2015-2020年中国投资银行市场发展现状及投资价值研究报告

第一章中国投资银行业务概述 14

1.1 投资银行概述 14

1.1.1 投资银行的定义 14

1.1.2 投资银行的业务 15

1.1.3 投资银行与商业银行的区别 18

1.2 投资银行的经营模式 19

1.2.1 投资银行的经营模式 19

1.2.2 投资银行的组织结构 19

1.3 投资银行的管理体制 20

1.3.1 投资银行监管的目标和原则 20

1.3.2 投资银行监管体制类型 20

1.3.3 中国投资银行的监管体制 22

1.3.4 投资银行各项业务的监管 25

1.3.5 投资银行退出机制的监管 26

第二章2011-2014年全球及中国经济运行情况 29

2.1 2014年全球经济运行情况 29

2.1.1 2014年全球经济运行情况 29

2.1.2 2014年全球经济形势展望 38

2.2 2011-2014年中国经济运行情况 42

2.2.1 2013年中国经济运行情况 42

2.2.2 2014年中国经济运行情况 66

2.2.3 2014年中国经济形势展望 68

第三章2014年全球投资银行发展情况 72

3.1 国际投资银行发展概况 72

3.1.1 国际投资银行的发展历程 72

3.1.2 国际投资银行发展的特点 74

3.1.3 国际投资银行的发展经验 76

3.2 美国 77

3.2.1 美国投资银行发展概况 77

3.2.2 美国投行在金融危机中的遭遇 78

3.2.3 美国投行在金融危机中遭受重创的启示 78

3.2.4 2014年美国投资银行IPO业务发展情况 80

第四章2014年中国资本市场发展情况 82

4.1 贷款市场 82

4.1.1 2014年中国资本市场融资情况统计 82

4.1.2 2004-2014年中国贷款融资情况统计 83

4.2 股票市场 84

4.2.1 2004-2014年中国股票融资情况统计 84

4.2.2 2014年深圳证券交易所股票融资情况统计 85

4.2.3 2014年上海证券交易所股票融资情况统计 86

4.2.4 2014年中国股票市场企业IPO情况统计 87

4.2.5 2014年中国股票市场企业IPO情况统计 89

4.3 债券市场 93

4.3.1 2014年中国国债融资情况统计 93

4.3.2 2014年中国企业债融资情况统计 93

第五章2014年中国证券行业发展情况 95

5.1 2014年中国证券行业发展概况 95

5.2 2014年中国证券行业资产负债情况 96

5.2.1 2014年中国证券行业资产总额统计 96

5.2.2 2014年中国证券行业货币资金统计 97

5.2.3 2014年中国证券行业负债总额统计 98

5.2.4 2014年中国证券行业资产负债率统计 99

5.3 2014年中国证券行业收入及利润情况 99

5.3.1 2014年中国证券行业营业收入统计 99

5.3.2 2014年中国证券行业利润总额统计 100

5.3.3 2014年中国证券行业盈利能力统计 101

5.4 2014年中国各区域证券行业发展情况 101

5.4.1 2014年中国各区域证券行业企业数量统计 101

5.4.2 2014年中国各区域证券行业资产负债统计 102

5.4.3 2014年中国各区域证券行业收入利润统计 104

5.5 2011中国证券企业排名 109

5.5.1 2014年中国证券公司资产总额排名 109

5.5.2 2014年中国证券公司营业收入排名 111

5.5.3 2014年中国证券公司利润总额排名 112

5.5.4 2014年中国证券公司股票基金交易总金额排名 114

5.5.5 2014年中国证券公司股票及债券承销金额排名 116

5.5.6 2014年中国证券公司股票主承销金额排名 118

5.5.7 2014年中国证券公司债券主承销金额排名 119

5.5.8 2014年中国证券公司股票及债券主承销家数排名 121

5.5.9 2014年中国证券公司股票主承销家数排名 123

5.5.10 2014年中国证券公司债券主承销家数排名 125

第六章中国投资银行发展情况 127

6.1 中国投资银行发展情况 127

6.1.1 中国投资银行的发展历程 127

6.1.2 中国投资银行类企业概况 128

6.1.3 2014年中国投资银行的发展现状 129

6.1.4 中国投资银行的竞争格局 131

6.1.5 中国投资银行发展存在的问题 132

6.1.6 中国投资银行发展的对策建议 133

6.2 中国商业银行开展投资银行业务的研究 136

6.2.1 中国商业银行开展投资银行业务的背景 136

6.2.2 中国商业银行开展投行业务的SWOT分析 137

6.2.3 中国商业银行开展投资银行业务的现状 139

6.2.4 中国商业银行开展投资银行业务的途径 141

6.2.5 中国商业银行开展投资银行业务的策略 143

6.3 中国投资银行发展动态分析 146

6.3.1 外资投资银行加速布局中国证券市场 146

6.3.2 2014年融资融券成投资银行的常规业务 147

6.3.3 2014年股指期货推出对投资银行的影响 148

6.3.4 2014年中国急盼发展本土国际化投资银行 151

6.3.5 2014年保险资金成投资银行重要新兴市场 152

第七章2011-2014年中国投资银行主要业务发展情况 155

7.1 证券承销 155

7.1.1 证券承销概述 155

7.1.2 2014年中国创业板证券承销发展情况 155

7.1.3 2014年投资银行与中国农业银行IPO分析 157

7.2 证券私募发行 159

7.2.1 证券私募发行概述 159

7.2.2 中国证券私募发行发展情况 160

7.2.3 中国证券私募发行的规划设想 163

7.2.4 美国证券私募发行的借鉴之处 167

7.2.5 中国私募股权投资案例分析 169

7.3 项目融资 173

7.3.1 项目融资概述 173

7.3.2 投资银行在项目融资的作用 174

7.3.3 投资银行项目融资创新方向 176

7.3.4 香港新世界集团项目融资案例分析 178

7.3.5 中国分众传媒项目融资案例分析 179

7.4 重组兼并 181

7.4.1 企业重组与兼并概述 181

7.4.2 中国投资银行重组和兼并发展情况 184

7.4.3 投资银行在企业重组和兼并中的作用 186

7.4.4 中国投资银行市场重组兼并案例分析 190

7.4.5 投行在中国企业重组和兼并中的发展方向 191

7.5 资产证券化 193

7.5.1 资产证券化概述 193

7.5.2 中国资产证券化第一批试点情况 196

7.5.3 中国资产证券化第二批试点情况 197

7.5.4 中国中集集团资产证券化案例分析 199

7.5.5 美国通用汽车融资公司资产证券化案例 200

7.6 风险投资 204

7.6.1 风险投资概述 204

7.6.2 投资银行与风险投资的关系 208

7.6.3 投资银行参与风险投资的形式 210

7.6.4 李宁公司投资银行风险投资分析 211

7.6.5 盛大公司投资银行风险投资分析 213

7.6.6 蒙牛公司投资银行风险投资分析 213

7.6.7 中国投资银行业风险投资的模式总结 214

7.7 金融创新 217

7.7.1 金融创新概述 217

7.7.2 中国金融创新发展情况 220

7.7.3 金融创新与投资银行的关系 222

7.7.4 金融创新与金融危机的关系 225

7.7.5 金融危机不能阻碍金融创新发展 227

7.7.6 中国投资银行金融创新依然不足 227

7.7.7 低碳经济将成投行金融创新方向 228

第八章2011-2014年全球投资银行重点企业发展情况 230

8.1 花旗银行 230

8.1.1 企业基本情况 230

8.1.2 2011-2014年企业经营情况 231

8.1.3 2011-2014年企业投资银行经营情况 232

8.1.4 2011-2014年企业财务情况 233

8.2 高盛 233

8.2.1 企业基本情况 233

8.2.2 2011-2014年企业经营情况 234

8.2.3 2011-2014年企业投资银行经营情况 235

8.2.4 2011-2014年企业财务情况 235

8.3 美国银行 236

8.3.1 企业基本情况 236

8.3.2 2011-2014年企业经营情况 237

8.3.3 2011-2014年企业投资银行经营情况 238

8.3.4 2011-2014年企业财务情况 239

8.4 摩根大通 240

8.4.1 企业基本情况 240

8.4.2 2011-2014年企业经营情况 241

8.4.3 2011-2014年企业投资银行经营情况 242

8.4.4 2011-2014年企业财务情况 242

8.5 摩根士丹利 243

8.5.1 企业基本情况 243

8.5.2 2011-2014年企业经营情况 243

8.5.3 2011-2014年企业投资银行经营情况 244

8.5.4 2011-2014年企业财务情况 245

第九章2011-2014年中国投资银行重点企业分析 246

9.1 工商银行投资银行业务 246

9.1.1 企业基本情况 246

9.1.2 2014年企业经营情况 247

9.1.3 2014年企业投资银行业务情况 249

9.1.4 2014年企业财务情况 250

9.1.5 2014年企业发展战略 251

9.1.6 2014年工商银行盼望进入证券业务领域 253

9.2 建设银行投资银行业务 253

9.2.1 企业基本情况 253

9.2.2 2014年企业经营情况 254

9.2.3 2014年企业投资银行业务情况 255

9.2.4 2014年企业财务情况 257

9.2.5 2014年企业发展战略 258

9.3 中信证券 260

9.3.1 企业基本情况 260

9.3.2 2014年企业经营情况 262

9.3.3 2014年企业运营指标状况 266

9.3.4 中信证券将继续开拓国际投行市场 267

9.3.5 企业未来发展战略 268

9.4 招商证券 269

9.4.1 企业基本情况 269

9.4.2 2014年企业经营情况 271

9.4.3 2014年企业投资银行业务情况 274

9.4.4 2014年企业运营指标状况 274

9.4.5 2014年招商证券投行业务增长迅速 276

9.4.6 企业未来发展战略 278

9.5 中金公司 279

9.5.1 企业基本情况 279

9.5.2 2014年企业经营情况 280

9.5.3 2014年企业投资银行业务情况 280

9.5.4 2014年企业投资银行业务情况 284

9.5.5 2014年企业运营指标状况 285

9.6 中银国际 286

9.6.1 企业基本情况 286

9.6.2 2014年企业经营情况 287

9.6.3 2014年企业投资银行业务情况 287

9.6.4 2014年企业运营指标状况 289

9.7 中信建投 290

9.7.1 企业基本情况 290

9.7.2 2014年企业经营情况 291

9.7.3 2014年企业投资银行业务情况 291

9.7.4 2014年企业运营指标状况 293

9.8 瑞银证券 294

9.8.1 企业基本情况 294

9.8.2 2014年企业经营情况 294

9.8.3 2014年企业运营指标状况 295

9.9 国泰君安 296

9.9.1 企业基本情况 296

9.9.2 2014年企业经营情况 297

9.9.3 2014年企业投资银行业务情况 297

9.9.4 2014年企业运营指标状况 299

9.10 银河证券 300

9.10.1 企业基本情况 300

9.10.2 2014年企业经营情况 301

9.10.3 2014年企业运营指标状况 302

9.11 国信证券 303

9.11.1 企业基本情况 303

9.11.2 2014年企业经营情况 303

9.11.3 2014年企业投资银行业务情况 304

9.11.4 2014年企业运营指标状况 305

9.12 平安证券 306

9.12.1 企业基本情况 306

9.12.2 2014年企业经营情况 307

9.12.3 2014年企业运营指标状况 308

第十章中国投资银行发展趋势与投资分析 309

10.1 2011-2014年中国投资银行业发展趋势 309

10.1.1 投资银行业务的综合化趋势 309

10.1.2 投资银行扩张的国际化趋势 310

10.1.3 投资银行业务的网络化趋势 311

10.1.4 投资银行业务平台将逐步放大 312

10.1.5 投资银行业务多样化和专业化趋势 312

10.1.6 投资银行业务加强监管措施的趋势 313

10.1.7 投行企业规模化和集中度将进一步提高 313

10.2 中国投资银行投资策略分析 314

10.2.1 金融危机后中国投行的投资策略 314

10.2.2 中国投资银行培育竞争优势的策略 315

图表目录

图表 1 投资银行与商业银行的差异 19

图表 2 2008-2014年全球各国GDP统计 29

图表 3 2008-2014年全球主要国家GDP增长率统计 35

图表 4 2008-2014年全球主要国家失业率统计 36

图表 5 2008-2014年全球主要国家消费价格指数增长率统计 37

图表 6 2010-2014年全球主要国家GDP增长率展望 38

图表 7 2010-2014年全球主要国家失业率展望 39

图表 8 2010-2014年全球主要国家消费价格指数展望 40

图表 9 2005-2014年中国国内生产总值增长趋势图 42

图表 10 2005-2014年中国居民消费价格涨跌幅度 43

图表 11 2014年中国居民消费价格比上年涨跌幅度 43

图表 12 2005-2014年中国年末国家外汇储备情况 44

图表 13 2005-2014年中国财政收入情况 44

图表 14 2005-2014年中国粮食产量情况 45

图表 15 2005-2014年中国工业增加值情况 46

图表 16 2014年中国主要工业产品产量及其增长速度 46

图表 17 2014年1-11月中国规模以上工业企业实现利润及其增长速度 48

图表 18 2005-2014年中国建筑业增加值情况 48

图表 19 2005-2014年中国全社会固定资产投资情况 49

图表 20 2014年中国分行业城镇固定资产投资及其增长速度 49

图表 21 2014年中国固定资产投资新增主要生产能力 50

图表 22 2014年中国房地产开发和销售主要指标完成情况 51

图表 23 2005-2014年中国社会消费品零售总额情况 52

图表 24 2014年中国货物进出口总额及其增长速度 52

图表 25 2014年中国主要商品出口数量、金额及其增长速度 53

图表 26 2014年中国主要商品进口数量、金额及其增长速度 54

图表 27 2014年中国对主要国家和地区货物进出口额及其增长速度 54

图表 28 2005-2014年中国货物进出口总额情况 55

图表 29 2014年中国分行业外商直接投资及其增长速度 55

图表 30 2014年中国各种运输方式完成货物运输量及其增长速度 57

图表 31 2014年中国各种运输方式完成旅客运输量及其增长速度 57

图表 32 2005-2014年中国年末电话用户数情况 58

图表 33 2014年中国全部金融机构本外币存贷款及其增长速度 59

图表 34 2005-2014年中国城乡人民币储蓄存款余额情况 59

图表 35 2005-2014年中国普通高等教育、中等职业教育及普通高中招生人数 60

图表 36 2014年中国人口数及其构成情况 62

图表 37 2005-2014年中国农村居民人均纯收入情况 62

图表 38 2005-2014年中国城镇居民人均纯收入情况 63

图表 39 2004-2014年中国非金融部门融资总额情况统计 82

图表 40 2004-2014年中国非金融部门融资总额增长趋势图 82

图表 41 2008-2014年中国非金融部门融资结构统计 83

图表 42 2014年中国非金融部门融资结构图 83

图表 43 2014年中国非金融部门融资结构图 83

图表 44 2004-2014年中国非金融机构贷款融资情况统计 84

图表 45 2004-2014年中国非金融机构贷款融资增长趋势图 84

图表 46 2004-2014年中国非金融机构股票融资情况统计 84

图表 47 2004-2014年中国非金融机构股票融资增长趋势图 85

图表 48 2004-2014年深圳证券交易所筹资金额统计 85

图表 49 2004-2014年深圳证券交易所筹资金额增长趋势图 85

图表 50 2004-2014年上海证券交易所筹资金额统计 86

图表 51 2004-2014年上海证券交易所筹资金额增长趋势图 86

图表 52 2014年上海证券交易所筹资金额统计 86

图表 53 2014年上海证券交易所筹资金额增长趋势图 87

图表 54 2014年中国IPO项目情况一览表 87

图表 55 2014年中国IPO项目情况一览表 89

图表 56 2004-2014年中国国债融资情况统计 93

图表 57 2004-2014年中国国债融资增长趋势图 93

图表 58 2004-2014年中国企业债融资情况统计 94

图表 59 2004-2014年中国企业债融资增长趋势图 94

图表 60 2005-2014年中国证券公司数量统计 95

图表 61 2005-2014年中国证券行业发展概况 95

图表 62 2014年中国证券行业发展概况 96

图表 63 2005-2014年中国证券行业资产总额统计 97

图表 64 2005-2014年中国证券行业资产总额增长趋势图 97

图表 65 2005-2014年中国证券行业货币资金统计 97

图表 66 2005-2014年中国证券行业货币资金增长趋势图 98

图表 67 2005-2014年中国证券行业负债总额统计 98

图表 68 2005-2014年中国证券行业负债总额增长趋势图 98

图表 69 2005-2014年中国证券行业资产负债率统计 99

图表 70 2005-2014年中国证券行业营业收入统计 99

图表 71 2005-2014年中国证券行业营业收入增长趋势图 100

图表 72 2005-2014年中国证券行业利润总额统计 100

图表 73 2005-2014年中国证券行业利润总额增长趋势图 100

图表 74 2005-2014年中国证券行业盈利能力分析 101

图表 75 2009-2014年中国各区域证券行业企业数量统计 101

图表 76 2014年中国各区域证券行业企业数量结构图 102

图表 77 2009-2014年中国各区域证券行业资产总额统计 102

图表 78 2014年中国各区域证券行业资产总额结构图 103

图表 79 2009-2014年中国各区域证券行业负债总额统计 103

图表 80 2014年中国各区域证券行业负债总额结构图 104

图表 81 2009-2014年中国各区域证券行业营业收入统计 104

图表 82 2014年中国各区域证券行业营业收入结构图 105

图表 83 2009-2014年中国各区域证券行业代理买卖证券业务净收入统计 105

图表 84 2014年中国各区域证券行业代理买卖证券业务净收入结构图 106

图表 85 2009-2014年中国各区域证券行业证券承销业务净收入统计 106

图表 86 2014年中国各区域证券行业证券承销业务净收入结构图 107

图表 87 2009-2014年中国各区域证券行业受托客户资产管理业务净收入统计 107

图表 88 2014年中国各区域证券行业受托客户资产管理业务净收入结构图 108

图表 89 2009-2014年中国各区域证券行业利润总额统计 108

图表 90 2014年中国各区域证券行业利润总额结构图 109

图表 91 2014年中国证券公司资产总额排名 109

图表 92 2014年中国证券公司营业收入排名 111

图表 93 2014年中国证券公司利润总额排名 113

图表 94 2014年中国证券公司股票基金交易总金额排名 114

图表 95 2014年中国证券公司股票及债券承销金额排名 116

图表 96 2014年中国证券公司股票主承销金额排名 118

图表 97 2014年中国证券公司债券主承销金额排名 120

图表 98 2014年中国证券公司股票及债券主承销家数排名 121

图表 99 2014年中国证券公司股票主承销家数排名 123

图表 100 2014年中国证券公司债券主承销家数排名 125

图表 101 中国投资银行业企业发展情况 128

图表 102 中国部分私募股权投资案例中的股权安排 171

图表 103 中国部分带有股权附加条件私慕股权投资案例 173

图表 104 ABSC为GMAC设计的汽车贷款支持债券结构表 201

图表 105 2007-2014年花旗银行按收入性质分营业收入情况 231

图表 106 2007-2014年花旗银行子公司和细分业务营业收入情况 232

图表 107 2005-2014年花旗银行投资银行营业收入情况 232

图表 108 2005-2014年花旗银行投资银行营业收入情况 232

图表 109 2007-2014年花旗银行资产负债表 233

图表 110 2007-2014年花旗银行利润表 233

图表 111 2007-2014年高盛分业务营业收入情况 234

图表 112 2007-2014年高盛分地区营业收入情况 234

图表 113 2007-2014年高盛投资银行营业收入情况 235

图表 114 2007-2014年高盛投资银行营业收入情况 235

图表 115 2007-2014年高盛资产负债表 236

图表 116 2007-2014年高盛利润表 236

图表 117 2007-2014年美国银行按收入性质分营业收入情况 238

图表 118 2014年Q1年美国银行按收入性质分营业收入情况 238

图表 119 2005-2014年美国银行投资银行营业收入情况 238

图表 120 2005-2014年美国银行投资银行营业收入情况 239

图表 121 2007-2014年美国银行资产负债表 239

图表 122 2007-2014年美国银行利润表 239

图表 123 2007-2014年摩根大通分业务营业收入情况 241

图表 124 2008-2014年摩根大通分地区营业收入情况 241

图表 125 2005-2014年摩根大通投资银行营业收入情况 242

图表 126 2005-2014年摩根大通投资银行营业收入情况 242

图表 127 2007-2014年摩根大通资产负债表 242

图表 128 2007-2014年摩根大通利润表 243

图表 129 2007-2014年摩根士丹利按收入性质分营业收入情况 244

图表 130 2007-2014年摩根士丹利子公司和细分业务营业收入情况 244

图表 131 2005-2014年摩根士丹利投资银行营业收入情况 244

图表 132 2005-2014年摩根士丹利投资银行营业收入情况 245

图表 133 2007-2014年摩根士丹利资产负债表 245

图表 134 2007-2014年摩根士丹利利润表 245

图表 135 2014年工商银行按地区分机构数量情况 247

图表 136 2014年工商银行按地区分员工情况 247

图表 137 2014年工商银行按收入性质分营业收入情况表 248

图表 138 2014年工商银行营业收入分业务情况表 248

图表 139 工商银行投资银行业务基本情况 249

图表 140 2009-2014年工商银行投资银行业务营业收入统计 250

图表 141 2009-2014年工商银行投资银行业务营业收入增长趋势图 250

图表 142 2004-2014年工商银行资产及负债统计 250

图表 143 2004-2014年工商银行销售及利润统计 251

图表 144 2004-2014年工商银行偿债能力情况 251

图表 145 2004-2014年工商银行盈利能力统计 251

图表 146 2014年建设银行按专业分员工情况 254

图表 147 2014年建设银行按教育程度分员工情况 254

图表 148 2014年建设银行按收入性质分营业收入情况表 255

图表 149 2014年建设银行分地区利润总额情况表 255

图表 150 建设银行投资银行业务基本情况 255

图表 151 2007-2014年建设银行投资银行业务营业收入统计 256

图表 152 2007-2014年建设银行投资银行业务营业收入增长趋势图 256

图表 153 2004-2014年建设银行资产及负债统计 257

图表 154 2004-2014年建设银行销售及利润统计 257

图表 155 2004-2014年建设银行偿债能力情况 257

图表 156 2004-2014年建设银行盈利能力统计 258

图表 157 中信证券按专业构成分员工情况 261

图表 158 中信证券按教育程度分员工情况 262

图表 159 中信证券按年龄分员工情况 262

图表 160 2014年中信证券按收入类别分营业收入情况 264

图表 161 2014年中信证券按业务分营业收入情况 264

图表 162 2014年中信证券按业务分营业收入情况 265

图表 163 2014年中信证券主营业务分地区情况表 265

图表 164 2009-2014年中信证券资产及负债统计 266

图表 165 2009-2014年中信证券销售及利润统计 266

图表 166 2009-2014年中信证券成本费用统计 266

图表 167 2009-2014年中信证券偿债能力情况 267

图表 168 2009-2014年中信证券盈利能力情况 267

图表 169 招商证券按专业构成分员工情况 270

图表 170 招商证券按教育程度分员工情况 271

图表 171 招商证券按年龄分员工情况 271

图表 172 2014年招商证券按业务分营业收入情况 273

图表 173 2008-2014年招商证券资产及负债统计 275

图表 174 2008-2014年招商证券销售及利润统计 275

图表 175 2009-2014年招商证券成本费用统计 275

图表 176 2008-2014年招商证券偿债能力情况 275

图表 177 2008-2014年招商证券盈利能力情况 276

图表 178 2014年中金公司按收入类别分营业收入情况 280

图表 179 2014年中金公司投资银行项目情况 281

图表 180 2014年中金公司投资银行项目情况 284

图表 181 2009-2014年中金公司资产负债表 285

图表 182 2009-2014年中金公司利润表 285

图表 183 2009-2014年中金公司主要经营指标 286