一、概述
航空是指载人或非载人飞行器在地球大气层中的航行活动，可分为军用航空与民用航空。航空装备主要包括飞机、航空发动机、航空设备与系统、航空零部件。
航空装备的主要分类
资料来源：公开资料整理
二、产业链分析
1、产业链
航空装备行业产业链上游主要为装备设计研发及原材料环节，其中原材料主要包括金属材料、非金属材料、复合材料等；中游为航空装备生产供应环节，主要包括飞机整机、发动机、系统设备、零部件；下游主体为航空航天及相关配套领域。
航天装备行业产业链示意图
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2、成本结构
从民用客机成本结构分布来看，机体结构是其最大的成本组成部分，占比约为38%左右，其次为发动机和机电设备，占比分别为27%和14%。
民用客机成本结构占比分布情况
资料来源：公开资料整理
三、行业现状
1、市场规模
自诞生以来，我国航空制造业先后经历了艰难起步、自主发展、全面改革和自主创新等发展阶段，从无到有、从弱到强，从对国际领先水平“望尘莫及”到与航空强国“同台竞技”。经过六十多年的发展，我国航空制造业逐步形成了专业门类齐全，科研、试验、生产相配套，具备研制生产当代航空装备能力的高科技工业体系，行业规模也随之快速增长。据资料显示，2021年我国航空装备行业市场规模为1177亿元，同比增长11%。
2017-2021年中国航空装备行业市场规模及增速情况
资料来源：公开资料整理
2、市场结构
从市场结构来看，我国航天装备市场中，航空器整机占比为56.1%；航空零部件占比为28.7%；航空发动机占比为11.1%；机载设备与系统占比为4.1%。
中国航空装备行业市场结构分布情况
资料来源：公开资料整理
3、航空发动机
航空发动机作为飞机最主要的部分，国家对航空发动机自主研发的力度加大以及“两机”重大专项、“飞发分离”等政策的落实，产业发展日渐加速。近年来，我国航空发动机市场规模不断增长，2021年，我国航空发动机市场规模445.62亿元，同比增长13.2%。
2017-2021年中国航空发动机行业市场规模情况
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2023-2028年中国航空装备行业市场发展监测及投资前景展望报告》；
4、航空零部件
近年来，我国航空零部件制造产业进一步发展，国家出台了一系列政策促进协作配套制造模式的实行，助力产业繁荣。在国家政策的引导支持与国内经济主体的共同努力下，我国已发展出品种不断扩大、技术持续进步的航空零部件产品体系。数据显示，2021年我国航空零部件制造行业市场规模达333.1亿元，同比增长11.3%。
2017-2021年中国航空零部件行业市场规模情况
资料来源：公开资料整理
5、进口情况
从我国飞机进口情况来看，近年来随着我国航空装备的不断发展，飞机及其它航空器的生产已经基本能满足国内市场需求，近年来进口量及进口金额大幅减少。据资料显示，2021年我国飞机及其它航空器进口量为607架，同比下降15.5%；进口金额为103亿美元，同比增长40.9%。截至2022年10月，我国飞机及其它航空器进口量为35571架，虽然进口量大幅增长，但进口金额大幅下降，为54.4亿美元，同比下降34.1%。
2015-2022年10月中国飞机及其他航空器进口情况
资料来源：中国海关总署，华经产业研究院整理
四、相关政策
航空装备制造是典型的高端装备业，不仅是综合国力的象征，也是拉动经济发展的重要力量。近年来我国相继出台了一系列政策推动航空装备智能化、高端化、融合化发展，并且加快航空装备制造自主化进程，为行业的发展提供了良好的政策环境。
中国航空装备行业部分相关政策一览表
资料来源：公开资料整理
五、重点企业
中航沈飞股份有限公司是以航空产品制造为主营业务的股份制公司，2017年，航空工业沈阳飞机工业(集团)有限公司100%股权注入中航沈飞，成为中航沈飞的唯一全资子公司，实现了核心军工资产整体上市，被誉为“中国战机第一股”。据资料显示，2021年公司航空装备业务营收为，
2015-2021年中航沈飞航空装备业务营收情况
资料来源：公司公报，华经产业研究院整理
六、发展趋势
1、军用航空市场高速发展
近年来，国内军用航空领域利好政策频繁出台，政策红利持续释放，军用航空制造业迎来了重大发展机遇。党的十九大为我国军队标定了醒目的强军兴军目标，力争到2035年基本实现国防和军队现代化，到本世纪中叶把人民军队全面建成世界一流军队。其中，空军作为重要的战略军种之一，其现代化建设进入快车道，决定了军用航空领域市场需求将在一段较长周期内持续旺盛。
2、民用航空市场空间广阔
近年来，我国航空制造业企业不断提升国际主力机型结构部件、金属型材、金属零部件等方面的生产能力和产品质量，逐步成为世界航空制造业重要的组成部分，提升了国际化发展能力。未来伴随着波音、空客国际采购趋势的加深，一批实力雄厚、工艺完整、技术质量过关的民营企业将可能获得波音、空客的供应商认证，突破现有行业格局。
3、国产替代不断推进
我国在整机制造、航空发动机制造等高附加值领域中不断取得技术突破，目前已实现在军用领域的整机生产和民用领域的干线、支线飞机研制与商业化运营，多款航空发动机已投入使用。随着我国参与航空装备国际分工程度的深化，民营航空技术企业在航空研发制造领域进展迅猛。在军民融合持续加深下，国产替代进程有望进一步加快。
华经产业研究院对中国航空装备行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2023-2028年中国航空装备行业市场发展监测及投资前景展望报告》。
