一、正畸行业产业链
传统正畸的两大重要环节为托槽的安装与去除，安装时需考虑粘接的方式与粘接剂的选择，通常情况下医生无法通过目测直接将托槽粘接到牙齿表面，需先根据患者口腔情况制作石膏模型，并在排牙模型上模拟安装，经过复杂的脱模与处理后得到特定患者的牙套，再通过丙烯酸树脂或环氧树脂粘合剂进行固定安装。隐形正畸技术又名无托槽隐形矫治技术，是指利用高分子聚合物材料制成全透明、可摘戴矫治器，完全脱离托槽与弓丝的传统模式，实现高美观度、高舒适度与高卫生度的有机结合。
中国牙齿传统与隐形正畸方案对比
资料来源：华经产业研究院整理
隐形正畸主要关注设备、耗材、服务。隐形正畸行业的上游主要是设备型企业，以口内扫描仪等成像设备为代表，辅助完成矫正前的准备工作；行业中游主要是耗材型企业，以隐形矫正器等高值耗材为代表，是整个产业链的核心环节；行业下游主要是服务型企业，以各类型口腔医疗服务机构为代表，是直接触及正畸用户的终端。
资料来源：公开资料整理
二、正畸行业整体现状分析
2019年中国正畸市场规模为504亿元，2015-2019年复合增长率高达20.7%，呈高速增长态势。其中包括290万例正畸病例。总的来看，中国口腔正畸市场发展具备量价齐升态势，消费升级驱动下，矫治人数持续提升，市场规模逐年上升。
2015-2019年中国口腔正畸市场规模及增长率
数据来源：时代天使招股书，华经产业研究院整理
2015-2019年中国口腔正畸病例数量统计图
数据来源：时代天使招股书，华经产业研究院整理
目前我国20-40岁为正畸主力人群，其中又以女性为主要需求主体。根据国家统计局《中国统计年鉴2020》20-40岁对应人口4.60亿人。按照74%错颌畸形患病率测算，正畸需求患者达到3.40亿人，需求基数庞大。
不同性别和年龄正畸占比情况
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国医疗设备行业市场全景调研及投资规划建议报告》
三、隐形正畸现状
中国的隐形正畸市场仍处于萌芽阶段。我国隐形矫正器渗透自2015起不断升高。2019年中国接受治疗的病例中，有10.5%使用隐形矫治器，而同年美国接受的治疗的病例中有33.1%使用隐形矫治器，如此明显的差异表面我国隐形矫治市场仍有巨大的待发展空间。
2015-2019年中国隐形升级渗透率变动情况
数据来源：时代天使招股书，华经产业研究院整理
2020年前三季度，按达成案例数计算，时代天使和Align Technology的市占率分别为41.3%、41.0%，远高于第三名正雅的市场份额（8.4%）。隐适美、时代天使及正雅的成立时间分别为1997、2003及2004年，时代天使和正雅的成立时间相近。数据显示虽然目前国内市场的参与者众多，但国内隐形正畸行业呈现的是双寡头格局。
2020年间中国前三季度隐形正畸市场竞争格局
数据来源：公开资料整理
四、正畸行业前景分析
1.数字化解决方案
借助数字化技术赋能，通过运用全球先进的数字化正畸软件平台与各类别先进矫治器，使各年资医生（中高年资/低年资）与各科室医生（正畸科/儿科）能够开展线上协作诊疗、提升成人/青少年口腔正畸与儿童早期矫治的医疗效率与质量。
2.产品先发优势
正畸产品作为典型的医疗器械产品，具有渠道的先发优势，此渠道主要为医生资源的获取和维系。产品的迭代学习，持续提升壁垒。隐形正畸主要依托案例数量累积学习来提升适应症范围和治疗精准度。优势的正畸产品，不仅仅是在产品本身，如材料、性能等方面，与之相匹配的数字化系统、服务系统等亦至关重要。
3.隐形正畸成主要发展趋势
与传统矫治比较，对患者而言，隐形正畸具有美观度高、更卫生、舒适度高、能提前预知矫治效果等优势，但其价格相对昂贵，对患者依从性要求较高，在治疗结果及治疗适应症应用范围等方面，较固定矫治器仍存在一定的差距。过去几十年，隐形正畸治疗适应症不断扩大。随着对牙齿移动控制的加强，到目前为止，隐形正畸能够解决50%的错颌畸形适应症。随着技术的进一步发展，隐形正畸有望涵盖更复杂更疑难的案例。
华经产业研究院对中国正畸行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2020-2025年中国医疗设备行业市场需求前景及投资规划分析报告》。
