一、概述
1、定义
氯化钾，是一种无机无机化合物，纯品为白色或淡黄色结晶体，味极咸，无臭无毒性。易溶于水、醚、甘油及碱类，微溶于乙醇，但不溶于无水乙醇，有吸湿性，易结块；在水中的溶解度随温度的升高而迅速地增加，与钠盐常起复分解作用而生成新的钾盐。
2、应用领域
氯化钾的用途广泛，在工业上用于制取钾盐，如氢氧化钾、碳酸钾、硫酸钾、赤血盐钾、硝酸钾、氯酸钾、高锰酸钾和磷酸二氯钾等，还广泛用于石油工业、橡胶工业和电镀工业；在农业上氯化钾是化肥的三要素之一，它促进植物蛋白质和碳水化合物的形成，增强抗倒伏能力，广泛用于大田作物与经济作物的底肥和追肥。在医药上可用电解质补充药，可做成氯化钾片和氯化钾注射液；与氯化钠注射液混合，制成大输液产品；是重要的原料药。
氯化钾的主要应用领域及相关介绍
资料来源：公开资料整理
3、生产工艺
要生产高纯度的氯化钾结晶体，原料和工艺要求是关键，目前，氯化钾的生产工艺主要有冷分解-浮选法、反浮选-冷结晶法、兑卤法等。
氯化钾的主要生产工艺及相关介绍
资料来源：公开资料整理
二、产业链分析
1、产业链
氯化钾行业产业链上游为钾矿资源的开采环节，主要来自于钾盐矿石及富含钾元素盐湖水的加工、提取；中游为氯化钾的生产加工环节；下游主要应用于农业、林业、工业、医药等领域。
氯化钾行业产业链示意图
资料来源：公开资料整理
2、上游端分析
从钾碱源储量分布来看，2021年全球钾碱储量主要分布在加拿大、白俄罗斯、俄罗斯和中国等地。据资料显示，2021年全球钾碱储量（K2O当量）中，加拿大占比最高，约为31%，其次为白俄罗斯和俄罗斯，占比分别为21%和11%，而我国占比约为10%的，位列第四。
2021年全球钾碱储量分布情况
资料来源：USGS，华经产业研究院整理
三、行业现状
1、销量
近年来，随着下游需求的持续增长，我国氯化钾销售规模也随之不断增长。据资料显示，2021年我国氯化钾销量达1523万吨，同比增长0.5%。
2017-2021年中国氯化钾销量及增速情况
资料来源：弗若斯特沙利文，华经产业研究院整理
2、产能
近年来，我国氯化钾产能基本趋于稳定，据资料显示，2021年我国氯化钾（实物量）产能为862万吨/年，较2020年产能持平。
2019-2021年中国氯化钾（实物量）产能变化情况
资料来源：中国无机盐工业协会钾盐钾肥行业分会，华经产业研究院整理
3、产量
从产量方面来看，近年来我国氯化钾（实物量）产量整体处于下降的趋势。据资料显示，截至2021年11月，我国氯化钾产量为613.2万吨，同比下降8.8%。
2019-2021年11月中国氯化钾产量及增速情况
资料来源：中国无机盐工业协会钾盐钾肥行业分会，华经产业研究院整理
4、价格情况
从价格方面来看，由于国际氯化钾市场产品供给偏紧，2021年年初开始，我国氯化钾市场价格持续上涨。据资料显示，2021年1月我国氯化钾均价为2175元/吨，到2021年12月，我国氯化钾市场均价上涨至2894元/吨。为稳定行业市场产品供应，2022年我国政府接连颁布多项政策鼓励相关企业增加氯化钾产品储备，支持企业加大国内钾盐资源勘探开发，同时鼓励行业加紧与国外资源资本合作。目前，我国氯化钾产品市场价格仍保持高位运行。
2020-2021年中国氯化钾均价走势情况
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2023-2028年中国钾肥行业市场全景评估及投资战略规划研究报告》；
5、进口贸易
由于我国本土钾矿资源并不富裕，国产氯化钾产量有限，需要大量进口以满足国内市场需求，因此，我国氯化钾进口规模远大于出口规模。近年来我国氯化钾进口规模基本趋于稳定，据资料显示，截至2022年11月，我国氯化钾进口量为730.75万吨，进口金额为38.32亿美元。
2015-2022年11月中国氯化钾进口贸易情况
资料来源：中国海关总署，华经产业研究院整理
从进口分布来看，我国氯化钾进口主要来自加拿大、白俄罗斯和俄罗斯联邦三个地区，据资料显示，2022年1-11月我国氯化钾进口量中，加拿大占比为30.6%；白俄罗斯占比为24.8%；俄罗斯联邦占比为21.9%。
2022年1-11月中国氯化钾进口量地区分布情况
资料来源：中国海关总署，华经产业研究院整理
四、相关政策
近年来，我国有关部门陆续出台了一系列相关政策，如《关于加强生态保护红线管理的通知（试行）》《关于“十四五”推动石化化工行业高质量发展的指导意见》《关于做好今后一段时间国内化肥保供稳价工作的通知》等，指出我国要加紧钾盐等战略性矿产探矿勘查活动开展，同时要积极推进非水溶性钾资源高效利用技术研究开发，鼓励企业加强磷钾伴生资源等资源化利用及无害化处置，推进国际钾盐等资源开发合作，按市场情况，适时适量改变国内氯化钾等产品储备，稳定国内市场供应，加大行业市场运行监管力度。
中国氯化钾行业部分相关政策一览表
资料来源：公开资料整理
五、竞争格局
1、市场格局
目前，我国氯化钾行业市场集中度较高，行业龙头优势明显。从产能方面来看，2021年我国氯化钾行业CR2约为87%左右，其中盐湖股份占比为64%，藏格控股占比为23%。
2021年中国氯化钾行业市场格局分布情况（按产能）
资料来源：公开资料整理
2、重点企业
青海盐湖工业股份有限公司位于青海省格尔木市，是青海省国有资产监督管理委员会管理的省属大型上市国有企业。公司氯化钾设计产能达到500万吨，是国内最大的氯化钾生产企业。据资料显示，2021年公司氯化钾业务营收达108.11亿元，同比增长3.82%，毛利率为68.51%。
2015-2021年盐湖股份氯化钾业务营收情况
资料来源：公开资料整理
六、发展趋势
1、需求稳定增长
钾是农作物生长三大必需的营养元素之一，具有增强农作物的抗旱、抗寒、抗病、抗盐、抗倒伏的能力，对作物稳产、高产有明显作用，因此几乎每种作物都需要适量施用钾肥。氯化钾作为钾肥中占比最大的产品，随着近年来全球人口的不断增长，全球粮食作物产量亦保持同步增长态势。未来，新兴市场国家将贡献全球人口的主要增量，提高单位土地生产效率的需求将构成氯化钾长期需求增长的核心驱动力。而我国钾肥占比虽已接近发达国家，但由于中国耕地需要补钾土地面积高达70%，尤其南方砖红土壤地区，含钾量仅0.4%，仍存在结构性需求。随着我国农业用肥结构不断优化，氯化钾需求也将继续稳步上涨，推动氯化钾行业的持续发展。
2、“双管齐下”缓解高度依赖进口局面
我国是钾资源消费大国，但由于我国本土钾矿资源并不富裕，加之国内目前钾矿开采技术水平有限，使得国产氯化钾产量有限。因此，在国家政策支持及有关部门的指示下，一方面，我国许多企业开始将目光转向海外钾矿资源开采，各企业加紧获取矿产勘探开采权，加速布局海外市场，助力稳定我国氯化钾市场供给，增加企业资源储备。另一方面，有关企业加大非水溶性钾资源高效利用技术研究力度，增加磷钾伴生资源等资源利用回收处理，提高钾矿资源提取利用率，积极推进我国氯化钾行业领域开发生产技术，充分利用国内有限可开发资源存量。
3、价格维持高位运行
2021年6月至8月，欧盟和美国分别宣布对白俄罗斯钾肥行业进行制裁。白俄罗斯作为全球第二大的钾肥出口国，制裁将导致全球钾肥供应偏紧，全球钾肥价格开始持续上涨，而氯化钾作为钾肥的主要产品，其价格也随之不断上涨。受国际氯化钾价格上涨影响，国内钾肥供不应求，价格也随之不断上涨。随着制裁的持续发酵，将在短期内形成大范围供应缺口，加之2022年2月爆发的俄乌战争再度影响欧洲地区的钾肥产量，并叠加疫情减产、开工率下降等原因，钾肥全球供应或将进一步偏紧，氯化钾价格也将继续维持高位运行的态势。
华经产业研究院通过对中国氯化钾行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业重点企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2023-2028年中国氯化钾行业发展前景预测及投资战略咨询报告》。
