一、货车行业整体状况
2021年我国上半年货卡车市场销售数据整体水平较高，实际上大部分涨幅都来源于第一季度的市场大涨；到第二季度以后，货车市场可以说是每况愈下。实际上，尽管上半年货车市场总体销量数据整体增长19.4%，但市场增长颓势已现，下半年情况增速或将进一步放缓。就细分市场而言，2021年上半年市场主要增长来源为轻卡和中卡，其中中卡累计销售10.83万辆，同比大涨51%，增幅高于货车大盘近32个百分点，领涨货车各细分市场，轻卡市场涨幅为19.3%，接近整体涨幅情况，但就数量而言占比，增长近20万辆，远高于重卡的3.6万辆左右。
2021年H1中国货车分类型销售量及增长率
资料来源：中汽协，华经产业研究院整理
货车可以依照车的总质量分为微卡、轻卡、中卡和重卡，其中轻卡是总质量大于1.8吨，小于等于6吨的载货汽车（主流轻卡销量包含皮卡）。在上牌方面，车身长度小于6米，总质量小于4.5吨的轻卡能够上蓝牌，而蓝牌车可以办理入城证，驾驶人持C1及以上驾照即可驾驶，蓝牌轻卡因而成为城内货物运输的重要选择。受“大吨小标”事件曝光后蓝牌上户趋严以及城内物流运输需求不断增加影响，轻卡行业有望迎来新一轮景气周期。
轻卡在汽车子行业中的位置
资料来源：公开资料整理
二、轻卡市场销售情况
就轻卡销量变动情况而言，我国轻卡市场自2017年起逐步回升，受《全国安全生产专项整治三年行动计划》和《收费公路车辆通行费车型分类》两条新政策刺激和各汽车产商产品创新的双向驱动，2020年我国轻卡销量到历史高峰，为219.9万辆，同比2019年增长16.8%。2021年上半年轻卡市场快速增长，为119.46万辆，按照此趋势继续发展，2021市场销量或将再创新高。
2013-2021年中国轻卡销量及增长率统计图
资料来源：中汽协，华经产业研究院整理
2、城市结构
就轻卡城市结构而言，主要以特大城市和大城市为主。我国轻卡流向整体不均，且份额持续向着特大城市和大城市倾向。数据显示，2019年特大城市和大城市占比市场的64%，到2020年已达66%，市场占比有所上升。主要原因是大城市本身需求较大，快递、搬家等运输服务较多。
2019-2020年中国轻卡流向城市占比分布情况
资料来源：中汽协，华经产业研究院整理
三、竞争格局
就我国轻卡市场竞争格局而言，北汽福田占比市场领先地位。数据显示2021年福田汽车累计销量近25万辆（24.97万辆），同比2020年上半年同期增长25%，跑赢轻卡大盘，销量占行业的市场份额为20.9%，是轻卡行业唯一一家销量超20万辆、市场占比超2成的行业龙头，可谓一骑绝尘。在北汽福田之下的主要企业竞争相对激烈，整体占比都在8%-12%之间，主要包括东风公司（11.2%）、江淮汽车（10.4%）、长城汽车（9.9%）、重庆长安（8.6%）和江铃汽车（8.3%）。
2021年中国轻卡市场竞争结构占比情况
资料来源：汽车总站网，华经产业研究院整理
就我国轻卡行业利润情况而言，整体毛利率水平较低。数据显示，2020年中国轻卡行业CR4毛利率整体在5-18%之中。其中北汽福田和东风汽车作为轻卡行业绝对的龙头，毛利率相对较稳定，在9-13%之间。江淮汽车整体较低，在10%以下，不过较2020年年初有所涨幅，长城汽车毛利率水平较高，2020年Q4达17.21%后，2021年Q1有所下降。
2020-2021年中国轻卡行业主要企业毛利率情况
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国轻卡行业投资分析及发展战略研究咨询报告》；
四、轻卡行业发展趋势
1、智能化趋势
安全法规升级促使轻卡智能化。随着安全法规的逐步升级，轻卡司机对安全、舒适驾驶等要求不断提高，轻卡智能化成趋势，推动轻卡技术壁垒提升。在主动安全方面，智能网联技术得到广泛运用，自动紧急制动系统（AEBS）、车身电子稳定控制（ESC）、车道偏离预警系统（LDWS）以及胎压监测系统（TPMS）等电子辅助装置有望成为轻卡的基本配置。
轻卡智能化趋势基本情况
资料来源：公开资料整理
2、轻量化趋势
计重标准升级，超载轻卡使用成本上升。计重标准升级加大了对“大吨小标”、“蓝牌轻卡”等乱象的整治力度，倒逼车辆生产企业进行轻卡“轻量化”的技术提升。2019年，交通运输部发布《收费公路车辆通行费车型分类》新标准，其目的之一在于解决“大吨小标”问题。新标准规定货车按照总轴数分类，将2轴货车分为两类，对于总质量不得超过4.5吨的货车按照1类标准收费，对于总质量超过4.5吨的货车按照2类标准收费。根据河南省第一类高速货车收费标准，2类货车的路费比1类货车贵3倍，比起旧标准计重收费，超载轻卡用车成本明显上升。
治超趋严，驱使轻卡轻量化。轻型卡车市场健康稳定发展面临的首要任务就是“减重”。在国家4.5吨总重的限定下，车企急需应用轻量化技术，改变产品策略，推出适时的新车型。同时，轻卡轻量化进一步抬高行业门槛，有益于行业市场集中。
华经产业研究院对中国轻卡行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2021-2026年中国轻卡行业发展监测及投资战略规划研究报告》。
