一、商业查询行业概况
中国商业查询平台是指基于公开信息，使用大数据、人工智能等技术手段，及时、准确的提供多种数据维度商业信息，服务于个人与企业的第三方信息查询平台。中国商业查询平台数据范围广、分析维度多，并以大数据技术赋能，提供信息查询、企业服务、数据接口、数据库、定制化解决方案等多种形式的服务。
美国征信体系1841年诞生，中国商业查询发展起步较晚，根据商业模式的不同可以划分为三个主要阶段：第一阶段为2006至2013年，该阶段商业查询处于发展初期，数据量少，维度简单，多数为政府、金融机构提供信息查询服务。第二阶段为商业查询过渡阶段，互联网的发展刺激大量商业查询厂商入局，行业处于混战阶段。从2015年开始，行业整体通过提供信息查询、数据分析、企业服务等产品进入到一站式商业查询服务阶段。
中国商业查询行业的发展历程
资料来源：公开资料整理
商业查询平台主要提供公司背景、司法风险、经营风险、公司发展、经营状况、知识产权、历史信息等多维度商业查询，并在此基础上衍生出关系挖掘、信用报告、财务简析、司法解析、数据服务等增值服务。从服务对象角度主要分为C端产品及B端产品，C端产品主要包括数据下载上传、企业穿透、图谱等功能，B端产品主要包括API接口和数据库。
中国商业查询平台主要功能及服务
资料来源：公开资料整理
二、商业查询行业驱动因素分析
1、贷款融资需求正向拉动，商业查询降低中小企业贷款歧视
中国企业数量多，融资需求量大，2019-2020年第三季度中国金融科技领域融资次数拔得头筹，高达1482次。
我国众多企业中，中小企业数量占比较大，2014-2019年我国规模以上中小企业数量一直保持在37万家左右。并且中小微企业是中国市场经济发展的关键贡献者，为中国贡献了50%以上的税收、60%以上的GDP、70%以上的技术创新成果和80%以上的劳动力就业。而中小企业就因为其信用较弱而融资需求一直未被较好满足。这样的环境增加了企业对商业查询的需求，银行需要更多维度考量企业融资资质。
2019-2020年Q3全球金融科技融资次数前十国家
资料来源：公开资料整理
2014-2019年中国中小工业企业单位数量
资料来源：公开资料整理
2、择业、就业、理财、投资合作的需求推动行业发展
毕业生择业、劳动者就业和再就业时都有对公司考察的需求，通过商业查询平台了解公司历史纠纷情况及经营稳定性很有必要。其他个人用户如消费者购买理财产品或贵重物品时、投资者业务合作时也需要通过平台查询公司信用及资质，判断是否存在虚假宣传。截止到2019年，我国劳动人事争议数量增至211.9万件，涉及劳动者238.1万人。为使得争议数量减少，以及居民在择业、就业、理财、投资合作时能得到更多保障的需求推动商业查询行业发展。
2015-2019年中国劳动人事争议数量及增速
资料来源：人力资源与社会保障部，华经研究院整理
2015-2019年中国劳动纠纷涉及劳动者数及增速
资料来源：人力资源与社会保障部，华经研究院整理
3、政策环境助推信用体系建设
我国政府重视征信信息数据库和查询体系的建设和完善，而随着商业查询行业的不断发展，政府也陆续颁布了相关法律法规和政策来推动商业查询行业健康平稳发展，进而促进社会征信系统更完善、更透明。
2018-2020年中国商业查询行业相关政策
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相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国商业查询行业发展监测及投资战略规划研究报告》
三、商业查询行业发展现状
1、商业模式
中国商业查询平台商业模式根据服务端用户不同而有所区别，一般以C端用户和B端用户划分。对于C端用户，主要就是会员服务，包括企业查询、信息查询、信用查询、知识产权查询等多种维度信息，收费模式一般为按年固定收费，可分为1年、2年、3年。而对于B端用户，服务内容更为多样化，除了企业会员服务外，还包括API接口、定制化解决方案、私有化部署等服务，收费模式也会根据服务内容、客户需求量不同而有所变化，客单价在5万到几百万不等。
此外，拓客模式分为线上线下两种。除了平台开展所需要的成本以及营销成本外，为了更好满足客户需求，提供更具价值的信息、数据，商业查询平台在技术研发方面也有较大投入。
中国商业查询平台商业模式
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2、融资情况
随着国内企业信用建设的进一步完善，第三方征信机构逐渐获得投资者青睐，天眼查和启信宝从2014年平台上线运营开始，2015年陆续收到投融资。天眼查从2015-2019年收到3笔融资，共计数亿元。而企查查虽然从2016年才开始得到融资，但是目前已处于C轮，是较为成熟的项目。此外，小蓝本也在2020年获天图投资等4家公司4000万元战略融资。
2015-2020年中国商业查询行业融资情况
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3、竞争格局
中国商业查询行业经历了行业发展初期的混战阶段，目前行业竞争格局逐渐清晰。天眼查因其技术能力强，作为首个获得央行企业征信备案资质牌照的企业，用户渗透率达60%以上而处于第一梯队。第二梯队为用户渗透率处于5%-30%的企查查和启信宝。第三梯队则为用户渗透率较低（＜5%）的其他长尾服务商。
2020年中国商业查询行业竞争格局
资料来源：公开资料整理
四、商业查询行业发展趋势
在商业查询当前发展阶段，不同厂商数据来源差异性不大，商业模式同质化严重，如何提升服务能力成为在行业中制胜的关键要素。C端客户服务模式较为简单，可通过提供更加全面的数据和高阶分析维度来提升客户商业查询效率和质量。而B端客户需求个性化强，统一的数据服务难以解决企业客户的痛点，在明确企业需求的基础上，细化应用场景和需求拆分，进而通过产品模块的组合和增减来达到提升客户满意度的目的。未来，在服务能力上具备足够行业积累的厂商更易在商业查询行业脱颖而出，获得客户认可。
中国商业查询行业发展趋势
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