一、一家独大的我国在线音乐市场
对于大部分年轻人来说，使用手机听音乐已经成为一种最为普遍的轻量化娱乐方式。而在移动互联网大潮的影响下也涌现出了一系列新兴的移动互联网音乐平台，与其他移动应用进行横向对比，手机音乐APP占用户总使用时长的10.7%，且用户粘性较高，在争夺用户时长方面有一定优势。2019年我国在线音乐用户规模接近6亿人，其中付费用户绝对数量巨大，仅QQ音乐2019年付费用户就达到3100万人。而目前整个在线音乐市场还处于快速发展阶段，据统计2018年在线音乐市场规模达到76.3亿元同比增长60%，但是相对其他国家成熟的在线音乐的高付费率不同的是，我国目前用户付费率较低，仅为6%左右，因此上升空间巨大。
2019年中国手机各类APP使用时长占比
资料来源：公开信息整理
从行业内部结构来看，呈现出腾讯一家独大的格局。目前我国主流的在线音乐平台主要包括QQ音乐、网易云音乐、酷狗音乐、酷我音乐、虾米音乐等，而腾讯除了QQ音乐之外已将酷我音乐与酷狗音乐纳入自家麾下，市占率已将超过75%，而目前腾讯在在线音乐领域主要的竞争对手就是网易云音乐。截止2019年12月QQ音乐月均用户活跃量达到31644.1万，而网易云音乐月均用户活跃量8108.8万，应该说QQ音乐已经通过海量版权和独家授权将各个年龄层面的用户完全覆盖。
2019年12月主流手机音乐客户端月活量
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相关报告：华经产业研究院发布的《2020-2025年中国数字音乐行业发展潜力分析及投资方向研究报告》；
二、版权大战折射出的商业逻辑
“能不能听到想听的歌”一直是消费者选择在线音乐平台的最重要的筛选条件之一。2015年国家版权局对外发布了《关于责令网络音乐服务停止未经授权传播音乐作品的通知》，宣告了音乐大版权时代的到来，在过去几年内几大音乐平台围绕着音乐版权的较量进入白热化。对在线音乐平台而言，版权决定了音乐数量，而音乐数量则直接影响用户在平台的满足感。如果用户想听的歌却听不了，那平台很难留住这个用户。因此在现有局面下，网易云音乐和虾米音乐也都在想方设法补充版权。仅仅在6年时间内中国音乐市场就从盗版率99%摇身一变为正版率96%。而在各种激烈的版权之争之后留下的只有水涨船高的版税与赢家通吃的市场逻辑，而版权的分散导致消费者不得不下载多个平台并付费。
2015年出台的针对数字音乐领域的版权政策
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2018年2月在有关部门协调下，两大主流平台相互授权音乐作品，数量达到平台音乐数量的99%以上。但是实际上由于音乐资源数量及其庞大，实际上用户最经常听和唱的不过一千手以内，这些版权依然被各大平台牢牢把控着。另外值得关注的是音乐平台的快速普及实际上让音乐的推广渠道发生了变化，一些新歌如果没有得到在线音乐平台的垂青和流量扶持就不会有曝光率。数据显示至2019年我国手机互联网用户中70%使用网络音乐APP，而腾讯作为音乐平台最大的运营商结合渠道优势已经牢牢控制了我国音乐生产产业链的中下游，近几年来独立音乐人脱颖而出的机会正越来越少。
2016-2019年手机在线音乐用户规模以及覆盖率
资料来源：公开信息整理
三、广阔的付费空间仍需开发
虽然QQ音乐的市场渗透率已经非常高，越来越多的歌手将专辑首发选择在了腾讯，但不可否认的是作为腾讯音娱的主营业务的在线音乐服务实际上并没有带来多少净利润。根据2019年腾讯三季度财报显示，在线音乐服务收入只占到腾讯音娱收入的28.5%，考虑到版权分摊成本的话在线音乐服务的净利润比较低。相比于海外音乐媒体平台的营收结构而言，我国在线音乐平台付费率仅为4%-5%，而国外一般在50%左右。因此面临高额的版权费用以及广阔的用户付费空间，未来音乐付费收听也将从小规模试点转向大规模常态，和视频网站一样的会员制度将成为主流，免费音乐的时代也将一去不复返。
腾讯音乐与部分海外在线音乐平台对比
资料来源：公开信息整理
四、长尾市场将成为下一个竞争焦点
所谓长尾理论也就是说只要存储和流通的渠道足够大，需求不旺或销量不佳的产品所共同占据的市场份额可以和那些少数热销产品所占据的市场份额相匹敌。近几年来华语乐坛已经很少再出现二十一世纪初期那种全民式歌星。与之相对的是偶像化、粉丝化的歌手成为目前乐坛的主力，偶像、民谣、摇滚、说唱等等就像几个不同的世界，需求端的分化愈发明显。而在版权竞争告一段落之后各大平台开始进入运营能力的竞争阶段，如何利用有限的版权挖掘最大的价值以赚回成本，就必须在播放量下载量较少的曲目以及有潜力的独立音乐人中下功夫。例如一些二次元动漫主题曲通过空耳形式挖掘其自身独特的互联网价值，形成讨论度之后成功出圈，成为了热门歌曲。
腾讯和网易云都在加大对长尾领域的扶持力度。据统计，网易云音乐就入驻了10万独立音乐人，而腾讯音乐也入驻了8万音乐人，平台通过长期扶持并给予流量曝光从而推出自己培养的独立歌手。此外在线音乐平台还通过音乐直播来吸引用户，由于直播观众消费意愿较强且用户粘性大，成为了音乐平台重要的营收渠道，时独立音乐人也可以借此机会了解受众提高知名度。于在线音乐平台而言，打造利于创作者的行业生态，促进创作者的自然聚拢，无疑是最具长远价值的策略。
音乐平台长尾产品运营策略
资料来源：华经产业研究院整理
华经产业研究院对中国数字音乐行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2020-2025年中国数字音乐行业深度分析及投资规划研究建议报告》。
