一、玉米深加工行业下游需求
玉米是可加工程度高、产业链长的粮食品种,新兴玉米加工增值转化及综合利用技术的优势在保障粮食安全、提高公众健康水平、促进经济发展、缓解能源短缺压力、改善生态环境、维护国家安全等方面正孕育着巨大的潜力。
目前国产玉米的初/深加工产品依旧以淀粉类产品为主。从产业结构来看，在玉米深加工产业中最大的需求来自于玉米淀粉（玉米糖）生产，占比约57%；酒精生产占比约29%；味精生产占比约7%；赖氨酸生产占比约7%。
2019年我国玉米深加工市场下游需求分布
资料来源：公开资料整理
二、玉米产量及播种面积分析
在我国，玉米作为农产品中产量第二、贸易量第一且应用为广泛的农产品，其深加工业对整个社会和国民经济的迅速发展起着巨大的推动作用，倍受国家的关注。
随着玉米市场化改革的推进，长期看来，国内供给将呈现缩减趋势。自2012年以来，玉米超过稻谷成为我国第一大粮食作物。
2012-2019年中国玉米产量统计图
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
根据各地自然地理环境和气象条件等资源秉赋，已形成了三大玉米主产带：东北玉米产业带，包括辽吉黑和内蒙古东四盟市，约占全国玉米总产量的44%；华北玉米产业带，包括冀鲁豫晋四省，约占全国玉米总产量的29%；西北玉米产业带，包括陕甘宁新四省区，约占全国玉米总产量的9%。这三个玉米产业带，共计占全国玉米总产量的82%左右，各具特色，均呈现出良好的发展势头，在全国玉米产业发展中有举足轻重的作用，尤其是东北玉米产业带，是全国玉米的龙头。国家统计局数据显示，2019年中国玉米播种面积达41284千公顷，同比下降2%。
2012-2019年中国玉米播种面积统计图
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2020-2025年中国玉米深加工行业市场调研分析及投资战略规划报告》
三、玉米深加工行业产能及分布
我国玉米深加工行业虽起步晚，但发展迅速。我国玉米深加工企业规模不断扩大，拥有玉米综合加工能力亚洲第一、世界第三的大型企业。在玉米深加工研发方面，已自主研发了一批玉米深加工新技术，节能、减排等技术已在发展中国家处于领先地位。2016年玉米市场化改革后，淀粉、酒精、柠檬酸、氨基酸等玉米深加工产能持续扩张，2018年加工产能达1.09亿吨，较2016年增长27%。2019年深加工行业扩产势头不减，支撑玉米工业消费稳定增长。预计到2020年年底，全国深加工企业玉米年消耗量将接近7000万吨。
2016-2019年我国玉米深加工产能走势图
资料来源：公开资料整理
我国的玉米深加工企业主要分布在玉米主产区，即东北三省和华北黄淮等地区。从各省玉米深加工企业的玉米实际加工量所占比例来看，山东和河北所占比例最高，合计占全国的45%左右。
国内玉米淀粉企业产能区域分布
资料来源：公开资料整理
四、玉米深加工市场发展空间
玉米深加工将是未来玉米消费的重要增长点。过去10年间，我国深加工玉米消费大幅度增加，从2007/2008年度不足4000万吨增加至2017/2018年度的7500万吨；消费占比也从24%上升至31%。但相比之下，美国玉米工业消费量占总消费量之比高达56%。中国人均工业消费玉米量为43公斤/年，美国为500公斤/年，这意味着我国玉米深加工业今后仍存在较大的发展空间。
近年来，我国玉米深加工企业的结构调整初见成效，但受国际金融危机的影响及我国政策的限制，国内玉米深加工的产品结构调整速度较慢。目前，我国乙醇产量基本稳定，非粮乙醇的比例逐步提高，但在某些如淀粉糖等较有发展前途的产品支持方面力度仍然不够，国内玉米深加工业的产品结构仍然不合理，因此采取政策措施，加快玉米深工的产品结构调整势在必行，这是我国玉米深加工产业健康发展的基础。
随着技术的进步，以淀粉糖和多元醇为代表的深加工产品所占的比重会继续扩大，一些能耗少、综合利用效能高的产品将继续扩大，产业链条将继续不断延伸，深加工企业的综合能力将继续提高。
