一、惠民保概述
1、特点
惠民保全称“城市定制型商业医疗保险”，一般指由地方政府和相关部门指导、保险公司承接、与基本医保衔接的地方定制型补充医疗保险，投保期一年，兼具普惠性和商业性。具备价格低、保额高、低门槛的特征，大部分能够保障带病人群。
惠民保基本特点
资料来源：公开资料整理
2、对比
惠民保与基本医疗保险和百万医疗有着显著的差异。补充了原有健康险产品保障人群的局限性，衔接了医保与商业健康险。
医保、惠民保、商业健康险保障对比
资料来源：公开资料整理
二、惠民保发展背景
1、政策
2020-2021年，国务院和国家医保局陆续出台政策，明确建立多层次医疗保障制度体系，为惠民保发展奠定基础。2021年，惠民保的监管规范进一步明确，银保监会发布《中国银保监会办公厅关于规范保险公司城市定制型商业医疗保险业务的通知》加强对惠民保依法合规、主体责任落实、行业规范制定等方面的整体管控，各地也陆续出台不同程度的支持政策。
国家及地方惠民保支持政策
资料来源：政府公开报告，公开资料整理
2、医保支出
当前中国医疗卫生费用支出结构以基本医保支付和个人支付为主，合计超过90%。2021年，中国用于药品、医疗产品及服务的直接支出总计约4.9万亿元人民币，其中基本医疗保险基金支出占比49%，个人支付占比43%，健康险赔付占比仅为约8%。随着人口老龄化逐渐加重，劳动人口减少等原因，中国医保基金不堪重负，面临着医保的收入和支出难以平衡的风险。
2015-2021中国医疗卫生费用支出（单位:万亿元)
资料来源：中国卫生统计年鉴，公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国惠民保行业发展前景及投资战略咨询报告》
三、惠民保发展现状
1、保费规模
从保费规模情况来看，据统计，2022年惠民保保费规模达到178亿元。随着保障范围的逐渐扩大，平均保费将持续上涨，预计到2025年，惠民保的保费规模有望达到500亿人民币。
2020-2025年中国惠民保保费规模及预测
资料来源：公开资料整理
2、参保人数及保费
2020年以来，随着政府部门对惠民保的支持力度逐渐加大，开放医保个账的比例逐渐上升，营销推广的不断普及，对商业健康险的市场接受度的上升等因素影响，参保人数有所上升，2021年我国惠民保参保人数达到8600万。
2020-2021年惠民保产品参保人数及保费变化
资料来源：公开资料整理
3、平均价格
从平均价格来看相关数据显示，惠民保产品平均单价一直在不断提升，从2020年平均售价的70元提升到了2022年的123元。
2020-2022年惠民保产品平均价格变化情况
资料来源：公开资料整理
4、价格分布
从产品价格分布来看，据统计，2022年惠民保半数产品价格在50-100元之间，且100元以上的产品数量占比增加。
2022年惠民保产品价格分布结构
资料来源：公开资料整理
5、覆盖药品量
特定高额药品责任是惠民保保障范围的重要组成部分，虽然2020-2022年惠民保产品覆盖的特药种类越来越多，但整体保障范围仍较为局限。
2020-2022年中国惠民保平均覆盖药品数量
资料来源：公开资料整理
6、保险机构参与度
目前进去惠民保赛道的保险公司数量和种类众多，从保险公司类型来看，财险公司是惠民保承保主力。保险公司并不以惠民保作为主要盈利项目，惠民保作为普惠保险的入口，将帮助民众更好的理解商业健康险价值，有利于保险公司进一步开拓健康险市场。
2022年中国保险机构惠民保参与度情况
资料来源：公开资料整理
四、惠民保区域分布情况
1、参保率
从各地区参保率情况来看，2021年上市的惠民保产品平均参保率大幅提升，但整体仍未超过10%，未来发展前景较大。
2021年中国部分地区城市惠民保参保率
资料来源：《惠民保产品研究蓝皮书》，公开资料整理
2、赔付率
惠民保的理赔数据受到当地基本医保水平、保险产品保障范围设计、经营周期等多种因素影响，部分地方的政府部门对于惠民保的运营提出赔付率的要求。据统计，温州益康保的赔付率最高，达到93%，常州惠民保赔付率较低，为31.49%。
2021年中国部分地区惠民保产品赔付率
资料来源：《惠民保产品研究蓝皮书》，公开资料整理
五、惠民保行业发展趋势
1、保费上涨，保障范围升级
2022年惠民保在病后治疗方面的保障范围扩大体现在四个方面:降低免赔额门槛、提升医保报销外的报销比例、增加药品或诊疗服务类型和扩大重大疾病人群保障群体。但与百万医疗的保障条例对比，惠民保仍然侧重在居民的基础医疗保障上，百万医疗的商业增长空间更大。
2、产业融合加速
目前“政府+保险公司+第三方服务平台”的运营模式基本成熟，未来随着惠民保增值服务的保障范围扩大，预测会有更多企业切入惠民保赛道中，以“3+N”模式，直接或间接为惠民保投保人提供医疗服务，包括但不限于药企、健康管理公司、基因检测公司、理赔服务类公司等。“3+N”模式有利于医疗、医药、健康服务的生态圈建立的同时，打通医保数据和惠民保运营数据，为后续产业端提升二开转化率奠定基础。
华经产业研究院对中国惠民保行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国惠民保行业发展前景及投资战略咨询报告》。
