一、味精产业供给背景
1、成本结构
味精（谷氨酸钠）是目前世界上生产最多、用量最大、最常见的一类食品增味剂。最早由日本东京大学教授从海带中提取，命名为“味之素”。现在已经广泛用于家庭和餐厅佳肴调味、工业食品加工。现代的味精生产主要以粮食（玉米、小麦、大米等）为原材料，经过微生物发酵提纯制得。
味精生产中，玉米是其中成本占比最大的环节，单吨味精消耗2.2-2.3吨玉米，约占整体生产成本的5成以上。
中国味精生产成本结构占比情况
资料来源：公开资料整理
2、玉米产业现状
近年来，我国玉米播种面积总体呈稳定增长态势。2021年受玉米价格高涨因素影响，我国农户种植热情高涨，种植面积较上年有所增长。根据数据，2021年中国玉米种植面积达4332万公顷，同比增长206万公顷，增长近5%。2021年中国玉米种植面积增长5%，单产有所下降，因而2021年中国玉米产量为2.726亿吨，同比增长4.6%。
2016-2021年中国玉米播种面积和产量情况
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
就玉米进出口状况而言，受整体国内玉米需求上涨需求，玉米价格居高不上，整体进口量在2020-2021年持续上涨，根据数据，2021年1-12月份全年累计进口量在2835.70万吨，同比2020年增长151.08%。值得注意的是，随着下半年整体价格持续上涨，10月起我国玉米进口量大幅度下降；就出口状况而言，2021年1-12月份中国玉米累计出口量在0.55万吨，同比2020年增长为230.03%。
2014-2021年中国玉米进口量及增长率
资料来源：海关总署，华经产业研究院整理
就深加工玉米消费结构占比情况而言，深加工玉米主要应用玉米淀粉和淀粉糖、酒精和味精等。根据数据显示，我国玉米淀粉及淀粉糖是最主要应用市场，2021年占比达55%，酒精和味精分别占比26%和7%，赖氨酸和柠檬酸分别占比7%和3%。味精作为深加工玉米产品的第三产品，整体产量受玉米供给影响较大。
2021年中国深加工玉米产品结构占比情况
资料来源：公开资料整理
二、产量与格局情况
1、产量
就味精产量情况而言，我国是全球最大的味精生产和消费国，整体消费月占比全球的7成左右。根据数据显示，我国味精在2012-2019年整体稳定在200万吨左右，2020-2021年受整体需求上升影响，我国味精产量分别达到245万吨和237.5万吨。值得注意的是，近两年味精行业连续两年玉米用量减少，主要因玉米价格居高不下，成本压力增大。
2012-2021年中国味精产量变动情况
资料来源：公开资料整理
2、竞争格局
国内味精(谷氨酸钠)行业前三强为阜丰集团、梅花生物和宁夏伊品，当前行业基本形成寡头垄断格局。第一梯队为阜丰集团，2020年味精营收为71.77亿元，味精销量为116万吨，是行业当之无愧的龙头;第二梯队为梅花生物和宁夏伊品等企业，其中味精营收在60.15亿元，产量为81万吨;第三梯队为其他味精中小型生产企业。以产量计算，CR3(阜丰、梅花、伊品)市占率已经达到90%以上。
2020年中国味精主要企业营收状况
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国味精市场全景评估及投资规划建议报告》；
三、味精价格变动情况
味精上游主要原材料为玉米，占比成本的一半以上，玉米价格的整体变动情况对我国味精的价格影响较大，从2020年开始，我国玉米价格受全球疫情影响，整体价格持续上涨，受原材料价格成本影响，近两年我国味精生产玉米使用量下降，2021年以来，我国味精价格整体表现为稳步增长趋势，尤其是下半年开始，消费回暖，味精需求上升，价格存在较大增长，同时受价格增长影响，行业整体开工率持续上升，12月已超过80%。就利润情况而言，7-11月受整体价格上涨，加之玉米成本下降，整体利润持续上涨，到12月后，成品味精价格同样降幅较大，且玉米采购价格受天气、供应影响出现上涨，本月味精企业前期盈利基本回吐完毕。
2015-2021年中国玉米市场价格走势图
资料来源：公开资料整理
2021年中国味精开工率和价格走势图
注：淀粉工业协会8、9月数据缺失
资料来源：中国淀粉工业协会，华经产业研究院整理
四、味精进出口状况
就味精进出口状况而言，我国是全球主要的味精生产国之一，出口量远大于进口量。根据数据显示，2019-2021年受全球疫情影响，部分出口国家港口非正常运转，空箱危机加之人民币汇率、国际大环境多重影响，我国味精出口量大幅度下降，整体出口量在2万吨，对比2019年下降90%左右。就进口情况而言，整体进口量相对稳定，在1000-2000吨左右。
2015-2021年中国味精进出口数量变动情况
资料来源：海关总署，华经产业研究院整理
就出口国家地区情况而言，我国味精出口国家主要为东南亚等邻近国家、尼日利亚和埃及等地。根据数据显示，2021年我国味精出口量为2.29万吨，其中缅甸需求占比最高，达1529.4万吨，占66.9%。其余包括尼日利亚、埃及、印度尼西亚和俄罗斯联邦等，分别占比4%、2.1%、2%和1.9%左右。
2021年中国味精主要国家出口量及占比情况
资料来源：海关总署，华经产业研究院整理
就进出口均价变动情况而言，整体味精进口均价远高于出口均价，主要原因是我国整体味精产量巨大，成本与价格整体较低，仅相当于国外进口味精价格的三分之一，值得注意的是，2019-2021受全球疫情影响，味精进出口价格同步上涨。
2015-2021年中国味精进出口均价走势图
资料来源：海关总署，华经产业研究院整理
华经产业研究院对中国味精行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2021-2026年中国味精行业发展监测及投资战略规划研究报告》。
