一、换电站概述
电动汽车换电模式是指通过集中型充电站对大量电池集中存储、充电、统一配送，并在换电站内对电动汽车进行电池更换服务，换电站集电池的充电、物流调配、以及换电服务于一体。换电站主要包含定位系统、换电系统、运维系统、安全系统和物流系统。其中换电系统是换电站的核心，由换电平台、码垛机、升降机构、锁止机构、连接器等组成；控制系统包括：充换电云平台系统、智能站控系统、配电监控系统、烟雾/安保监控系统等；供电系统主要为高压电柜、变压器、低压电柜等。
新能源汽车补能方式分为充电模式和换电模式，其中换电模式按其换电地理位置可分为固定换电（换电站）和移动换电（换电服务车），按换电方式可分为底盘换电、侧方换电、分箱换电，目前底盘换电为市场主流换电模式。
新能源汽车补能方式分类
资料来源：公开资料整理
二、驱动因素
1、经济
2021年中国经济持续稳定恢复，人民生活水平进一步提升。2021年，中国国内生产总值1.14万亿元，同比增长8.1%，全国居民人均可支配收入3.51万元，同比增长9%，居民人均消费支出2.4万元，同比增长13.7%，居民购买力显著提升，拉动新能源汽车消费。
2016-2021年中国居民人均可支配收入和消费支出
资料来源：公开资料整理
2、政策
近年国家政策逐渐倾向换电模式，自2019年国家相关机构相继发布多项政策鼓励开展换电模式应用，其中2019年颁布的《产业结构调整指导目录（2019年本）》将换电技术路线明确加入鼓励类发展项目。2020年、2021年颁布的GB/T40032-2021《电动汽车换电安全要求》和《2022年汽车标准化工作要点》进一步推进换电相关产品、技术的标准化统一，为国内换电市场发展起到了重要的推动作用。
2019-2022年中国换电站市场政策概览
资料来源：政府公开报告，华经产业研究院整理
三、换电站产业链
换电行业产业链上游由电池供应商、换电站基础组件供应商、配套充电系统供应商组成，分别负责提供对应应用范围的动力电池和换电站设备等。中游主要为换电站建设和运营商，负责换电站的搭建和运营，面向市场提供换电服务；下游主要由换电服务用户组成，其他相关产业包括电池回收利用厂商、线上换电应用程序开发商、地图及导航提供商等。
换电站产业链
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相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国换电站行业市场运行现状及投资规划建议报告》
四、换电站行业发展现状
1、新能源汽车产销量
随着疫情形势得到有效控制，促消费政策效果显现，新能源汽车市场销售正稳步回升，消费持续恢复。据统计，2021年，中国新能源汽车销售量352.1万辆，同比增长近1.6倍，中国新能源汽车产量约354.5万辆，同比增长1.6倍。
2016-2021年中国新能源汽车产销量情况
资料来源：公开资料整理
2、新能源换电汽车市场现状
在政策、资本、技术的推动下，2021年中国新能源换电汽车市场呈现快速增长态势。据统计，2021年国内新能源换电汽车销量约16万辆，同比增长162%，市场渗透率约4.6%，其中换电乘用车销量约15万辆，市场占比超90%，同比增长172%，市场渗透率约4.5%，换电商用车在“双碳”目标的驱动下，换电商用车销量大涨，整体也呈现较快增长，2021年销量约1.1万辆，同比增长75%，市场渗透率约5%。
2021年中国新能源换电汽车销售量
注：市场增速为同比2020年销售量；销量占比指占新能源换电汽车整体销售量比重；市场渗透率指占新能源商/乘用车整体销售量比重。
资料来源：公开资料整理
3、换电站市场发展情况
在过去十年，受换电建设成本高、电池标准不统一、企业间技术封闭等因素影响，中国新能源汽车换电市场的发展缓慢，但随着国内换电技术不断成熟，商业模式逐渐成型，加之充电模式设施分布不均、利用率低、车辆续航里程短等问题凸显，换电模式又重新引起各方关注，中国换电市场迎来发展契机。截至2021年底，中国建成新能源汽车换电站约1406座，同比增长1.5倍，其中乘用车换电站748座，同比增长1.6倍，商用车换电站658座，同比增长近1.4倍。
2011-2021年中国新能源汽车换电站保有量情况
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具体来看，2021年与2020年相比，中国换电站设备市场规模达45亿元，同比增长近1.5倍；中国用电市场规模达16亿元，同比增长1.67倍；中国运营市场规模达45.7亿元，同比增长近1.2倍。
2020-2021年中国换电站市场规模情况
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五、竞争格局
1、新能源汽车换电市场竞争格局
目前，国内新能源汽车换电市场主要由蔚来、奥动新能源、杭州伯坦三家参与建设。其中蔚来换电站建设最快、规模最大，截至2021年底，蔚来在国内建成换电站789座，较2020年增长超3倍，其次是奥动新能源，2021年在国内建成换电站402座，较2020年增长38%，杭州伯坦2021年在国内建成换电站107座，较2020年小幅增长，三家企业换电站建成数量占比超90%。
2021年中国换电站市场竞争格局
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2、换电市场区域分布
从区域分布来看， 2021年国内TOP10省份换电站保有量达968座，其中北京换电站保有量最多，共255座，其次是广东、浙江、上海、江苏，分别是178座、118座、96座、92座，电站建设主要分布在各省会及较大城市。
2021年中国主要省份换电站保有量TOP10
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六、发展趋势
1、新能源换电汽车市场规模预测
未来，中国新能源汽车销量有望在2025年突破1000万辆，随着换电技术、商业模式不断成熟、政策支持力度加大、相关企业积极规划布局，中国新能源换电汽车市场将呈现高速增长态势，预计到2025年其销量将达192万辆。
2021-2025年中国新能源换电汽车市场规模及增速预测
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2、换电站市场预测
预计2025年中国换电站保有量将突破3万座，与2021年相比，换电站数量供给端CAGR为122%、需求端CAGR为117%，换电设备和用电市场的CAGR为118%，运营市场CAGR达90%，整体市场规模超千亿元。
换电站市场预测
资料来源：公开资料整理
华经产业研究院对中国换电站行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国换电站行业市场全景评估及发展战略研究报告》。
