一、乙酸仲丁酯行业概述
乙酸仲丁酯，又名醋酸仲丁酯，是一种有机化合物，化学式为C6H12O2，主要用作漆用溶剂、稀释剂、各种植物油与树脂溶剂，还可用于塑料和香料的制造，还可用作汽油抗爆剂。
1、制备流程
“烯烃加成法一步合成乙酸仲丁酯新工艺及生产技术”的主要原材料为乙酸和醚后碳四，其生产过程摒弃了乙酸和醇反应的传统工艺路线，实现了对石化炼厂资源的综合利用。
乙酸仲丁酯产品制备工艺流程示意图
数据来源：中创化工招股说明书，华经产业研究院整理
二、发展背景
1、政策因素分析
随着《“十四五”节能减排综合工作方案》等文件的推出，以上述规划意见为纲领，以提质增效为中心，以供给侧结构性改革为主线，着力改造提升传统产业，加快培育化工新材料，突破一批具有自主知识产权的关键核心技术，不断提高石化和化学工业的国际竞争力。上述政策有效引导产业向“节能、安全以及高效”等发展目标转型升级，也为乙酸仲丁酯所处的化工产业的有序发展提供保障。
中国乙酸仲丁酯行业相关政策梳理
数据来源：各政府门户网站，华经产业研究院整理
2、社会因素分析
2012年以来，全球涂料市场销售额整体上呈现出波动增长态势，2019年全球涂料需求市场增长主要得益于建筑业投资增长、汽车工业发展、城市人口增加及全球经济改善，销售额达到1728亿美元，为近年峰值，2020年在疫情影响下下降至1580亿美元，2021年经济持续复苏，销售规模回升至1710亿美元，同比增长8.23%。这也为乙酸仲丁酯行业的发展奠定了良好的发展背景。
2012-2021年全球涂料市场销售规模变化情况
数据来源：世界涂料理事会（WCC），Orr&Boss，华经产业研究院整理
三、产业链
1、产业链结构
乙酸仲丁酯行业产业链结构较为清晰，上游为原材料供应商，主要的原材料为仲丁醇、醋酸、环乙烷、纯碱、氯化钠、氯化钙、无水硫酸镁、对甲苯磺酸；产业链中游为乙酸仲丁酯；产业链下游为乙酸仲丁酯应用领域，主要有涂料溶剂、油墨、固化剂、萃取剂、农药、医药、食品添加剂等。
乙酸仲丁酯行业产业链结构示意图
数据来源：公开资料，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2023-2029年中国乙酸仲丁酯行业发展监测及投资战略研究报告》
2、下游情况
乙酸仲丁酯是一种优良的环保型溶剂，主要用作溶剂、化学试剂、调制香料、汽油抗爆剂等，广泛用于硝基漆、丙烯酸漆、聚氨酯漆、聚酯漆、氨基漆、环氧漆等涂料的溶剂，还可用于农药乳油、合成树脂、固化剂、油墨、胶粘剂等化工产品的溶剂；根据统计，2022 年境内乙酸仲丁酯最大的下游消费领域为涂料溶剂，占比59%；其次为油墨，占比 21%。
2022年中国乙酸仲丁酯下游消费结构占比情况
数据来源：金联创，华经产业研究院整理
四、中国乙酸仲丁酯行业发展现状
1、产能
近年来，境内乙酸仲丁酯的产能稳中有升，根据数据显示，2018-2021年中国乙酸仲丁酯行业产能呈现平稳发展态势，产能均为43万吨，2022年有所上涨，产能为46万吨。
2018-2022年中国乙酸仲丁酯产能变化情况
数据来源：金联创，华经产业研究院整
2、产量
2020 年和 2021 年境内乙酸仲丁酯产量下降的主要原因之一为，除乙酸仲丁酯之外，涂料市场的常用溶剂包括乙酸正丁酯、乙酸乙酯、甲苯和二甲苯等。尽管乙酸仲丁酯具有溶解性能强、挥发速度适中、萃取收率高、毒性小、残留少等优点，但当其市场价格高于其他关联产品时，下游部分客户存在以价格更低的甲苯、二甲苯替代乙酸仲丁酯的倾向。根据数据显示，2022年中国乙酸仲丁酯行业产量为31.2万吨。
2018-2022年中国乙酸仲丁酯产量变化情况
数据来源：金联创，华经产业研究院整理
3、均价
2018-2022 年，乙酸仲丁酯与其相关联的产品乙酸正丁酯、甲苯、二甲苯价格趋势基本保持一致。其中乙酸正丁酯价格一直高于乙酸仲丁酯，乙酸乙酯价格大部分时间与乙酸仲丁酯价格相差不多，甲苯与二甲苯在较长的一段时间内价格低于乙酸仲丁酯。截止至2023年5月，乙酸仲丁酯月度均价为7243.334元/吨。
2022年6月-2023年5月中国乙酸仲丁酯行业月度均价
数据来源：Chemical Book，华经产业研究院整理
4、技术情况
2015 年湖南中创化工股份有限公司、中国石油化工股份有限公司加大了专利的申请,促使该年度乙酸仲丁醋深加工方向专利申请量达到顶峰。总体而言,我国涉及乙酸仲丁酷深加工方向的专利申请处于发展阶段，相关专利申请的数量并不是特别多。2022年中国乙酸仲丁酯专利申请数量为35项。
2013-2022年中国乙酸仲丁酯专利申请数量变化趋势
数据来源：佰腾网，华经产业研究院整理
5、深加工领域
目前，酯交换技术和酯加氢技术占据主导地位，这两项技术也是未来的发展方向，相比较于水解技术，酯交换技术和加氢技术更加具有竞争力。根据数据显示，中国酯加氢技术占比专利技术比重最重，占比35.62%，其次为酯交换技术，占比32.88%。
中国乙酸仲丁酯深加工方面专利技术分类
数据来源：CNKI，华经产业研究院整理
五、中国乙酸仲丁酯行业市场竞争格局
1、市场竞争格局
中国乙酸仲丁酯行业市场高度集中，重点企业为中创化工、鼎盈化工、延长石油、瑞源石化、九江齐鑫，其中按照产能统计，中创化工占比最重，占比43.47%，占据了中国乙酸仲丁酯行业进五成的市场份额。
2022年中国乙酸仲丁酯行业重点企业市占率
注：数据根据产能测算
数据来源：中创化工招股说明书，华经产业研究院整理
2、重点企业分析
中创化工是一家以生产、研发和销售新型环保溶剂为核心业务的高新技术化工企业，主要产品包括乙酸仲丁酯、乙酸异丙酯和丁酮，为中国乙酸仲丁酯行业重点龙头企业，根据公司招股说明书显示，2022年公司乙酸仲丁酯产能为200000吨，用于生产丁酮的产量为49597.5吨，用于对外销售的产量为99670.23吨，销量为91714.47吨。2022年中创化工乙酸仲丁酯收入为6.07亿元，占比公司总收入的47.81%。
2020-2022年中创化工乙酸仲丁酯收入变化
数据来源：中创化工招股说明书，华经产业研究院整理
六、未来中国乙酸仲丁酯行业发展趋势
乙酸仲丁酯是一类应用广泛的环保型溶剂，可广泛应用于涂料、化工、医药、油墨、香料、清洗、精细化工等领域。其中涂料是乙酸仲丁酯主要应用领域，在该领域，乙酸仲丁酯主要用于氨基漆、硝基漆、丙烯酸漆、聚氨酯漆、硝基纤维素漆等涂料生产场景，终端应用领域包括飞机、汽车、皮革等。当前在终端市场快速发展带动下，我国乙酸仲丁酯市场需求不断增加。
同时，在国内双碳目标持续推进以及环保监管力度不断加强背景下，甲苯、二甲苯、酮类等溶剂正逐步被醋酸酯类等含氧溶剂替代。乙酸仲丁酯作为醋酸酯类溶剂的重要品类之一，其市场用量正不断增加，未来需求有望持续增长，行业发展前景良好。
华经产业研究院通过对中国乙酸仲丁酯行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业典型企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2023-2029年中国乙酸仲丁酯行业发展监测及投资战略研究报告》。
