一、概述
1、定义
钒是一种银白色的稀有金属金属，熔点很高，与铌、钽、钨、钼并称为难熔金属。有延展性，质坚硬，无磁性。在空气中不易氧化，可溶于氢氟酸、硝酸和王水，不易腐蚀，在碱、硫酸和盐酸中也相当稳定。钒矿是含有钒的矿物，在自然界中，钒很难以单一体存在，主要与其他矿物形成共生矿或复合矿。目前发现的含钒矿物有70多种，但主要的矿物有钒钛磁铁矿、钾钒铀矿、石油伴生矿三种，其中绝大部分已探明的钒资源赋存于钒钛磁铁矿中。
2、相关工艺
钒钛磁铁矿、石煤、原油、沥青等都可以作为提钒原料。全球98%的钒资源来源于钒钛铁精矿，目前钒钛磁铁矿提钒也是最主流的提钒工艺，其提钒流程短，钒的回收率较高。
不同原料提钒工艺及相关介绍
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
二、产业链分析
1、产业链
钒矿行业产业链上游为钒矿资源的勘探、采选环节，中游为钒产品生产供应环节，下游主要应用于钢铁、航空航天、化工、储能等领域。
钒矿行业产业链示意图
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
2、消费结构
从全球钒消费结构来看，钢铁是全球钒最主要的消费领域，2021年消费占比约为92.05%，较上年下降0.6个百分点，主要系中国粗钢产能压减导致。此外，全球钒在化工、催化剂和钛等有色金属领域消费占比均有小幅度的下滑，而在储能领域消费占比小幅提升，较2020年增加0.76%个百分点。
2021年全球钒资源消费结构分布情况
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
我国是全球最大的钒消费国，2021年消费占全球消费量的57.6%左右。从我国钒消费结构来看，国的钒在钢铁领域中的应用比例为91.98%，较2020年下滑4.62个百分点，这主要为“双碳”背景下，制造业向绿色低碳转型，中国压减粗钢过剩产能，钢筋产量进一步回调等原因综合叠加所导致。与全球消费不同，我国钒在储能、钛合金、化工及催化剂领域消费占比均有不同程度上涨，其中储能领域增长最大，较2020年增长2.34个百分点。
2021年中国钒资源消费结构分布情况
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
三、全球现状
1、储量
全球钒资源储量较为丰富，绝大部分赋存于钒钛磁铁矿中。随着近年来不断有新的钒矿资源被发现，全球钒矿储量也随之不断增长。据资料显示，2022年全球钒矿储量约为2600万吨，同比增长8.3%。
2015-2022年全球钒矿储量变化情况
资料来源：USGS，华经产业研究院整理
从钒矿储量分布来看，全球钒矿储量主要集中在中国、澳大利亚、俄罗斯和南非四个地区，2022年四者储量合计占全球钒矿储量的99%以上。其中中国储量占比最高，约为37.2%；其次为澳大利亚，占比约为28.9%。
2022年全球钒矿储量地区分布情况
资料来源：USGS，华经产业研究院整理
2、产量
从全球钒矿产量方面来看，近年来全球钒矿产量整体呈波动上升的态势，2021-2022年期间由于中国粗钢产能政策限制及结构调整等因素影响，钒矿需求减弱，使得全球钒矿产量持续下滑。据资料显示，2022年全球钒矿产量约为10万吨，同比下降4.8%。
2015-2022年全球钒矿产量及增速情况
资料来源：USGS，华经产业研究院整理
从钒矿产量分布来看，全球钒矿产量分布在中国、俄罗斯、南非和巴西四个地区，其中，中国产量占比最高，约为68.4%。其次为俄罗斯，占比约为16.6%。
2022年全球钒矿产量地区分布情况
资料来源：USGS，华经产业研究院整理
四、中国现状
1、储量
我国是钒资源大国，钒矿储量位居世界第一。2010-2022年期间，我国钒矿储量仅出现两次变化，第一次由2014年的510万吨增至2015年的900万吨，第二次由2016年的90O万吨增至2017年的950万吨，并一直维持至2022年。由于近年来我国并未发现大规模的钒矿储量，我国钒资源储量占全球总储量的比重也呈现出下降趋势。据资料显示，2022年我国钒矿储量约为950万吨，占全球钒矿储量的36.5%。
2015-2022年中国钒矿储量及占比变化情况
资料来源：USGS，华经产业研究院整理
2、产量
我国不仅为全球钒矿储量最大的国家，同时也是全球钒矿最大的生产、消费国。近年来，我国钒矿产量持续增长。而2022年由于我国新冠疫情散点复发，叠加钢铁行业产能限制政策延续下降，同时，储能领域仍处于发展初期，全钒液流电池的装机容量较少，对钒产品的需求拉动力较小，因此2022年我国钒矿产量小幅下滑。据资料显示，20222年我国钒矿产量约为7万吨，同比下降0.4%。
2015-2022年中国钒矿产量及增速情况
资料来源：USGS，华经产业研究院整理
3、钒产品产量
从钒产品产量方面来看，2021年我国主要钒产品中，除了钒氮合金产量小幅下降之外，五氧化二钒、偏钒酸铵和钒铁产量均有不同程度增长。据资料显示，2021年五氧化二钒产量为13.97万吨，同比增长2.7%；偏钒酸铵产量为1.22万吨，同比增长23.2%；钒铁产量为4.23万吨，同比增长0.7%；钒氮合金产量为6.13万吨，同比下降5%。
2020-2021年中国钒产品产量变化情况
资料来源：中钢协钒业分会，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2024-3030年中国钒行业发展监测及发展趋势预测报告》；
4、出口贸易
从我国主要钒产品出口贸易情况来看，近年来我国钒产品出口规模整体呈下降的趋势。2022年出口规模有所回升。据资料显示，2022年我国主要钒产品出口量为1.12万吨，同比增长27.3%；出口金额为2.86亿美元，同比增长54.6%。
2017-2022年中国主要钒产品出口贸易情况
注：统计口径为海关编码“28253010,28253090,72029210,72029290，下同”
资料来源：中国海关总署，华经产业研究院整理
从出口分布来看，2022年我国主要钒产品出口量中，占比前三的地区分别为韩国、荷兰和日本，占比分别为39.3%、21.8%和19.9%。
2022年中国主要钒产品出口量地区分布情况
资料来源：中国海关总署，华经产业研究院整理
五、竞争格局
1、市场格局
目前，全球钒生产国家主要为中国、俄罗斯、南非和巴西四地，国外大约有20余家钒制品生产企业，除利用钒钛磁铁矿为原料生产的企业外，其余则是利用废催化剂、石油残渣等含钒废物为原料，或者利用氧化钒生产钒铁。据资料显示，2021年全球钒产品产量排名前十企业中，中国企业有6家，其中中国鞍钢集团攀钢公司排名第一，2021年钒渣产量（以V2O5计）产量为47050吨，钒产品产量（以V2O5计）为42440吨。
2021年全球钒生产企业（非加工型）产量TOP10
资料来源：公开资料，华经产业研究院整理
2、重点企业
攀钢集团钒钛资源股份有限公司（简称钒钛股份）是鞍钢集团的全资子公司，成立于1993年，公司主营业务包括钒、钛和电，其中钒、钛是公司战略重点发展业务，主要是钒产品、钛白粉、钛渣的生产、销售、技术研发和应用开发。公司是国内主要的产钒企业，公司钒产品行业经过多年发展，钒产品品种齐全、质量优异，已成为规模位居全球前列和品种齐全的钒制品生产企业。其中钒铁合金、钒氮合金等钢铁领域用钒产品销量继续保持国内领先；高纯氧化钒、钒酸盐等其他非钢领域应用产品已逐渐进入规模化生产阶段，产品畅销国内外市场，具有较强的市场竞争力，在国内和国际市场也有较大影响力。据资料显示，2022年公司钒产品营收为58.14亿元，同比增长28.78%，毛利率为32.08%。
2015-2022年钒钛股份钒产品业务营收情况
资料来源：公司公报，华经产业研究院整理
六、发展趋势
1、开发清洁生产新工艺，提高资源综合利用率
目前，我国约80%的钒产量来源于钒钛磁铁矿，而钒钛磁铁矿为我国重大特色多金属矿产资源，储量巨大，且为钒、钛、铁、铬等多金属共生，资源综合利用价值很高。此前很长一段时间，我国钒钛磁铁矿开发采用粗放型发展方式，资源浪费现象和生态环境问题较为严重。为了缓解这一现象，国家不断完善政策层面引导力度，加强技术开发力度，构建复杂难处理资源的高效综合利用与污染控制一体化的循环经济集成技术体系，从源头解决环境污染问题。同时，近年来，行业头部企业重点研发钒、钛、铬等资源高效循环利用的清洁生产技术、提钒尾渣资源化/高值化利用的关键技术，力争从生产源头削减废弃物，全部实现资源化利用，最终实现钒钛磁铁矿加工的产业结构优化升级与环境质量总体提升。
2、加强指标、性能更佳的钒系列产品及产业化生产技术开发
我国钒合金产品生产起步较晚，经过多年的科技创新与投入，开发了具有自主知识产权的系列钒合金生产技术及装备，整体产能及技术经济指标达到国际领先水平。但是，我国钒合金系列产品生产还存在产品品种相对单一、现有工艺及装备单位产品能耗高、功能性钒材料生产技术及装备亟待开发等问题，未来开发指标、性能更佳的钒系列产品及产业化生产技术，提升生产工艺自动化水平、提升产品附加值已非常必要。
3、钒电池储能需求为产业带来新的发展机遇
2022年6月，国家能源局发布《防止电力生产事故的二十五项重点要求（2022年版）（征求意见稿）》中提出中大型电化学储能电站不得选用三元锂电池、钠硫电池，不宜选用梯次利用动力电池。政策端对安全性加大重视，未来大型储能项目更倾向于安全性更高，且已开始初步规模化发展的钒电池技术路径。国家政策层面正不断加大对低成本钒电解液制备、关键材料研究、电池结构设计研究等关键性技术的支持，为钒电池储能及其配套关键材料创造新的发展机遇和市场。
华经产业研究院对中国钒矿行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2024-3030年中国钒行业发展监测及发展趋势预测报告》。
