一、全球铝土矿矿石类型与化学成分
国外铝土矿矿石主要是三水铝石型和一水软铝石型，国外的三水铝石型铝土矿具高铝、低硅、高铁的特点，矿石质量好，适合耗能低的拜耳法处理；而我国的一水硬铝石型铝土矿，总体特征是高铝、高硅、低硫低铁、中低铝硅比，矿石质量差，加工难度大，在氧化铝生产的时候多采用高耗能的联合法。
全球主要国家铝土矿矿石类型及化学成分表
资料来源：自然资源部，华经产业研究院整理
二、中国铝土矿生产现状分析
受国内外各种因素的影响，近年来我国国产铝土矿的产量先升后降，增速下降，据统计，截至2020年我国铝土矿产量为9269万吨，同比下降14.4%。其中8286万吨用于生产氧化铝，其余用于生产耐火材料和高铝水泥等产品。
2015-2020年我国铝土矿产量及增速
资料来源：公开资料整理
三、中国铝土矿需求现状分析
我国铝土矿进口量远大于出口量，中国铝土矿的需求是以进口海外更为优质的三水铝土矿为主，其占据全球铝土矿进口量的四分之三。2017年至2020年，中国铝土矿进口量连续四年保持20%以上的增长，2020年进口量达11152.82万吨，同比增长10.88%，截至2021年1-10月我国铝土矿进口量为9099.28万吨，同比下降5.22%。
2015-2021年10月我国铝土矿进出口数量统计
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
进出口金额方面，据统计，截至2021年1-10月我国铝土矿进口金额为42.42亿美元，同比下降2.59%，出口金额为0.05亿美元，同比下降25.67%。
2015-2021年10月我国铝土矿进出口金额统计
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
由于国内资源匮乏且禀赋不佳，中国铝工业在很大程度上依赖进口资源进行生产。近十余年来，中国资源进口结构发生了明显变化。2005年以前，中国以直接进口氧化铝为主，铝土矿对外依存度较低；随着中国使用进口矿的氧化铝产能不断扩大，转为进口铝土矿，铝土矿对外依存度大幅提升。据统计，2020年我国铝土矿表观需求量为20421.28万吨。
2015-2020年我国铝土矿表观需求量及增速
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国铝土矿行业发展监测及投资战略规划研究报告》
四、中国铝土矿进出口区域分布情况
近三年来，中国铝土矿进口主要来源为几内亚、澳大利亚和印度尼西亚。据统计，2020年我国进口几内亚铝土矿5267万吨，进口澳大利亚铝土矿3701万吨，进口印度尼西亚铝土矿1862万吨，三者进口占比进口总量97%以上，少量来自巴西、马来西亚、黑山、加纳等国家。
2020年我国铝土矿进口来源地进口量分布（单位：%）
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
在“一带一路”建设不断推进的背景下，中国在几内亚的铝土矿项目陆续投产运营，进口量不断增加，2020年进口量为5267万吨，几内亚已替代澳大利亚成为中国铝土矿进口最大来源国。
中国进口铝土矿主要来源国及生产企业情况
资料来源：《中国进口铝土矿运输市场发展及前景》，华经产业研究院整理
目前中国54家冶金级的氧化铝厂中，使用纯进口铝土矿的有15家，使用进口和国产混合矿有22家，主要分布在山东、山西、河南、广西、重庆和内蒙古等地区。2020年，中国铝土矿进口量最大省份为山东8460万吨（75.83%），其次是上海1061万吨（9.51%）、福建526万吨（4.71%）、重庆286万吨（2.56%）、山西214万吨（1.92%）、河北139万吨（1.25%）、河南125万吨（1.12%）。
2020年我国各省市铝土矿进口量分布（单位：%）
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
从我国铝土矿出口目的地来看，我国铝土矿出口主要分布在法国、克罗地亚、俄罗斯联邦与日本四个地区，分别占比35.61%、25.83%、22.79%与12.01%。
2020年我国铝土矿出口目的地出口量分布（单位：%）
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
2020年广东省共出口铝土矿3.35万吨，占比出口总量的94.5%，山西、天津铝土矿出口量分别为0.12万吨与0.07万吨，分别占比3.55%与1.86%。
2020年我国各省市铝土矿出口量分布（单位：%）
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
五、中国进口铝土矿运输市场前景和发展方向
1、未来中国铝土矿进口量
将持续增加根据自然资源部《2020年中国矿产资源报告》的数据，截至2019年底，我国铝土矿查明资源储量为54.5亿吨，其中基础储量10亿吨，仅占全球铝土矿储量的3%，并且中国铝土矿面临较高开采量和较少国内资源储量之间的平衡问题，所以只能依靠进口铝土矿来解决长期供给短缺问题。
同时，中国经济已从高速增长向高质量发展转型，政府持续加大对矿产资源开发整顿，逐步推行“发展绿色矿业，建设绿色矿山”政策，加快生态修复。随着国内矿山开发监管日益严格、矿石开采环保控制以及矿石运输加工要求的提高，国产铝土矿成本逐年攀升，矿产量逐年减少，迫使铝厂转向进口。未来，中国铝土矿进口量将继续保持上升，预计到2030年进口比例将达到80%。
2、几内亚铝土矿运输需求成为最大增量
截至2020年，几内亚已投产的铝矿项目有9个，计划生产量约8000万吨。在建和计划中的铝矿项目有10个，预计增加生产量7800万吨。其中，中资企业在几内亚的铝土矿协议产能为18400万吨，占铝土矿协议总产量的58%。未来几内亚铝土矿产量将持续处于投产扩张的上升期，为散货运输市场带来可持续的运输需求增量。
3、铝土矿及氧化铝产业链综合发展
为了更好地利用海外丰富优质的铝土矿资源，通过使用海外高品位铝土矿配套的低能耗冶炼及技术，实现“碳达峰、碳中和”的绿色发展目标，近几年我国开始尝试海外投资氧化铝厂。目前，我国海外氧化铝的主要投资地区为几内亚和印尼，将部分铝土矿就地加工成氧化铝，提升产业价值链，扩大上下游产业链综合发展，将带动相关基建产业、产成品的运输需求增加。
4、散货运输船型结构变革和优化
铝土矿运输需求的不断上升，将对长期以来以铁矿、煤炭、粮食运输为主的散货船运输市场带来一定的影响。
首先，好望角型船在铝土矿长航线运输方面优势明显，加速散货运输船舶向大型化方向发展。
其次，几内亚至中国航线铝土矿运输量的上升，将动摇淡水河谷在巴西至远东铁矿石运输航线中的控制地位，进而提高中方的运输话语权。
再次，除澳大利亚外，西非和东南亚港口对装货船舶要求较为宽松，为超过15年船龄的老旧船舶增加了航线运输选择，从而带动二手老旧船市场的活跃度，延缓了船舶拆解。船东因此可以更有效地利用船舶的使用期限，一方面有助于减轻经营压力，另一方面也降低了进入大型散货船市场的门槛。
华经产业研究院对中国铝土矿行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2021-2026年中国铝土矿市场深度评估及行业投资前景咨询报告》。
