一、在线音乐发展历程
我国在线音乐发展较早，开始于2002年百度上线MP3业务为用户免费提供音乐下载服务，紧接着酷狗、酷我和QQ音乐等主流平台相继成立，此时在线音乐仍处于起步阶段，市场乱象丛生，基本上处于无秩序发展阶段，09年文化部发布相关监管通知但收效甚微，导致我国在线音乐进入狂野生长阶段，盗版丛生，阻碍了在线音乐的健康发展，网易云音乐于此时成立，随着2015年国家出台最严版权令，在线音乐产业逐步走出低谷，但随即陷入版权大战，网络资源版权向腾讯、阿里和网易云等头部集中，独家授权更是加剧企业恶性竞争，2017年国家版权局先后约谈各头部在线音乐服务商促使平台与平台间开始版权互授，随后2018年10月腾讯、阿里和网易云三大巨头两两交叉授权，版权大战基本结束。随着产业良性发展，腾讯音乐和网易云分别于2018年12月和2021年12月上市。
在线音乐发展阶段
资料来源：公开资料整理
二、在线音乐政策背景
自2015年国家版权局组织开展网络音乐版权秩序专项整治以来，网络音乐侵权盗版行为得以有效遏制，整体市场秩序明显好转。规范有序的网络音乐授权与运营模式将推动音乐产业的有序发展，并进一步促进用户付费的增长。2021年7月，国家市场监督管理总局责令腾讯音乐解除独家版权。此次处罚目的在于减轻上游版权费用，使音乐版权费用回归合理区间，利用在线音乐良性竞争。
近年来中国在线音乐行业政策
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三、在线音乐产业现状
1、市场规模
就我国在线音乐市场规模变动而言，随着国内整体消费水平提升，加之版权意识加强，付费意愿和在线用户数量持续增长，带动我国在线音乐服务市场规模持续增长，数据显示， 2020年中国在线音乐服务市场规模同比增长32.0%至人民币128亿元，目前用户付费率仍存在较大提升空间，预计随着未来用户消费能力加强带动付费率上升的同时促进我国在线音乐服务市场规模扩张，2025年将达到495亿元。
2016-2025年中国在线音乐服务市场规模及预测
资料来源：云音乐招股书，华经产业研究院整理
音乐衍生服务市场主要包括直播、在线K歌等服务，相较于相对单一的在线音乐会员制和版权服务营收，音乐衍生服务单人用户人均营收可达400-600亿元，整体规模大于在线音乐服务规模，数据显示2020年达285亿元，同比2019年增长19.7%。
2016-2025年中国音乐衍生娱乐服务市场规模及预测
资料来源：云音乐招股书，华经产业研究院整理
2、付费率
付费音乐内容占比及用户付费意愿持续提升的推动下，预计头部在线音乐平台腾讯音乐和云音乐的音乐业务付费率将稳定提升，基于两大平台的付费用户数增长和付费率提升预期，未来中国在线音乐行业的在线付费率有望将从2020年的7.9%上升至2023年的18.1%。
2018-2023年中国在线音乐服务付费率走势图
资料来源：公开资料整理
3、曲库数量
随着国内在线音乐企业规模持续扩张，加之版权意识持续发展背景下，我国在线音乐平台曲库数量持续增长。截止2020年12月，网易云音乐与腾讯音乐曲库数量相当，都为6000万首。与海外主流音乐平台Spotify 7000万首曲库相比，有小幅差距。2021年来看，网易云曲库再增加，已超越腾讯音乐和Spotify。
2016-2021年中国主要在线音乐曲库数量变动
资料来源：公开资料整理
4、独立音乐人
仅统计全国主要在线音乐平台目前国内存在70万以上的独立音乐人，其中云音乐独立音乐人略高，扶植独立音乐人、挖掘优质原创音乐已成为各网络音乐服务提供商布局音乐生态体系、打造差异化内容竞争的重要举措，随着独立音乐人用户持续增长，上传歌曲数量也表现为稳步增长趋势TME和网易云上传歌曲数分别为200万和140首左右，网易云虽然发展较晚，但整体增速较快，且相对腾讯独立音乐人存在更多曝光机会，截止2021年上半年播放量已占比总歌曲播放量的47%左右，对比2020年年底提升2个百分点。值得注意的是，虽然独立音乐人数量持续增长，但随着竞争加剧，独立音乐人整体收入仍十分有限，《中国独立音乐人生存现状报告》数据显示我国独立音乐人仍有7成左右的人收入在1000元以下。
2021年中国主要在线音乐平台独立音乐人数量
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国在线音乐行业市场调研及投资规划建议报告》；
四、在线音乐竞争格局
1、市场集中度
数据显示2020年腾讯音乐和网易云音乐占比我国在线音乐97.3%的市场份额，其中腾讯音乐占比超7成。最新数据显示，2021年云音乐在线服务收入为33亿元，同比2020年增长25.4%。腾讯音乐在线服务收入为114.7亿元，同比2020年增长22.7%。整体来看网易云2021年增速略高于腾讯音乐，2021年网易云市场份额有小幅度增长，但实际网易云整体规模相对腾讯规模较小，实际腾讯营收增量在网易云3倍及以上，表明腾讯音乐当前龙头位置稳固，短期改变可能性较低。
2020年中国在线音乐市场格局占比情况
资料来源：云音乐招股书，华经产业研究院整理
对比两家企业月活用户而言，腾讯音乐坐拥酷狗、酷我和QQ音乐三大在线音乐播放平台、整体用户数量较多，2018-2021年月活用户基本维持在6亿人以上，近年来随着网易云用户持续增长，一定程度抢占了腾讯音乐用户，整体表现为小幅度下降趋势，网易云月活用户来看，随着网易云音乐平台认可度持续提升，并形成独特的文化圈子吸引了不少忠实用户，月活用户持续提升。
2018-2021年腾讯音乐和网易云音乐MAU走势
资料来源：公司公报，华经产业研究院整理
2、腾讯音乐发展现状
就腾讯音乐发展现状而言，随着国内版权意识越发提升，我国整体在线音乐付费用户持续增长，腾讯音乐作为行业龙头受益在线音乐服务营收快速增长，2017-2020年整体增速在30%以上，2021年达114.7亿元，同比2020年增长22.67%左右。腾讯音乐布局较早，2003-2005年内发布了酷狗、酷我和QQ音乐，占据国内主要市场份额。
2017-2021年腾讯音乐在线音乐服务营收及增长率
资料来源：公司公报，华经产业研究院整理
五、在线音乐用户端分析
1、用户数量
数字化持续推进叠加智能手机普及率提升带动我国在线音乐用户规模持续增长，数据显示，我国在线音乐用户从2017的5亿人左右增长至2020年6.583亿人。相较国内人民数量，渗透率仍不足50%，仍有部分提升空间，预计随着未来产业用户教育持续推进，在线教育用户数量有望持续提升。
2016-2025年中国在线音乐用户娱乐数量及预测
资料来源：互联网网络信息中心，华经产业研究院整理
2、年龄结构
就我国在线音乐娱乐用户年龄结构占比，主要用户仍以90后和80后为主，这两代人群经历了互联网快速发展阶段，见证了在线音乐的诞生和崛起，是在线音乐的最核心用户，00后目前仅占比15%，多数是音乐不具备使用能力（无手机和电脑），未来随着时间推进，00后占比将持续提升，是未来在线音乐发展的关键用户。
2020年中国在线音乐娱乐用户年龄结构占比
资料来源：互联网网络信息中心，华经产业研究院整理
六、在线音乐发展趋势
从竞争格局变动来看，国家市场监督管理总局责令腾讯音乐解除独家版权，腾讯音乐的版权壁垒优势减弱，而网易云音乐以内容社区模式见长，版权反垄断将补齐短板，对其利好。预计未来在线音乐行业竞争焦点预计转向内容与差异化社群搭建。在反垄断政策支持下，网易云音乐有望进一步追赶腾讯音乐，在线音乐一家独大格局或有所收敛。
华经产业研究院对中国在线音乐行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国在线音乐市场竞争态势及行业投资潜力预测报告》。
