一、我国废纸回收现状
我国是造纸大国，同时也是造纸原料较为缺乏的国家，受到原料制约的影响我国对于进口纸浆和废纸的依赖率不断提高。而废纸一直是支撑我国造纸工业发展的重要纤维原料，随着我国造纸原料结构的不断调整，虽然废纸浆使用率在2014年以后逐年下降，2020年我国废纸利用率仅为54.9%。但是2017 年国家颁布了《废纸加工行业规范条件》，在对固体废物方面做出一系列规范的情况下，废纸含杂率趋严。禁废政策出台后，国内纸厂纷纷调整发展战略，部分企业开始谋求海外产能扩张，同时在全国其他地方积极布点。虽 然国内纸企积极在国外和其他地区投建纸厂和浆厂，但是短时间内缺口仍将存在，这对于废纸回收行业来说是一次难得的发展机遇。
2012-2020年废纸回收量及利用率变化
资料来源：中国造纸工业协会，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2020-2025年中国废纸回收行业市场深度分析及行业发展趋势报告》；
我国以废纸为主要原料的纸及纸板产品主要有箱纸板、瓦楞原纸、包装用纸、新闻纸及部分白纸板、未涂布印刷书写纸、厕用卫生纸。近两年由于废纸进口受限，废纸原料供应趋紧且价格 大幅上涨，部分产品原料结构中的废纸比重在不断减少或被其他产品所代替。近年来由于政府环保政策收紧导致白纸板生产产能与原料结构发生重要变化，因此废纸主要纸种依然是箱板纸与瓦楞纸。根据国家邮政总局的《关于协同推进快递业绿色包装工作的指导意见》，明确不同快递包装的分类要求，在社区营业网点配备标志清晰的快递包装回收容器，支持快递企业积极参与再生资源回收利用网络建设。国内废纸回收市场面临重要发展机遇。
2016-2020年我国以废纸为主要原料纸种生产量
资料来源：中国造纸工业协会，华经产业研究院整理
二、进口政策收紧改变废纸市场格局
根据规划，在2020年9月1日起国家将逐步实现固体废物零进口，对于造纸行业而言，最初的政策为含杂率由1.5%提高至0.5% 以及混合废纸禁止进口，表明国家禁废的初衷在于减少固体废物而非纤维原料。由于废纸进口配额逐步减少，我国废纸进口量自2017年以来下滑明显，从2572万吨下降至689万吨，在这一背景下，我国国内造纸纤维原料供需矛盾将进一步加剧，未来原料供应仍将是造纸企业 需解决的问题。在原料方面，大型纸企更具优势，已在海内外积极布局，但对于中小型企业来说，原料将成为其生存发展的瓶颈，而目前国内的废纸回收由于买卖双方市场地位的严重不对等和纸厂之间的采购博弈，国内回收纸价格持续呈现为无规律震荡，完全成为市场试探性和库存调整性调价策略，因此企业的经营风险较大。
2012-2020年我国废纸净进口量统计
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
目前许多大型企业都在谋求构筑稳定的废纸供应渠道，主动与大型废纸回收企业建立了新的战略合作关系，积极抢占国内优质废纸货源。以玖龙、山鹰为代表的国内主要纸厂开始自建废纸分拣中心，一些互联网企业也在不断深挖交易链条需求，为回收企业和造纸企业 搭建交易平台，为回收企业提供物料集采平台和垃圾分类全程分类系统设计服务，极大地促进了回收纸行业的管理水平提升和经营模式转型。
2017年以来主要纸企废纸相关新建扩建产能统计
资料来源：公开资料整理
三、废纸材料化应用趋势
除了作为造纸的原料以外，废纸作为一种可再生资源，其回收与利用对节约纤维资源、减少温室气体排放、减缓环境压力、发展循环经济等具有重要意义，废纸资源的高效回收利用具有巨大的经济和社会效益。废纸的反复回收和造纸过程会对纤维造成损伤，降低纤维的机械性能，废纸纤维再造纸最多只能回收利用6 ~7 次，因此部分多次回收的废纸也已被用于造纸以外的行业，包括堆肥、能源和建筑材料。
废纸材料化应用情况一览
资料来源：华经产业研究院整理
四、废纸回收行业发展的新业态
2018年以来废纸回收行业发生了一系列的新变化。2019年开始随着政府对垃圾分类的宣传与推广，过去分散无序的再生资源回收体系开始逐渐被有组织、有规划、有标准的新型可回收物回收体系替代，出现了诸如浙江联运、上海程胜、北京爱分类、杭州虎哥等一批以垃圾分类服务为主线进而开始可回收物全程分类体系建设的典型两网融合企业。而原有回收纸传统经营企业也迅速反应，逐步凭借自身优势向垃圾分类前端延伸，由于垃圾分类属于政府购买服务，垃圾分类企业因获得政府资金支持而具有成本优势，同时因服务一定辖区的居民而具有规模优势，因而在与下游造纸企业谈判时具有较强的议价能力，推动了废纸回收市场的循环发展。同时，随着人工成本的增加和纸厂对回收纸质量要求的提升，自动化分选和集成化加工车间的需求近两年显现，单一品类分选线和多品类回收纸分选线都已问世，将大幅提高回收纸行业整体加工能力和管理水平。
近年来国内废纸回收行业发展的新趋势
资料来源：华经产业研究院整理
华经产业研究院对中国废纸回收行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2020-2025年中国废纸回收利用行业市场调研分析及投资前景预测报告》。
