一、磷肥产能
据中国磷复肥工业协会（以下简称协会）统计，截至2019年年底我国磷肥（以P2O5计，下同）总产能为2240万吨，11家企业磷肥产能退出110万吨。2016年我国磷肥产能达到顶峰2470万吨，2017年以后产能持续下降，2017—2019年年均递减3.1%，行业进入成熟期的深度调整阶段。
未来磷肥行业仍有向上空间，核心原因是还未实现真正意义上的产能出清。随着“三磷”整治措施不断落地推进，我国磷肥供给有望迎来新一轮的压缩或出清。2020年是国家工业和信息化部、应急管理部推进城镇人口密集区危险化学品企业搬迁改造工作的节点年份，部分磷复肥企业正在或将要面临搬迁，未来2-3年内会对行业的格局产生影响。
2013-2019年中国磷肥行业产能变化情况
资料来源：中国磷复肥工业协会，华经产业研究院整理
二、磷肥产量
2019年全国磷肥产量1610.2万吨，同比下降5.1%，是近10年降幅最大的一年，约占世界磷肥产量的33%，继续保持世界第一大磷肥生产国的地位。
近年来，各级政府坚持采取市场化、法制化手段，严格执行环保、质量、安全等法规标准，化解过剩产能，淘汰落后产能，磷复肥行业结构性去产能取得了部分成效，但行业需要进一步转型突破。2019年磷铵行业产能利用率为80.5%，同比下降1.5个百分点。从全年情况来看，国内外需求减少，市场单边下行，企业开工率仅为近3年平均水平，略好于2017年水平，但比2018年差。
2013-2019年中国磷肥行业产量变化情况
资料来源：中国磷复肥工业协会，华经产业研究院整理
磷肥行业已经连续3年没有新产能出现，部分不具备竞争优势的装置陆续退出或连续几年停产，再加上大型企业间的兼并重组，国内磷肥产量向资源地集中的趋势更加明显。尽管湖北省受到安全环保检查的影响，磷矿石和部分磷肥企业开工率下降，但由于具有水路、公路和铁路的运输优势，大型企业产销良好，2019年磷肥产量达到593.7万吨，同比增长1.2%，占全国总产量的36.7%，同比增长2.3个百分点。
2017—2019年我国磷肥产量前5名省份及产量（万吨）
资料来源：中国磷复肥工业协会，华经产业研究院整理
具有规模优势的企业通过兼并重组等方式不断扩大规模，产能与产量继续向创新能力强、产品质量好、管理水平高、品牌优势明显的企业集中。前10名企业产量总计1086.2万吨，占总产量的67.5%，同比增长3.9个百分点。
尽管贵州瓮福（集团）有限责任公司与贵州开磷控股（集团）有限责任公司合并重组，但由于其磷肥产量同比减少，云南云天化集团有限责任公司（简称云天化）仍是国内第一大磷肥生产企业，其次是贵州磷化（集团）有限责任公司（简称贵州磷化）和新洋丰农业科技股份有限公司（简称新洋丰），其产量分别占全国总产量的17.2%、16.0%和6.1%。四川龙蟒集团有限责任公司产量增长较快，进入全国产量前10名行列。
2019年我国磷肥产量（折纯P2O5）前10名企业
资料来源：中国磷复肥工业协会，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国磷肥市场调查研究及行业投资潜力预测报告》
三、磷肥消费
2019年我国磷肥表观消费量为1126.7万吨，同比下降4.6%，约占世界总消费量的24%。据中国农业发展研究报告统计，2005年以来，我国磷肥消费量一直稳定在1100-1200万吨。尽管2018年以后没有公布农业施用量，但从表观消费情况来看，磷肥的实际施用量已经降至1100万吨以下。
2013-2019年中国磷肥表观消费量变化情况
资料来源：中国磷复肥工业协会，华经产业研究院整理
四、磷肥进出口贸易
由于政策和贸易环境的不确定性，2019年全球经济增速放缓，粮食产量增幅不大，玉米价格反弹，小麦和稻米价格下跌，化肥需求总体平稳。据海关统计数据测算，2019年我国磷复肥进出口双双下降，全年进口各种磷复肥25.1万吨，同比下降13%；出口各种磷复肥508.5万吨，同比下降6.4%，约占全球贸易量的28%，同比下降3.2个百分点；全年实现净出口483.4万吨，同比下降6%。
2013-2019年中国磷肥进口量变化情况
资料来源：公开资料整理
2014-2019年中国磷肥出口量变化情况
资料来源：公开资料整理
五、磷肥行业未来发展趋势
1、需求继续下降
2019年粮食生产实现历史性的“十六连丰”，粮食产量连续5年稳站6.5亿吨台阶，但化肥等农业投入品减少，截至2019年年底已经有15个省份宣布本区域化肥使用量实现负增长，部分地区连续数年下降。根据《化肥使用量零增长行动方案》，2020年主要农作物肥料利用率达40%以上，继续在果菜茶优势生产区的175个县开展有机肥替代化肥行动，在200个县实施秸秆综合利用行动，这些都将导致农业对化肥需求持续下降，而作为化肥中最主要的产品之一，磷肥的需求也将下降。
2、肥料监管更加严格
2019年12月1日，新修订的《食品安全法实施条例》实行，追责范围可延伸至食品（农产品）生产、种植、管理、销售等各环节责任人。对使用不合格肥料导致农产品有毒有害物超标的，包括农资采购、种植管理、施肥打药等环节的相关负责人在内都将被处罚。2020年7月1日，强制性国家标准《肥料中有毒有害物质的限量要求》开始实施，该标准规定了肥料中有毒有害物质含量的限量要求，适用于所有的商品肥料。包括《土壤污染防治法》等系列法规和强制性国家标准的实施，从细节入手，全程监管化肥的生产端和使用端。
3、原料价格波动风险持续
随着资源、能源的紧张，磷矿石、硫黄和合成氨仍面临着价格波动的压力，直接影响磷肥企业的生产成本。原料磷矿石限采导致供应紧张，价格持续高位；硫黄价格则随着油价的波动而波动；合成氨价格也受到煤炭价格的影响。复合肥生产中原材料成本约占生产成本的80%，2020年基础肥料的价格仍存在波动的风险，因此具有上游原材料和运输物流优势的企业，具有更高的竞争力。面对复杂多变的市场情况，企业需加强生产计划管理，实施科学的存货管理，控制生产成本，同时优化供应渠道和运输渠道，降低物流成本。
华经产业研究院对中国磷肥行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2021-2026年中国磷肥行业市场全景调研及投资规划建议报告》。
