一、移动游戏产业链概述
中国移动游戏产业链主要分为上游研发商、中游发行商和下游渠道商，流水分成占比分别约为30%、30%和30%-50%（IOS端30%/安卓端50%）。其中，渠道商掌握用户流量入口，流水分成比例和话语权最大；同时，为了节省中间成本、更好的掌握用户数据，越来越多的游戏企业向研运一体化方向发展。
随着买量及新兴渠道的崛起、版号收紧导致优质产品稀缺等因素影响下，传统手机厂商渠道地位有所动摇。许多优质游戏产品在首发上线时选择绕开分成比例较高的传统安卓渠道，甚至可凭借其强大的流水能力和用户规模，要求其降低分成比例。
移动游戏产业链简图
资料来源：公开资料整理
二、游戏产业整体现状
目前我国游戏市场整体仍处于快速发展的阶段，受益于人们生活水平提高和对精神需求的要求逐步提升，我国游戏行业快速发展。根据音数协数据显示，随着2020年疫情 “宅家”带来游戏产业的爆发结束后，2021年我国游戏市场增速回归正常，销售收入为2954.13亿元，同比2020年增长6%。
2014-2021年中国游戏市场实际销售收入及增长率
资料来源：中国音数协游戏工委，华经产业研究院整理
就移动游戏整体市场结构而言，随着游戏市场整体持续发展，我国移动游戏和pc端游戏整体销售收入皆有所上升，因移动游戏相对pc端具备方便和快捷的属性，整体市场增速超过pc端增长速度，占比整体游戏市场逐步升高，根据游戏工委数据显示，2021年我国移动游戏销售收入占比76.1%，整体占比有所提升，其中二次元手游占比游戏整体市场的9.6%。
2021年中国游戏市场结构占比分布情况
资料来源：中国音数协游戏工委，华经产业研究院整理
三、移动游戏现状分析
1、市场规模
就我国移动游戏实际销售收入情况而言，2021年移动游戏整体市场新产品较少，主要增长来源于原游戏带来的收入，整体增长有限。根据游戏工委数据显示，2021年我国移动游戏实际销售收入为2255.38亿元，同比2020年增长7.6%，相较于2020年增速大幅度下降，主要原因是2020年疫情导致“宅经济”发展，人们在家中存在大量的休闲时间，导致移动游戏收入大幅度增长，随着疫情结束，企业逐步复工，市场恢复正常，增速回归正常。
2014-2021年中国移动游戏实际销售收入及增长率
资料来源：中国音数协游戏工委，华经产业研究院整理
2、游戏ip与类型
就游戏类型而言，目前角色扮演、MOBA和设计类仍是主流游戏类型。根据音数协数局，在2021年中国移动游戏收入排名前100 的产品中，主要以角色扮演类游戏、卡牌类游戏和策略类游戏为主，占市场份额将近一半，其中角色扮演类游戏，占比为25%;卡牌类游戏，占比为15%;策略类游戏，占比为9%。说明玩家偏好这三种游戏类型，同时也因为这三种类型用户受众最广，如角色扮演代表作《原神》、MOBA代表作《王者荣耀》和射击代表作《刺激战场》都以成为全球现象级手游，广受全球用户赏玩。
2021年中国收入前100移动游戏类型结构占比
资料来源：中国音数协游戏工委，华经产业研究院整理
随着各游戏企业更加重视游戏自创IP的打造和运营，意识到自创IP对延长游戏生命周期、获得用户和市场认可的重要性，我国移动游戏自创占比逐年升高，根据音数协数据， 在2021年收入前100移动游戏数量占比中，自创IP占比最高，达41%。自创IP数量占比较去年增长5%，另有24%、9%和8%的移动游戏分别由客户端游戏、小说和主机/单机游戏改编而来，与其他领域的IP跨界联动仍然是2021年游戏产业发展的重要特征之一。
2021年中国收入前100移动游戏IP类型数量占比
资料来源：中国音数协游戏工委，华经产业研究院整理
3、用户规模
就移动游戏用户整体来看，2021年移动游戏用户整体增速放缓，2021年移动游戏用户为6.56亿人左右，同比2020年仅增长0.2%。主要原因是过去因我国人口基数庞大，游戏人口红利使得移动游戏用户快速增长，随着游戏人口的趋近饱和，用户增长放缓。同时，2020年下半年用户规模相较于上半年有所下降，主要是2020年下半年推出的未成年防沉迷机制，在一定程度上减少了用户规模。
2014-2021年中国移动游戏用户规模及增长率
资料来源：中国音数协游戏工委，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国移动游戏行业发展监测及投资战略研究报告》；
4、竞争格局
就移动游戏整体竞争格局而言，整体表现为市场高度集中。根据数据，由腾讯发行的游戏占据国内移动游戏市场56%的市场份额。在竞技类游戏领域，《王者荣耀》、《和平精英》两大竞技类手游基本保持iOS畅销榜Top2，在MOBA和FPS领域处于绝对领先位置。除了当之无愧的移动游戏龙头腾讯外，网易也占据了19.6%的市场份额，代表游戏包括《阴阳师》、《明日之后》和《第五人格》等。
2020年中国移动游戏主要游戏厂商市场份额占比
资料来源：公开资料整理
5、出海格局
手游出海竞争格局更为分散，中游厂商有望凭借高质量、差异化产品实现突破。从市占率来看，头部厂商腾讯网易尚未在海外取得垄断性优势，收入规模靠前的厂商份额差距较小。另外从排名变动情况来看，近年来出海厂商的海外收入排名波动较国内更大，能够研发出质量优秀、具备差异化优势产品的厂商有望在海外弯道超车，实现市场份额上的突破。
2020年中国移动游戏主要游戏厂商海外市场份额
资料来源：Sensor Tower，华经产业研究院整理
2018-2021年出海厂商收入排名
资料来源：：APP Annie，华经产业研究院整理
四、移动游戏发展趋势
1、二次元手游快速发展
随着泛二次元用户持续增长，二次元手游市场规模快速增长已成为移动游戏产业的关键驱动力，2021年，中国二次元移动游戏市场实际销售收入达284.25亿元，同比2020年增长27.43%。主要源于游戏企业近两年来对二次元题材的开发和推广投入，头部二次元产品表现稳健，新产品持续推出，对二次元游戏市场起到了一定的带动作用。
2016-2021年中国二次元手游实际销售收入及增长率
资料来源：中国音数协游戏工委，华经产业研究院整理
米哈游《原神》作为二次元手游已出现就引爆市场，成为全球现象级手游，收到全球用户的广泛好评，根据数据，2021 年 9 月米哈游《原神》移动端全球收入超过 3.41 亿美元，位列全球手游收入榜榜首。
2021年9月《原神》分国家收入占比分布情况
注：数据不包括中国及其他地区第三方安卓市场
资料来源：Sensor Tower，华经产业研究院整理
2、出海趋势
在政策方面，监管部门长期支持手游出海。游戏产业作为文化产业出口的绝对主力，在2021年Chinajoy同期产业峰会中，监管部门领导再次肯定了游戏在文化输出中的重要地位，指出要通过游戏这一载体让中国故事、中国文化在国际上走得更远。在国内游戏产业监管环境整体趋严的大背景下，游戏出海作为政策支持的细分领域之一，必将促使各大游戏厂商将经营战略向游戏出海靠拢。
国产手游出海正处于重要的产品红利期。由于海外游戏厂商早期并不重视手游的研发，许多在PC、主机游戏领域具备深厚技术积累的公司长期以来并未推出手游产品或产品质量不达标，而国产手游在全球范围内具备一定的先发优势，其在手游领域的技术实力及运营经验丰富，海外游戏厂商也愿意作为IP授权方与国内游戏厂商合作。手游出海的主要目标市场已切换为美、日、韩等发达国家，2021年分别占比32.58%、18.54%和7.19%。
2021年中国自主研发移动游戏海外重点地区收入占比
资料来源：中国音数协游戏工委，华经产业研究院整理
3、精品化趋势
2020年，《原神》上线后大获成功，其收入水平一度达到了此前仅有《王者荣耀》、《PUBG》等大DAU游戏的水平，大大提升了精品化重度游戏的用户付费水平上限，起到了良好的示范作用，带动多家游戏厂商争相效仿，高品质手游的立项数量大幅增加，游戏行业有望迎来新一波精品游戏浪潮。
华经产业研究院对中国移动游戏行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2021-2026年中国移动游戏行业全景评估及投资规划建议报告》。
