一、汽车CIS产业概述
1、基本概述
CIS是指用标准CMOS技术制造的图像传感器，通过光电效应将感受到的光转换为电信号，通过读出电路转为数字化信号，车载CIS主要是和ISP和视觉处理器以及为其供电线路上的模拟器件（DC/DC、LDO、ESD 保护等器件）和存储单元（EEPROM、DRAM 等）等一系列芯片组成车载视觉系统，其中 CIS、ISP、视觉处理器构成图像信号采集、处理的流程的核心芯片。
车载视觉系统图像处理相关芯片架构
资料来源：公开资料整理
2、技术要求
与手机摄像头不同，汽车往往要应对复杂多变的路况环境和极端恶劣的天气情况，车载摄像头也因此需要达到更严苛的标准，而CIS作为其中的核心部件，就需要解决包括HDR、LFM、低照等关键技术难题以匹配车载摄像头高像素、高性能、高稳定性的趋势，新的应用技术以及原有工艺水平升级也随之成为大势所趋，推升载CIS的单位价值。
车载CIS技术要求
资料来源：公开资料整理
3、分类及趋势
汽车CIS像素与自动驾驶等级呈正相关关系。汽车CIS像素可以分为低像素市场和高像素市场，低像素一般为2M及以下产品，主要用于L2及以下级别的汽车成像、汽车感知和舱内监控，高像素一般为5M~8M等产品，主要用于部分L2及L2以上级别的汽车感知和部分成像应用。
汽车CIS像素随着自动驾驶等级提升
资料来源：公开资料整理
二、车载CIS政策背景
在自动驾驶汽车渗透率的规划上，我国于2017年发布的《汽车产业中长期发展规划》明确指出，到2020 年， L1、L2、L3新车渗透率超过50%，到2025 年，自动驾驶汽车渗透率达到80%，其中L2和L3的渗透率达到25%。根据《智能汽车创新发展战略》，到2025年高级别自动驾驶汽车（L4级别及以上）开始实现规模化应用。在“政策+市场”双重推动力下，自动驾驶行业将会加速成熟落地。
近年来中国自动驾驶相关战略规划
资料来源：公开资料整理
三、车载CIS市场现状
1、市场规模
就全球车载CIS市场规模而言，随着自动驾驶持续推进，对显示技术要求持续提高，作为显示芯片核心组件的CIS整体需求和技术水平持续提升，行业量价齐升，整体规模快速增长，数据显示2021年全球车载CIS市场规模达38.1亿美元，同比2020年增长38.1%，未来随着自动驾驶等级提升，市场仍存在较大发展空间。
2020-2021年全球车载CIS市场规模及增长率
资料来源：ICV Tank，华经产业研究院整理
2、分辨率结构
一般来说，0-2M为低像素，2M以上为高像素，自动驾驶等级上升对CIS像素要求持续升高，目前汽车CIS低像素产品逐渐从VGA升级到1.3M和1.7M，以适应汽车环视摄像头的清晰、细致等要求。全球汽车CIS龙头安森美受限产能问题，产线低像素产品升级缓慢，在汽车CIS低像素产品市场中竞争力较弱，国内厂商豪威科技的市场份额逐渐提升，随着CIS整体向着高像素趋势发展，国内厂商有望抢占市场份额。
2020年汽车CIS分辨率结构占比情况
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国汽车CIS行业发展前景预测及投资战略研究报告》；
四、车载CIS竞争格局
1、市场格局
就目前全球车载CIS格局情况而言，安森美占据高端像素市场，仍是全球龙头企业，2021年市场份额占比达45%，从趋势来看，2021年汽车CIS芯片缺货涨价，安森美代工厂Lfoundry因疫情及产品战略方向调整而产能不足，国内厂商豪威科技在低像素市场加速透。随着汽车智能化的不断推进，5M/8M等高阶CIS产品渗透率逐渐提升，在缺少大小像素技术背景下，安森美在高像素汽车CIS市场份额有可能逐渐降低。
2021年全球车载CIS竞争格局占比情况
资料来源：ICV Tank，华经产业研究院整理
2、主要企业分析
全球智能汽车高速发展背景下，叠加自动驾驶等级提升对车载CIS单车需求量持续提升，车载CIS产业量价齐升，韦尔股份旗下控股子公司豪威科技借势而起，迅速抢占市场份额，一跃成为全球车载CIS第二，就其经营情况而言，2018-2021年整体CIS营收和产销量增长都在200%以上，逐步成为国内车载半导体领头企业，值得注意的是，其利润水平随着市场份额的逐步提升，对上下游议价能力提升，整体利润率持续提升，2021年毛利率达33.6%。
2018-2021年韦尔股份CIS产销量及营收状况
资料来源：公司公报，华经产业研究院整理
五、车载CIS影响因素分析
1、供给端
CIS最初应用于消费摄影，近几年来受到高附加值下游市场的驱动，在移动市场盛行。从细分领域占比来看，智能手机在CIS行业的占比最高，2020年占CIS总收入比重约为68%，汽车CIS目前仅占整体CIS的6.9%市场份额，目前CIS受智能手机行业要求持续提升，整体技术水平和像素持续提高，推动车载CIS量价齐升。
2020年全球CIS细分行业应用结构占比情况
资料来源：Yole，华经产业研究院整理
对单个车载摄像头BOM的拆解，图像传感器（CIS）、镜头、车载模组或将占据整个摄像头成本的90%左右,CIS作为车载摄像头的关键成本组成，行业壁垒深厚，上下游议价能力较强，整体利润水平较高。
车载摄像BOM成本结构占比情况
资料来源：公开资料整理
2、自动驾驶
汽车智能化背景下，叠加自动驾驶持续发展，市场对于自动驾驶投融资规模和数量持续增长，表面市场的高景气度。数据显示，从2016年开始自动驾驶热度持续增长，投融资规模逐年增长，2021年我国自动驾驶投资金额和数量分别为950.77亿元和122起。整体来看，随着市场对于自动驾驶的热度持续提升，投融资将加快自动驾驶向L3等高等级发展，目前行业仍主要以L1为主，预计随着自动驾驶层级发展，车载CIS将受益快速增长。
2016-2021年中国自动驾驶汽车领域投融资情况
资料来源：IT桔子，华经产业研究院整理
六、车载CIS发展趋势
国内车载模组产业链兴起，车载镜头厂商有望受益。自动驾驶对车载摄像头技术指标要求更高，因此车载摄像头整体变的更加精密，这对模组厂商的光学校准、光学标定都提出了更高的要求，传统车载摄像头模组主要由tier1来完成，自动驾驶车载摄像头对光学的高要求给了光学技术沉淀更深厚的镜头厂商更多参与模组部分的机会，同时国内整车厂尤其造车新势力引领全球，率先落地高级别自动驾驶车辆，配套产业链，例如车载摄像头模组，加速转向中国大陆，此外，中国制造业公司本身也更具成本优势，国内车载CIS厂商有望深度受益。
华经产业研究院对中国汽车CIS行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国CMOS图像传感器行业发展前景及投资战略咨询报告》。
