014-2015年企业经营情况176
8.1.32014-2015年企业投资银行经营情况179
8.1.42014-2015年企业财务情况180
8.2高盛182
8.2.1企业基本情况182
8.2.22014-2015年企业经营情况182
8.2.32014-2015年企业投资银行经营情况186
8.2.42014-2015年企业财务情况186
8.3美国银行188
8.3.1企业基本情况188
8.3.22014-2015年企业经营情况190
9.3.32014-2015年企业投资银行经营情况193
8.3.42014-2015年企业财务情况193
8.4摩根大通196
8.4.1企业基本情况196
8.4.22014-2015年企业经营情况197
8.4.32014-2015年企业投资银行经营情况200
8.4.42014-2015年企业财务情况200
8.5摩根士丹利202
8.5.1企业基本情况202
8.5.22014-2015年企业经营情况203
8.5.32014-2015年企业投资银行经营情况206
8.5.42014-2015年企业财务情况207
第九章2014-2015年中国投资银行重点企业分析210
9.1工商银行投资银行业务210
9.1.1企业基本情况210
9.1.22015年企业经营情况211
9.1.32015年企业投资银行业务情况217
9.1.42015年企业财务情况217
9.1.52015年企业发展战略219
9.1.62015年工商银行盼望进入证券业务领域220
9.2建设银行投资银行业务224
9.2.1企业基本情况224
9.2.22015年企业经营情况225
9.2.32015年企业投资银行业务情况231
9.2.42015年企业财务情况234
9.2.52015年企业发展战略236
9.3中信证券237
9.3.1企业基本情况237
9.3.22015年企业经营情况238
9.3.32015年企业运营指标状况245
9.3.4中信证券将继续开拓国际投行市场246
9.3.5企业未来发展战略249
9.4招商证券249
9.4.1企业基本情况249
9.4.22015年企业经营情况250
9.4.32015年企业投资银行业务情况256
9.4.42015年企业运营指标状况257
9.4.52015年招商证券投行业务增长迅速259
9.4.6企业未来发展战略259
9.5中金公司259
9.5.1企业基本情况259
9.5.22015年企业经营情况260
9.5.32015年企业投资银行业务情况265
9.6中银国际267
9.6.1企业基本情况267
9.6.22015年企业经营情况269
9.6.32015年企业投资银行业务情况274
9.7中信建投276
9.7.1企业基本情况276
9.7.22015年企业经营情况277
9.7.32015年企业投资银行业务情况282
9.8瑞银证券282
9.8.1企业基本情况282
9.8.22015年企业经营情况283
9.8.32015年企业运营指标状况286
9.9国泰君安288
9.9.1企业基本情况288
9.9.22015年企业经营情况290
9.9.32015年企业投资银行业务情况291
9.9.42015年企业运营指标状况296
9.10银河证券298
9.10.1企业基本情况298
9.10.22015年企业经营情况299
9.10.32015年企业运营指标状况301
9.11国信证券303
9.11.1企业基本情况303
9.11.22015年企业经营情况305
9.11.32015年企业投资银行业务情况311
9.11.42015年企业运营指标状况312
9.12平安证券314
9.12.1企业基本情况314
9.12.22015年企业经营情况316
第十章中国投资银行发展趋势与投资分析323
10.12014-2015年中国投资银行业发展趋势323
10.1.1投资银行业务的综合化趋势323
10.1.3投资银行业务的网络化趋势324
10.1.4投资银行业务平台将逐步放大324
10.1.5投资银行业务多样化和专业化趋势325
10.1.6投资银行业务加强监管措施的趋势325
10.1.7投行企业规模化和集中度将进一步提高325
10.2中国投资银行投资策略分析326
10.2.1金融危机后中国投行的投资策略326
10.2.2中国投资银行培育竞争优势的策略331
图表目录
图表 1 投资银行与商业银行的区别20
图表 2 2014年GDP初步核算数据43
图表 3 2011-2014年GDP环比增长速度43
图表 4 2015年1-4季度GDP初步核算数据44
图表 5 2015年1-4季度GDP环比和同比增长速度44
图表 6 2009-2015年中国企业全球资本市场IPO规模68
图表 7 2011-2015年深交所所筹资金额分析69
图表 8 2011-2015年上交所所筹资金额分析70
图表 9 2015年中国企业IPO融资规模TOP1072
图表 10 2015年1-12月中国企业全球资本市场IPO规模72
图表 11 2009-2015年中国企业境内资本市场IPO规模73
图表 12 2009-2015年中国企业境外资本市场IPO规模74
图表 13 2015年中国企业IPO情况(按上市地点)74
图表 14 2015年中国企业各板块IPO规模75
图表 15 2015年中国企业IPO数量行业分布76
研究方法
报告研究基于研究团队收集的大量一手和二手信息，使用桌面研究与定量调查、定性分析相结合的方式，全面客观的剖析当前行业发展的总体市场容量、产业链、竞争格局、进出口、经营特性、盈利能力和商业模式等。科学使用SCP模型、SWOT、PEST、回归分析、SPACE矩阵等研究模型与方法综合分析行业市场环境、产业政策、竞争格局、技术革新、市场风险、行业壁垒、机遇以及挑战等相关因素。根据各行业的发展轨迹及实践经验，对行业未来的发展趋势做出客观预判，助力企业商业决策。
数据来源
本公司数据来源主要是一手资料和二手资料相结合，本司建立了严格的数据清洗、加工和分析的内控体系，分析师采集信息后，严格按照公司评估方法论和信息规范的要求，并结合自身专业经验，对所获取的信息进行整理、筛选，最终通过综合统计、分析测算获得相关产业研究成果。
一手资料来源于我司调研部门对行业内重点企业访谈获取的一手信息数据，采访对象涉及企业CEO、营销总监、高管、技术负责人、行业专家、产业链上下游企业、分销商、代理商、经销商、相关投资机构等。市场调研部分的一手信息来源为需要研究的对象终端消费群体。
二手资料来源主要包括全球范围相关行业新闻、公司年报、非盈利性组织、行业协会、政府机构、海关数据及第三方数据库等，根据具体行业，应用的二手信息来源具有一定的差异。二手信息渠道涉及SEC、公司年报、国家统计局、中国海关、WIND数据库、CEIC数据库、国研网、BvD ORBIS ASIA PACIFIC数据库、皮书数据库及中经专网、国家知识产权局等。
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