2015-2020年中国航空金融产业发展现状及市场监测报告

第一章航空金融行业的发展综述 13

第一节 航空金融行业相关概述 13

一、航空金融的概念 13

二、航空租赁的概念 13

三、航空租赁的分类 15

四、航空租赁的主要形式 16

五、航空租赁的经济功能 17

六、航空租赁对国民经济的作用 18

第二节 中国航空产业发展概况 22

一、中国民用航空产业发展现状 22

（一）航空运输企业统计情况 22

（二）航空运输经济效益分析 22

（三）航空运输效率统计分析 22

（四）航空运输收入水平分析 23

（五）航空运输总体指标分析 24

二、航空运输综合需求市场分析 25

（一）航空运输行业景气情况 25

（二）航空运输行业投资情况 26

（三）航空运输综合需求指数 26

三、中国航空航班航线情况分析 27

四、中国航空运输机场统计情况 28

（一）航空运输机场数量统计 28

（二）航空机场建设投资现状 30

（三）航空机场飞机起降情况 31

第二章国际航空金融产业运行状况分析 33

第一节 国际航空金融产业发展状况分析 33

一、国际航空产业发展状况分析 33

二、国际航空飞机机队数量情况 34

三、国际航空租赁市场融资模式 36

四、国际航空金融市场发展现状 37

五、全球飞机租赁数量统计分析 37

六、国际航空金融市场竞争格局 39

第二节 国外主要国家航空金融发展分析 40

一、美国航空金融市场发展分析 40

（一）美国航空产业发展现状 40

（二）美国航空金融发展现状 43

（三）美国飞机租赁交易模式 43

二、日本航空金融市场发展分析 44

（一）日本航空产业发展现状 44

（二）日本航空金融发展现状 44

（三）日本飞机租赁交易模式 44

三、德国航空金融市场发展分析 46

（一）德国航空产业发展现状 46

（二）德国飞机租赁交易模式 47

四、法国航空金融市场发展分析 47

（一）法国航空产业发展现状 47

（二）法国航空税务租赁模式 48

第三节 国外重点航空金融企业运营分析 50

一、通用电气金融航空服务公司 50

（一）公司发展简介 50

（二）公司经营情况 51

（三）公司航空租赁分析 52

（四）公司在华投资业务 52

二、美国国际金融租赁公司（ILFC） 53

（一）公司发展简介 53

（二）公司经营情况 53

（三）公司航空租赁分析 54

（四）公司在华投资业务 55

三、CIT集团 55

（一）公司发展简介 55

（二）公司经营情况 55

（三）公司航空租赁分析 56

（四）公司在华投资业务 56

四、航空资本集团（ACG） 56

（一）公司发展简介 56

（二）公司经营情况 56

（三）公司航空租赁分析 57

（四）公司在华投资业务 57

五、美国航空租赁公司（ALC） 58

（一）公司发展简介 58

（二）公司经营情况 58

（三）公司航空租赁分析 59

（四）公司业务动态分析 59

第三章中国航空金融行业运行环境分析 60

第一节 中国宏观经济发展环境分析 60

一、2015年中国GDP增长情况分析 60

二、2015年全社会消费品零售总额 61

三、2015年城乡居民收入增长分析 62

四、2015年居民消费价格变化分析 63

第二节 中国航空金融行业政策环境分析 64

一、中国航空金融行业管理体制 64

二、中国航空租赁相关政策分析 64

三、中国航空业的相关法规政策 65

四、中国低空空域管理改革政策 66

第三节 中国航空金融行业社会环境分析 68

一、社会消费结构的升级 68

二、中国人口规模及结构 69

三、中国城市化进程升级 70

四、中国私人飞机消费情况分析 71

五、航空燃油附加费的影响分析 72

（一）航空公司燃油附加费调整情况 72

（二）航空公司航油价格敏感性分析 74

第四章中国航空金融行业市场发展分析 76

第一节 中国航空金融行业发展概况 76

一、航空金融租赁行业发展历程 76

二、中国飞机融资租赁业务概述 77

三、航空金融租赁行业发展特点 78

四、航空金融租赁行业税收政策 80

五、航空金融租赁业面临的问题 81

六、航空金融租赁发展战略分析 84

七、航空金融飞机租赁决策分析 86

（一）经营租赁飞机的评价 86

（二）融资租赁飞机的评价 88

第二节 中国航空金融行业运营分析 89

一、航空金融行业发展现状分析 89

二、航空金融租赁市场规模分析 91

三、航空租赁企业融资渠道分析 91

四、航空金融飞机租赁税收分析 92

五、航空飞机租赁基金发展分析 93

六、天津航空飞机租赁发展分析 93

第三节 中国航空租赁的经营模式分析 93

一、航空租赁行业的交易模式分析 93

（一）航空融资租赁模式 93

（二）航空经营租赁模式 94

二、航空经营租赁的发展优势分析 95

（一）航空经营租赁的优势分析 95

（二）航空经营租赁的余值风险 96

三、航空融资租赁的发展优势分析 98

（一）航空融资租赁的优势分析 98

（二）航空融资租赁的经济功能 100

四、融资租赁与经营租赁比较分析 101

（一）融资租赁与经营租赁的区别 101

（二）融资租赁与经营租赁的优劣 102

五、航空SPV租赁形式发展分析 102

（一）航空SPV租赁概述 102

（二）飞机SPV融资租赁的作用 103

六、其他主要的飞机租赁形式分析 104

第五章中国航空金融行业细分市场分析 107

第一节 中国民航飞机金融市场发展分析 107

一、中国航空运输需求市场分析 107

（一）航空旅客运输情况分析 107

（二）航空货运需求市场分析 108

（三）航空机场旅客吞吐量情况 108

（四）航空机场货邮吞吐量情况 109

二、航空客运机队规模情况分析 109

（一）中国民航客机规模情况 109

（二）民航公司机队规模情况 111

三、民航飞机金融租赁规模分析 112

四、民航飞机金融租赁最新动态 113

第二节 中国公务机金融市场发展分析 114

一、中国公务航空发展状况分析 114

（一）公务航空发展现状分析 114

（二）公务机的发展现状分析 115

（三）公务包机服务现状分析 116

二、公务机运营的成本费用 116

（一）公务机运营成本费用 116

（二）公务机维修养护费用 118

三、公务机飞行航线的申请 118

四、通用航空注册飞机数量 119

五、公务机机队规模统计分析 120

六、公务机金融租赁市场现状 121

第三节 中国直升机金融市场发展分析 122

一、中国直升机产业发展现状 122

二、直升飞机机队保有量情况 123

三、直升机金融租赁市场现状 124

四、直升机金融租赁最新动态 124

第六章中国航空金融行业市场竞争分析 126

第一节 中国航空金融业市场结构分析 126

一、航空金融租赁企业结构分析 126

（一）银行系航空金融企业分析 126

（二）航空系航空金融企业分析 128

二、航空外资飞机租赁机构分析 129

三、航空中资飞机租赁机构分析 130

四、航空租赁市场份额构成分析 132

第二节 中国航空金融业市场竞争分析 133

一、行业现有的市场竞争 133

二、行业新进入者的威胁 133

三、供应商的议价能力 134

第三节 中国航空金融业竞争关键因素 134

一、外部因素 134

（一）法律制度 134

（二）税收优惠 135

（三）融资环境 135

（四）发达的飞机制造业 136

二、内部因素 136

（一）特殊目的公司（SPV） 136

（二）租赁公司自身结构 137

第七章中国航空金融行业重点企业竞争状况分析 138

第一节 天津渤海租赁股份有限公司 138

一、企业发展基本情况 138

二、企业经营情况分析 138

三、企业经济指标分析 139

四、企业盈利能力分析 139

五、企业偿债能力分析 140

六、企业运营能力分析 140

七、企业成本费用分析 140

第二节 中银航空租赁私人有限公司 141

一、企业发展基本情况 141

二、企业经营业务分析 142

三、企业机队情况分析 142

四、航空租赁经营分析 143

第三节 中国飞机租赁有限公司 143

一、企业发展基本情况 143

二、企业经营业务分析 143

三、企业机队情况分析 144

四、企业竞争优势分析 144

第四节 国银金融租赁有限公司 145

一、企业发展基本情况 145

二、企业经营业务分析 145

三、企业机队情况分析 146

四、航空租赁经营分析 146

第五节 民生金融租赁股份有限公司 146

一、企业发展基本情况 146

二、企业经营业务分析 147

三、企业机队情况分析 147

四、航空租赁经营分析 147

五、企业未来发展战略 148

第六节 交银金融租赁有限责任公司 148

一、企业发展基本情况 148

二、企业经营业务分析 148

三、企业机队情况分析 148

四、企业经营模式分析 149

五、航空租赁经营分析 150

第七节 工银金融租赁有限公司 150

一、企业发展基本情况 150

二、企业经营业务分析 151

三、企业机队情况分析 151

四、航空租赁经营分析 151

五、企业未来发展战略 151

第八节 中航国际租赁有限公司 152

一、企业发展基本情况 152

二、企业经营业务分析 152

三、企业机队情况分析 152

四、航空租赁经营分析 152

五、企业未来发展战略 153

第九节 奇龙航空租赁有限公司 153

一、企业发展基本情况 153

二、企业飞机引进情况 153

三、航空租赁经营分析 154

第十节 成都工投融资租赁有限公司 154

一、企业发展基本情况 154

二、企业组织架构分析 155

三、企业经营业务分析 155

四、航空租赁经营分析 155

第十一节 招银金融租赁有限公司 156

一、企业发展基本情况 156

二、企业经营业务分析 156

三、航空租赁经营分析 157

四、企业发展战略分析 157

第十二节 农银金融租赁有限公司 158

一、企业发展基本情况 158

二、企业组织结构分析 158

三、企业经营业务分析 159

四、航空租赁经营分析 159

第十三节 兴业金融租赁有限责任公司 160

一、企业发展基本情况 160

二、企业组织结构分析 160

三、企业经营业务分析 161

四、企业发展战略分析 161

第十四节 浦银金融租赁股份有限公司 161

一、企业发展基本情况 161

二、企业发展战略分析 162

第十五节 长江租赁有限公司 162

一、企业发展基本情况 162

二、企业经营业务分析 162

三、企业机队情况分析 162

四、企业发展战略分析 163

第十六节 建信金融租赁股份有限公司 163

一、企业发展基本情况 163

二、企业发展历程分析 164

三、企业经营业务分析 165

四、航空租赁经营分析 166

第十七节 扬子江国际租赁有限公司 166

一、企业发展基本情况 166

二、企业经营业务分析 166

三、企业机队情况分析 166

四、航空租赁经营分析 167

第十八节 深圳金融租赁有限公司 167

一、企业发展基本情况 167

二、企业经营业务分析 167

三、企业机队情况分析 167

四、航空租赁经营分析 168

第十九节 中信海洋直升机股份有限公司 168

一、企业发展基本情况 168

二、企业经营情况分析 169

三、企业经济指标分析 170

四、企业盈利能力分析 171

五、企业偿债能力分析 171

六、企业运营能力分析 172

七、企业成本费用分析 172

第八章2015-2020年中国航空金融行业发展前景预测分析 173

第一节 2015-2020年中国航空金融行业发展前景 173

一、航空运输市场发展前景分析 173

二、航空金融租赁市场发展前景 173

三、通用航空金融市场发展前景 175

四、公务机金融市场的发展前景 175

第二节 2015-2020年中国航空金融行业发展趋势 175

一、航空运输市场发展趋势分析 175

二、航空金融租赁市场发展趋势 181

第三节 2015-2020年中国航空金融行业市场预测 182

一、航空运输市场规模预测分析 182

二、航空产业飞机规模预测分析 183

三、航空金融租赁市场规模预测 184

四、公务机金融租赁市场规模预测 184

第九章2015-2020年中国航空金融行业投资风险及战略分析 185

第一节 2015-2020年中国航空金融行业投资环境分析 185

一、“十三五”中国航空金融行业投资经济环境 185

二、“十三五”民航运输行业面临的发展形势 187

第二节 2015-2020年中国航空金融行业投资机会及风险 188

一、航空金融行业投资特性分析 188

二、航空金融行业投资机会分析 189

三、航空金融行业投资风险分析 191

（一）航空金融行业政治风险 191

（二）航空金融行业经济风险 191

（三）航空金融行业经营风险 191

（四）航空金融行业税务风险 192

（五）融资租赁结构的风险 192

（六）航空金融行业技术风险 193

（七）航空金融行业汇率风险 194

（八）航空金融行业信用风险 194

四、航空金融的风险防范策略分析 194

（一）政治风险的防范策略 194

（二）税务风险防范策略 195

（三）技术风险防范策略 195

（四）经营风险防范策略 195

（五）汇率风险防范策略 196

（六）信用风险防范策略 196

第三节 2015-2020年中国航空金融行业的投资策略分析 197

一、中国民航产业投融资策略分析 197

二、通用航空行业投融资策略分析 198

三、公务机企业的投融资策略分析 199

四、航空金融行业投融资策略分析 199

五、航空金融企业投融资渠道及选择分析 200

（一）航空金融企业融资方法与渠道简析 200

（二）利用股权融资谋划企业发展机遇 202

（三）利用政府杠杆拓展企业融资渠道 206

（四）适度债权融资配置自身资本结构 207

（五）关注民间资本和外资的投资动向 209

第十章中国航空金融企业IPO上市策略指导分析 210

第一节 航空金融企业境内IPO上市目的及条件 210

一、航空金融企业境内上市主要目的 210

二、航空金融企业上市需满足的条件 211

（一）企业境内主板IPO主要条件 211

（二）企业境内中小板IPO主要条件 212

（三）企业境内创业板IPO主要条件 213

三、企业改制上市中的关键问题 214

第二节 航空金融企业IPO上市的相关准备 215

一、企业该不该上市 215

二、企业应何时上市 215

三、企业应何地上市 216

四、企业上市前准备 216

（一）企业上市前综合评估 216

（二）企业的内部规范重组 216

（三）选择并配合中介机构 217

（四）应如何选择中介机构 217

第三节 航空金融企业IPO上市的规划实施 217

一、上市费用规划和团队组建 217

二、尽职调查及问题解决方案 221

三、改制重组需关注重点问题 224

四、企业上市辅导及注意事项 227

五、上市申报材料制作及要求 229

六、网上路演推介及询价发行 231

图表目录

图表1 飞机租赁结构图 13

图表2 中国航空业营业收入变化情况 22

图表3 中国民航业航空正班客座率和正班载运率情况分析 23

图表4 中国民航主要运输生产指标统计 24

图表5 中国航空运输业累计完成固定资产投资及增速 26

图表6 中国航空综合需求指数月度均值走势 27

图表7 中国航空业航线数量统计情况 28

图表8 中国民用航空运输机场数量增长趋势图 29

图表9 中国千万级机场级别分布情况 30

图表10 中国民航基本建设和技术改造投资情况 31

图表11 中国航空机场飞机起降情况统计 32

图表12 全球航空飞机机队情况 34

图表13 全球航空飞机机队情况 35

图表14 全球航空飞机机队交易情况 35

图表15 全球飞机租赁数量 37

图表16 2015年全球飞机机队租赁情况 38

图表17 2015年全球飞机机队租赁情况 38

图表18 全球主要飞机租赁公司市占率 39

图表19 美国航空业飞行公里统计 40

图表20 日本航空租赁机构图 45

图表21 折旧试算表 49

图表22 GECAS公司飞机种类构成 51

图表23 （美国）通用电气公司分地区收入情况 51

图表24 GECAS公司航空业务营业收入情况 51

图表25 GECAS公司航空租赁规模 52

图表26 GECAS公司产品结构 52

图表27 美国国际金融租赁公司经济指标情况统计 53

图表28 美国国际金融租赁公司客户结构情况统计 53

图表29 美国国际金融租赁公司在手租约到期时间分布情况 54

图表30 美国国际金融租赁公司飞机购置计划 54

图表31 CIT集团经济指标情况统计 55

图表32 CIT集团经济指标情况统计 56

图表33 航空资本集团经济指标情况统计 57

图表34 航空资本集团航空租赁收入结构情况 57

图表35 美国航空租赁公司经济指标情况 58

图表36 美国航空租赁公司飞机租金收入地区结构图 59

图表37 国内生产总值构成及增长速度统计 60

图表38 中国国内生产总值及增长变化趋势图 61

图表39 中国社会消费品零售总额及增长速度趋势图 62

图表40 镇居民人均可支配收入及增长趋势图 62

图表41 农村居民人均纯收入及增长趋势图 63

图表42 中国居民消费价格月度变化趋势图 63

图表43 中国航空业相关法规政策 65

图表44 中国人口数量及其构成情况 70

图表45 中国人口数量变化趋势图 70

图表46 2013-2015年中国城镇化率变化趋势图 71

图表47 国内燃油附加费生命历程 73

图表48 中国航空燃油附加费调整情况 74

图表49 中国四家航空公司航油价格敏感性分析 75

图表50 中国航空燃油附加费与票价相关性分析 75

图表51 典型飞机融资租赁交易结构图 79

图表52 飞机租赁业务模式 92

图表53 中国民航旅客运输量变化趋势图 107

图表54 中国民航旅客运输量及周转量统计 107

图表55 中国民航货邮运输量变化趋势图 108

图表56 中国航空机场旅客吞吐总量情况统计 109

图表57 中国民航运输机场货邮吞吐量 109

图表58 中国民航运输飞机数量及增速情况统计 110

图表59 中国民航净增加运输飞机数量及增速情况统计 110

图表60 中国航空民用飞机各机型保有量比例 111

图表61 中国重点航空公司机队规模增长情况统计 111

图表62 中国重点航空公司计划引进机队增速 112

图表63 中国重点航空公司供需增速预测 112

图表64 中国民航飞机租赁数量变化趋势图 113

图表65 私人飞机年使用成本 117

图表66 中国民用航空各种飞机数量构成 119

图表67 中国通用航空飞机架数增长趋势图 120

图表68 中国公务机市场容量变化趋势 121

图表69 中国外直升机保有量的差距 123

图表70 中国航空飞机获得渠道构成 132

图表71 2015年天津渤海租赁股份有限公司分行业情况表 138

图表72 2015年天津渤海租赁股份有限公司分地区情况表 139

图表73 2013-2015年天津渤海租赁股份有限公司收入与利润统计 139

图表74 2013-2015年天津渤海租赁股份有限公司资产与负债统计 139

图表75 2013-2015年天津渤海租赁股份有限公司盈利能力情况 140

图表76 2013-2015年天津渤海租赁股份有限公司偿债能力情况 140

图表77 2013-2015年天津渤海租赁股份有限公司运营能力情况 140

图表78 2013-2015年天津渤海租赁股份有限公司成本费用统计 141

图表79 2015年天津渤海租赁股份有限公司成本费用结构图 141

图表80 中银航空租赁私人有限公司机队情况表 142

图表81 成都工投融资租赁有限公司组织架构图 155

图表82 招银金融租赁有限公司直接融资租赁情况图 156

图表83 招银金融租赁有限公司转租赁情况图 157

图表84 招银金融租赁有限公司售后回租情况图 157

图表85 农银金融租赁有限公司组织结构图 159

图表86 兴业金融租赁有限责任公司组织结构图 160

图表87 2015年中信海洋直升机股份有限公司分行业情况表 170

图表88 2015年中信海洋直升机股份有限公司业务结构情况 170

图表89 2015年中信海洋直升机股份有限公司分地区情况表 170

图表90 2013-2015年中信海洋直升机股份有限公司收入与利润统计 171

图表91 2013-2015年中信海洋直升机股份有限公司资产与负债统计 171

图表92 2013-2015年中信海洋直升机股份有限公司盈利能力情况 171

图表93 2013-2015年中信海洋直升机股份有限公司偿债能力情况 171

图表94 2013-2015年中信海洋直升机股份有限公司运营能力情况 172

图表95 2013-2015年中信海洋直升机股份有限公司成本费用统计 172

图表96 2015-2020年中国民航运输总周转量增长趋势预测 182

图表97 2015-2020年中国民航旅客运输量增长趋势预测 183

图表98 2015-2020年中国民航货邮运输量增长趋势预测 183

图表99 “十三五”时期中国经济社会发展主要指标 186

图表100 “十三五”时期民航发展主要指标 188

图表101 航空金融企业融资方式与渠道分类 201

图表102 风险投资和私募股权的主要区别 204

图表103 创投及私募股权投资基金运作程序 205

图表104 航空金融企业IPO上市网上路演的主要事项 231