一、中国锌金属产量
2015年以来中国锌金属产量基本保持稳定，根据国家统计局数据显示，2020年中国锌金属产量为642.5万吨，同比增长3.03%，2021年1-4月中国锌金属产量为218.8万吨。
2015-2021年4月中国锌金属产量变化情况
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
从国内锌矿供给情况来看，受环保整治及新建矿山有限等影响，自2017年以来我国锌矿供给量进入收缩期，2018年全国锌矿产量下降至430万吨，2019年锌矿产量为428万吨，同比2018年下降0.47%，国内锌精矿整体表现为紧平衡状态，需依赖锌精矿进口对国内市场的填补。
2013-2019年中国锌矿产量变化情况
资料来源：公开资料整理
二、中国锌金属下游分析
国内外锌消费结构类似，有60%以上用于钢材镀锌，包括镀锌板带、镀锌钢丝绳钢绞线、镀锌焊管及镀锌钢结构等。其他使用形态还有铜锌合金、压铸锌合金、氧化锌等。从终端消费领域来看，锌主要用于基础设施建设、建筑、汽车、日用消费品等领域，用途较为分散。
国内锌直接消费领域分布情况
资料来源：公开资料整理
国内锌终端消费领域分布情况
资料来源：公开资料整理
三、中国锌资源进出口
中国锌矿砂及其精矿出口量波动情况较大，根据中国海关数据显示，2019年中国锌矿砂及其精矿出口量仅为40吨，到2020年锌矿砂及其精矿出口量上升至8257吨。出现这种巨幅波动，主要是由于我国锌矿砂及其精矿仅出口到韩国，我国锌矿砂及其精矿出口量受到韩国需求的变化，2019年中美贸易战，使得韩国进口中国锌矿砂及其精矿减少。2020年由于新冠疫情的影响，韩国无法从其他国家购买足够的锌矿砂及其精矿，因此只能转而向中国进口。
2015-2021年3月中国锌矿砂及其精矿出口量
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国铅锌行业市场供需格局及行业前景展望报告》
由于国内需求的上升，我国锌矿砂及其精矿从2016年以来逐渐上升，到2020年中国锌矿砂及其精矿进口量上升至382.2万吨，同比上升20.34%，2021年中国锌矿砂及其精矿进口量为104.2万吨，中国锌矿砂及其精矿进口量远高于出口量。其中中国进口澳大利亚的锌矿砂及其精矿最高，2020年进口量为137.3万吨，远超其他国家。
2015-2021年3月中国锌矿砂及其精矿进口量
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
2020年中国锌矿砂及其精矿进口量前十的国家
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
四、全球锌资源发展现状
美国地质调查局（USGS）数据显示，2019年全球锌储量（经济可采储量）2.5亿吨，主要分布在澳大利亚、中国、墨西哥、俄罗斯等国。以2019年全球锌精矿产量1300万吨计，全球锌资源静态可采年限为仅为19年（铜可采年限40年，铝可采年限80年），在基本金属当中属于可采年限偏低的品种。中国锌矿储量占全球17%，但年产量占全球1/3，存在过度开采的问题。
2019年全球锌矿储量分布情况
资料来源：USGS，华经产业研究院整理
由于疫情的影响使得锌矿山大量的减少，其中稳定型生产企业减产占据了53%；增产计划延后占20%。虽然由于锌价格高会刺激矿山复产和超产，但疫情对矿山造成的干扰是长期的，即使到2022年也无法恢复到疫情前的预期值。
2020年全球减产锌矿山类型分布情况
资料来源：公开资料整理
全球十大铅锌矿分布于澳大利亚、印度、美国、秘鲁等国，其中以秘鲁的Antamina矿储量最高。在十大铅锌矿中，嘉能可控制的铅锌矿数量最高，其次为Vedanta Limited。
全球十大铅锌矿
资料来源：公开资料整理
五、再生锌行业存在的问题及解决措施
再生锌是由镀锌生产过程中锌渣和废锌合金材料或含锌的废料，经重新熔化提炼而得到的锌合金或锌金属，也是金属锌的一个重要来源。
1、再生锌生产工艺水平低，环保措施不到位
目前在中国从事再生锌的生产企业可以说是屈指可数，工艺技术、装备水平普遍不高，有的小作坊式生产企业以牺牲环境，增加社会成本来取得企业收益。我国重要有色金属矿产对外依存度逐年攀升，要进一步加大有色金属资源的回收综合利用，提高资源保障能力。
2、再生锌行业原料没有保障
原料问题是再生锌面临的主要问题，由于锌在钢材镀锌领域消费量比较大，而镀锌钢材在进入二次熔炼环节时全部挥发，白白浪费了，目前还没有真正采取措施进行回收利用。目前我国再生有色金属的统计工作还不够完善，更兼再生锌行业、企业规模小、数量多、分布散所以实难统计。实际上，通过对再生锌主要生产区域的考察、调研和估算，2019年我国再生金属锌产量应该是200多万吨，原料含锌量应该在1000万吨以上，因此，再生锌行业的潜力还是很大的。
3、目前再生锌集聚区未能形成规模
由于锌废料分布比较分散，收集起来比较麻烦，一些再生锌厂家也是伴随分布，导致污染相对严重。因此要大力推进园区管理，扶持骨干龙头企业。像再生铅一样，再生锌行业同样需要建立准入制度，按照准入标准进行管理。把目前这种分散的、自发的、规模小、能耗高、污染重、技术设备落后、行业集中度低、抗风险能力弱、资源综合利用率低的企业，通过兼并整合重组，经过准入制度的筛选，使企业的资金集聚，再生规模、产能得到升级改造，增加环境保护装置，技术、设备得到提高，抗风险能力、资源综合利用率得以增强，能耗大大降低。这样才能适合今天再生金属产业的发展，才能跟得上再生锌行业发展的需要。
华经产业研究院对中国锌行业的发展现状、产业链发展格局及市场供需形势进行了具体分析，并从行业的政策环境、经济环境、社会环境及技术环境等方面分析行业面临的机遇及挑战。还重点分析了重点企业的经营现状及发展格局，并对未来几年行业的发展趋向进行了专业的预判。为企业、科研、投资机构等单位了解行业最新发展动态及竞争格局，把握行业未来发展方向提供了专业的指导和建议。更多详细内容，请关注华经产业研究院研究出版的《2021-2026年中国金属锌行业投资分析及发展战略研究咨询报告》。
