一、概述
数字医疗是把现代计算机技术、信息技术应用于整个医疗过程的一种新型的现代化医疗方式，是公共医疗的发展方向和管理目标。数字医疗设备的出现，大大丰富了医学信息的内涵和容量，也极大的丰富了医生的诊断技术，使医学进入了一个全新的可视化的信息时代。
数字医疗的基本特征及相关介绍
资料来源：公开资料整理
二、行业发展背景
1、政策
近年来，我国政府相关部门陆续颁发了支持数字医疗行业发展的相关政策，“互联网+医疗”政策逐渐明确完善，为数字医疗行业发展提供支持，行业迎来政策福利期。
中国数字医疗行业部分相关政策一览表
资料来源：公开资料整理
2、经济
数字医疗是我国医疗健康行业数字化的体现，是云计算及物联网在医疗健康领域应用的成果。随着我国产业数字化和数字产业化进程的不断推进，我国数字经济规模也随之不断增长。数字经济和物联网的关系密不可分，是依托物联网而存在的一种全新经济形态，而数字医疗作为物联网在医疗领域应用的成果，也将随着我国数字经济的持续扩张而迎来广阔的发展前景。据资料显示，近年来我国数字经济延续蓬勃发展态势，到2020年我国数字经济规模达39.2万亿元，同比增长9.5%。
2005-2020年中国数字经济规模情况
资料来源：《中国数字经济发展白皮书》，华经产业研究院整理
3、社会
随着我国数字医疗的不断发展以及互联网普及率的不断提升，我国在线医疗用户规模也随之快速增长，极大的促进了我国数字医疗行业的发展。据资料显示，截至2021年12月，我国在线医疗用户规模达2.98亿，较2020年12月增长8308万，占网民整体的28.9%。
2020年6月-2021年12月中国在线医疗用户规模情况
资料来源：CNNIC，华经产业研究院整理
三、产业链分析
1、产业链
数字医疗行业产业链上游主体为物联网、云计算、芯片、医疗器械、医药产品等；中游包括互联网医疗、医药电商、数字医保等；下游通过医院、体检中心、体检中心、互联网医药平台等场景作用于终端患者。
数字医疗行业产业链示意图
资料来源：公开资料整理
2、上游端分析
物联网是基于互联网、广播电视网、传统电信网等信息承载体，让所有能够被独立寻址的普通物理对象实现互联互通的网络，是实现数字医疗的重要基础。近年来，在政府的大力扶持下，物联网产业逐步壮大，加上厂商对物联网这一概念的普及，民众对物联网的认知程度不断提高，使得我国物联网市场规模整体呈快速上升的趋势。据资料显示，2020年我国物联网行业市场规模达1.83万亿元，同比增长16.6%。
2015-2020年中国物联网行业市场规模情况
资料来源：公开资料整理
3、下游端分析
医疗卫生机构是数字医疗最主要的应用场景，随着近年来中国的医疗技术能力和医疗质量水平显著提升,持续构建优质高效医疗卫生服务体系,更好地满足了群众健康需求,为实施健康中国战略奠定了坚实的基础。据资料显示，2021年我国医疗卫生机构数量达1031000个，同比增长0.8%。其中医院37000个，基层医疗卫生机构977000个。
2015-2021年中国医疗卫生机构数量情况
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
四、行业现状
1、平台用户规模
随着近年来政策利好、技术进步和居民健康意识提升，我国数字医疗产业快速发展，数字医疗平台用户量逐年上涨，但增长幅度有所下降，在2020年疫情的推动下，规模增长开始提速。据资料显示，2021年我国数字医疗平台用户数量为7.07亿人，同比增长7%。预计2022年将增长至8.1亿人。
2017-2022年中国数字医疗平台用户规模
资料来源：公开资料整理
2、平台结构
从平台结构方面来看，目前数字医疗平台中用户主要集中在互联网医疗平台，占比达47.9%。其次为挂号问诊平台和健康管理平台，占比分别为28.4%和7.8%。
中国数字医疗平台结构分布情况
资料来源：公开资料整理
3、互联网医疗
近年来，我国互联网医疗行业市场规模持续扩张，2020年互联网医疗市场规模超900亿元，同比增速达83.71%。一方面，国家2020年把互联网医疗服务正式纳入医保，加速了互联网医疗市场迅速爆发，另一方面，疫情的爆发使得各行业线上化转型进程加快，也加速了移动医疗的应用。随着用户逐渐养成移动端获取医疗服务的习惯，未来互联网医疗、医药电商的市场规模将持续增长。
2015-2020年中国互联网医疗行业市场规模情况
资料来源：公开资料整理
目前，行业内针对垂直领域的企业数量在不断增加，且中游企业集中在互联网巨头、险资、第三方创业者及部分医药企业。数据显示，2020年我国互联网医疗企业分布前三为专科服务、在线医疗及医药电商，分别占比29.9%、29.7%及15.7%。
2020年中国互联网医疗企业分布情况
资料来源：公开资料整理
4、医药电商
随着新医改、互联网+、医药新零售实施及不断推进，我国医药电商交易规模近年来一直保持增长趋势。据资料显示，2021年我国医药电商交易规模达2260亿元，同比增长15.5%。
2017-2021年中国医药电商交易规模情况
资料来源：公开资料整理
虽然目前中国医药电商销售规模占整体销售额的比例仍然较低，但近年来一直保持增长趋势。据资料显示，2021年我国医药电商市场渗透率达13.4%。受疫情居家属性的因素驱动下，预计医药电商行业将继续保持增长。
2017-2021年中国医药电商渗透率情况
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国数字医疗行业市场分析及投资战略研究报告》；
五、重点企业
1、营收情况
平安健康医疗科技有限公司（股票简称：“平安好医生”；股份代码：01833.HK）是中国领先的互联网医疗健康服务平台，致力于构建专业医患沟通桥梁。公司融合了HMO健康管理、家庭医生会员制、O2O医疗服务的整体商业模式，秉持“省时、省心、省钱”的价值主张，为用户提供有温度的医疗健康服务。目前，公司有20个科室超4.8万名内外部医生团队及健康师、营养师和心理咨询师全面覆盖用户的医疗和健康需求，合作超1100名外部名医打造专业和权威严肃医疗形象。线下网络方面，平台合作医院超3600家(其中三甲医院占比约50%)，合作药店数达20.2万家，合作健康机构数达9.6万家。据资料显示，2021年平安好医生营业收入达73.34亿元，同比增长6.8%，毛利率达23.3%。
2018-2021年平安好医生营收情况
资料来源：公司公报，华经产业研究院整理
从营收结构分布情况来看，2021年平安好医生医疗服务营收为22.88亿元，同比增长8%，占总营收的31.2%；健康服务营收为50.46亿元，同比增长6.3%，占总营收的68.8%。
2021年平安好医生营收结构分布情况
资料来源：公开资料整理
2、用户规模
从公司用户情况来看，截至2021年末，公司累计注册用户达4.23亿人，累计咨询量也保持行业领先地位，为12.7亿人次。累计付费用户数3900万人，付费用户转化率为24.8%。
2018-2021年平安好医生用户规模情况
资料来源：公司公报，华经产业研究院整理
六、行业发展趋势
在各种信息技术、政策和风险资本的支持下，目前数字化发展已经深入到医疗健康行业的各个领域，人们越来越相信数字医疗将改变行业的未来。各相关方应当抓住这一发展机遇，布局相关领域，共同推动数字医疗的进程。对于拥有核心技术的初创公司，应当深化与医院、大型医疗器械与制药公司的合作，大公司拥有广泛的行业影响力，能够领导大规模的技术创新和应用，从而推动整个生态系统的转型。目前政府已经出台了诸多“互联网+医疗健康”的支持政策，监管部门也应当在新的数字医疗服务机制下完善监管体系；同时，在产品设计和监管政策实施中应当始终坚持以患者为中心，为患者提供更高质量的诊疗和更好的就医体验。
华经产业研究院对中国数字医疗行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2021-2026年中国数字医疗市场供需现状及投资战略研究报告》。
