一、染料行业概述
染料的主要用途是染色纺织纤维，赋予纺织纤维以色彩甚至功能。根据染色纤维的类型不同，染料通常分为分散染料、活性染料、酸性染料、硫化染料、还原染料、直接染料、阳离子染料等，其中以分散染料和活性染料应用最为广泛。
染料的用途及性能
资料来源：公开资料整理
染料上游涵盖石油化工、煤化工及无机化工等行业，中游为染料中间体制备和染料制备，其中在分散染料产业链中，间苯二胺为重要中间体，下游主要应用于印染行业。
染料行业产业链示意图
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相关报告：华经产业研究院发布的《2020-2025年中国染料行业投资潜力分析及行业发展趋势报告》
二、染料行业发展现状
自2004年中国的染料产量已位居全球首位，“十三五”以来我国染料工业呈现稳中有进的发展态势，2017年染料产量达到了99.0万吨，2018年受浙江及苏北地区供给大幅度下降影响，我国染料产量为81.2万吨，同比下降17.6%，其中分散染料38万吨，同比下降20.4%；活性染料的产量为27万吨，同比下降12.5%。
2013-2018年中国染料产量情况
资料来源：中国染料工业协会，华经产业研究院整理
中国染料出口国家主要集中在亚洲地区，受染料价格波动因素影响、及东南亚地区国家活性染料产能扩张带来的冲击，2018年我国染料出口量为21.96万吨，同比下降20.3%；出口金额15.8亿美元，同比增长6.7%，除硫化黑染料出口量增长外，其他染料出口均呈现下降趋势。
从进口来看，由于国内染料需求日益增长，而国内环保压力升级下企业开工不足，近两年我国染料进口呈现较快的增长态势，2018年染料进口数量4.4万吨，同比增长14.3%；染料进口金额3.8亿美元，同比增长12.8%，染料进口品种以活性染料、酸性染料为主。
2013-2018年中国染料进出口量
资料来源：中国染料工业协会，华经产业研究院整理
2013-2018年中国染料进出口金额
资料来源：中国染料工业协会，华经产业研究院整理
三、染料市场格局分布
经过多年的整合，我国分散染料市场集中度呈现大幅提升态势，行业寡头垄断格局初现，2019年浙江龙盛、闰土股份和吉华集团三大企业合计占据国内60%的市场份额。
2019年国内分散染料产能格局分布
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与分散染料相比，活性染料市场集中度较低，目前形成了以江苏锦鸡、华丽染料、浙江龙盛和闰土股份四强为主，一批中小企业为辅的行业格局，行业内市场竞争较为激烈。2019年CR4为54%，龙头企业仍具备一定的价格控制力，近年来国内染料行业处于结构调整阶段，整体来看，“强者恒强”的行业格局仍将持续，龙头市占率有望持续提升。
2019年国内活性染料产能格局分布
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四、染料下游需求分析
1、分散染料下游需求
纺织服装约占染料需求的90%以上，是染料行业最大的终端需求领域，细分来看，分散染料下游消费主要为涤纶纤维面料印染，占比达95%，其他化学纤维面料印染占比仅为5%。纺服终端景气对行业需求影响较大，2019年受环保压力及纺织服装下游需求低迷影响，分散染料表观消费量有所下滑。
2019年分散染料下游消费结构
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2、活性染料下游需求
活性染料则主要用于棉纤维面料印染，应用占比约90%，此外，麻纤维面料印染和其他天然纤维印染各占5%。作为全球最大的纺织品生产国和出口国，棉布和粘胶短纤的大量投产和出口是我国活性染料需求的重要保障，近年来全国棉布产量保持平稳增长，而下游主要染色品种粘胶短纤的产能产量则处于持续增长态势。
2019年活性染料下游消费结构
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