一、汽车电子行业概况
汽车电子行业处于产业链中游，产业链上游行业主要为电子元器件、结构件和印制电路板等行业，下游行业是整车制造业，最终在出行服务和运输服务等行业实现产品应用。
汽车电子元器件主要包括电阻、电感、电容、IC、晶振、磁材料等；结构件主要包括压铸件、注塑件、接插件、密封件等。汽车电子行业主要针对上游的元器件进行整合，并进行模块化功能的研发、设计、生产与销售，针对某一功能或某一模块提供解决方案。
汽车电子行业的下游主要为整车制造业。由于汽车在生产过程中需要经过大量试验，对产品的质量稳定性要求比较高，因此汽车电子企业与整车制造企业通常会保持长期合作关系，客户粘性较高。
汽车电子行业产业链
资料来源：华经产业研究院整理
二、汽车电子行业规模
当前我国汽车市场的发展模式已经从体量高速增长期转向结构转型升级期。汽车电子作为汽车产业中重要的基础支撑，在政策驱动、技术引领、环保助推以及消费牵引的共同作用下，行业整体呈高速增长态势。
伴随汽车电子单车成本的增加，其在整车成本中的占比持续提升。以乘用车为例，根据数据，乘用显示，汽车电子成本在整车成本中占比由上世纪70年代的3%已增至2015年的40%左右，预计2025年有望达到60%。
乘用车汽车电子在整车中的成本占比
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随着汽车电子化水平的日益提高、单车汽车电子成本的提升，汽车电子市场规模迅速攀升。预计到2022年，全球汽车电子市场规模将达到21399亿元，我国汽车电子市场规模将达到9783亿元。
2017-2022年全球及中国汽车电子市场规模及预测
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相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国汽车电子控制系统行业投资分析及发展战略咨询报告》
三、汽车电子行业市场格局
长期以来，国际大型汽车电子企业如博世、大陆、日本电装、德尔福、伟世通、法雷奥等凭借在技术积累、经验等方面的优势，在全球汽车电子市场份额中位居领先地位，整体市场格局相对稳定。2019年前六家国外汽车电子一级供应商占据全球汽车电子市场52.1%的份额。
2019年全球汽车电子一级供应商市场格局
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2020年，我国前视乘用车新车ADAS系统供应商海外零部件巨头占据90%以上的市场份额，其中经纬恒润2020年以17.8万辆的装车量位列第8位，是前十名供应商中唯一的本土企业。
2020年中国乘用车新车ADAS前视系统前十大供应商
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根据数据，2020年中国乘用车前视系统装配量超过10万套的品牌依次是红旗（13.7万）、比亚迪（12.9万）、吉利（12.2万）、领克（11.4万）、哈弗（10.8万）；装配率靠前的依次是理想（100%）、蔚来（100%）、欧拉（67.9%）、WEY（67.2%）等。另据公司招股书，在自主品牌乘用车市场中，2020年经纬恒润前视系统（即公司ADAS产品）市场份额占比16.7%，位居市场第二。
2020年国内自主品牌乘用车前视系统供应商市占率
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四、汽车电子行业发展趋势
1、汽车电子产品种类不断丰富
汽车电子化的程度正逐渐被看作是衡量现代汽车水平的重要标准，技术升级推动汽车行业向智能化和自动化的方向发展。整车性能的提升依赖于不断革新的汽车电子技术。近年来汽车电子技术快速发展，产品种类不断丰富。
在汽车电子产品种类增多、复杂度提升、更新速度加快以及质量要求趋严的综合背景下，从汽车电子系统的设计开发、汽车电子产品的系统集成，到汽车电子系统的检测与验证，全流程的汽车电子技术服务需求不断增加。
2、智能化、网联化和电动化引领汽车电子发展
汽车电子化已经成为在智能化、网联化和电动化趋势下开发新车型、改进汽车性能的重要技术措施，推动汽车由单纯的交通运输工具逐渐转变为智能移动空间，兼有移动办公、移动家居、娱乐休闲、数字消费、公共服务等功能。
根据数据显示，2020年，中国乘用车新车前视系统（即公司ADAS产品）装配量为498.6万辆，同比增长62.1%，前视系统装配量装配率为26.4%，较2019年全年上升10.9%。随着前视系统算力提高以及功能的不断增加，预计到2025年，我国乘用车前视系统装配量将达到1,630.5万辆，装配率将达到65.0%。
除去渗透率提升之外，辅助驾驶系统的升级还可带来单车零部件价值量的快速提升，根据安波福，L2+级ADAS产品单车配套金额可达近万元，是行业市场规模增长的又一驱动力。
3、汽车电子电气架构由分布式向集中式过渡
现有汽车电子电气架构以分布式为主，每台汽车承载数十个电子汽车控制单元（ECU）执行决策功能，数量众多的ECU导致线束布置复杂、车重增加，整车成本较高，同时软硬件耦合度较深，不利于软件集成开发或自行功能定义。因此，汽车电子电气架构将向域集中电子电气架构转变，域控制器（DCU）通过集成多个ECU减少车辆线束，有利于降低整车成本和软件开发难度，缩短整车集成验证周期。
由于不同车型平台对模块的空间布置有物理限制，域集中电子电气架构易受车型约束，难以大规模推广使用。未来，汽车电子电气架构将向车辆集中电子电气架构转变，围绕更大区域内的计算平台来进行搭建，以一个或若干个核心计算平台作为基础，构建完整的软件系统。
4、SOA带来软件新机遇，软件定义汽车成发展趋势
面向服务的架构（SOA）作为一种逐渐成熟的架构类型或指导思想，从“信号导向”向“服务导向”转变，实现端到端的架构。SOA架构用抽象层分离软件和硬件，用一套基础的软件平台承载独立的功能，可以实现多功能、多终端的无缝连接。车企可以使用基础软件平台串联传统ECU功能、独立的智能网联服务、云端服务、智慧交通体系内服务以及其他终端设备，提高功能之间的沟通效率并降低成本。
在高算力及高性能SoC芯片不断应用的背景下，软件将在汽车中发挥更重要的作用，“软件定义汽车”将成为行业重要发展趋势。
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