一、导热材料概述
导热材料是一种新型工业材料。这些材料是近年来针对设备的热传导要求而设计的，性能优异、可靠。它们适合各种环境和要求，对可能出现的导热问题都有妥善的对策，对设备的高度集成，以及超小超薄提供了有力的帮助，该导热产品已经越来越多的应用到许多产品中，提高了产品的可靠性。
1、分类
导热材料主要可以分为合成石墨导热膜、导热垫片、导热凝胶、导热脂和导热相变材料，主要应用于消除表面过热点，用于解决智能手机、平板电脑、消费电子等电子产品和半导体芯片的散热问题。
导热材料的分类及应用示意图
数据来源：公开资料整理
2、技术工艺
由于原材料、产品介质不同，导热材料的生产工艺各不相同，工序较为复杂，其中原材料的配比、温度把控等步骤是生产流程的关键步骤，首先要把导热粉体和导热油经过初次搅拌和二次搅拌，然后抽出空气达到真空的状态，进行烘烤，然后根据需要进行裁剪尺寸，最后进行质监。
导热硅胶片制作工艺流程图
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二、发展背景
1、政策
中国政府对新材料领域给予了极大关注，对新材料领域的企业予以支持，同时通过设立发展目标，建立和完善产业体系，优化产业供应链并提供有力的生产条件，从而推进新材料行业以及导热材料行业的发展。
中国导热材料行业相关政策
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2、社会背景
以手机为例，5G手机对导热需求高，5G手机的蓬勃发展将会带动导热材料市场需求增加。5G商业化普及将会带来换机热潮，中国5G手机需求量预计在近三年出现逐步上涨趋势。2022年中国5G手机产量从2月的21270.6万台增至6月74400万台。此外，5G的普及将会带来产业和生活方式的变革，电子产品对导热材料的需求会呈现多样化、定制化、标准化的趋势。
2017-2022年H1中国手机产量变化情况统计图
数据来源：国家统计图，华经产业研究院整理
三、产业链
1、产业链
导热材料行业上游原材料主要为化工原材料，主要包括石墨、PI膜、硅橡胶、塑料粒等，上游原材料大部分都能均可市场化采购取得，市场供应充足，不存在稀缺性;中游为导热材料生产企业，高端市场被海外企业垄断，本土企业逐步成长;下游应用集中在消费电子、通信基站、动力电池等领域。
中国导热材料行业产业链示意图
数据来源：公开资料整理
2、下游情况
根据数据显示，导热材料下游占比最重的为计算机，占比32%，占比第二的为可再生能源，占比15%，电信、指示灯占比相同，占比13%，医疗办公设备占比10%，工业和军事占比7%，消费者占比6%，汽车占比4%。
导热材料下游应用占比情况统计图
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相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国导热材料行业市场全景评估及发展战略规划报告》
四、中国导热材料行业发展现状
1、市场规模
在5G商用化的带动之下，导热市场将会在5G2019年之后取得高速增长，同时导热材料在其他领域的运用比例将会逐步增加。2015-2021年期间，中国导热材料市场规模从48.1亿元人民币上升到156.2亿元人民币。随着未来通讯技术和新能源汽车的发展，中国导热材料市场规模还会进一步增长。
2015-2021年中国导热材料市场规模变化情况统计图
数据来源：公开资料整理
2、5G基站
随着社会的发展和通信技术的进步，我国5G基站数量逐年上涨，根据数据显示，中国5G基站数量的增多，对导热材料的需求变大，截止至2022年1-7月中国5G基站数量为196.8万个，同比2021年增加了54.3万个。
2019-2022年1-7月中国5G基站数量变化情况
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五、中国导热材料市场竞争格局
1、竞争格局
中国导热材料市场已经形成了较为稳定的竞争格局，高端产品对进口的依赖程度大，中游企业致力于技术突破，低端市场低价竞争趋势明显，与海外市场相比，中国市场导热材料领域发展历程较短。在5G、电子通讯的高速发展下，市场需求日益蓬勃，导热材料行业已经形成了相对稳定的市场竞争格局，合成石墨产品的高端客户市场主要由中石科技和碳元科技组成；中国导热材料企业中端市场竞争激烈，主要致力于在成本和价格上做出平衡；低端市场企业众多，但多为利润驱动型企业，质量与工艺水平较低。
中国导热材料市场竞争格局梯队图
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2、重点企业分析
中石科技和碳元科技分别为中国合成石墨产品的领军企业，两家企业资金规模大,在技术方面取得了突破，通过了供应商认证体系,在销售额和利润均取得了上涨，顺利打入高端市场,重塑了中国企业在导热材料国际市场中的形象，其中中石科技导热材料营业收入要高于碳元科技，2021年中石科技导热材料营业收入为11.26亿元，碳元科技导热材料营业收入为2.57亿元。
2018-2021年中石科技与碳元科技营收对比
数据来源：公开资料整理
六、未来中国导热材料行业发展趋势
近几年，手机的散热技术也在不断更新与迭代，“导热石墨片+导热界面材料”的传统散热方案已经无法满足终端散热需求。在消费电子超薄化、轻量化且性能持续升级的背景下，热管和均热板有望充分发挥其导热性能优势，渗透率持续提升。三星、华为、小米、VIVO等手机厂商发布的5G手机均已开始采用“石墨+导热界面材料+均热板与热管”散热方案。未来均热板是未来导热材料发展的主流方向。随着导热材料技术的不断进步，下游应用领域也将越来越广。
未来中国导热材料行业发展趋势示意图
数据来源：公开资料整理
华经产业研究院对中国导热材料行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2023-2028年中国新材料行业市场全景评估及投资战略规划研究报告》。
