一、棉袜行业概况
袜子是生活中人人需要，必不可少的服饰用品，是典型的快速消费品，且袜子平均消费单价相对于其他纺织服装类商品来说要低很多，消费水平完全是消费者可以承担的，因此，袜子市场是一个无比巨大的市场。
袜子的上游是由棉、氨纶、锦纶、尼龙、三生态健康纤维、竹纤维、染料等原材料组成。下游渠道主要为商超、服饰店、服装批发市场与电商平台等。
棉袜行业产业链示意图
资料来源：公开资料整理
二、全球棉袜行业发展现状分析
全球棉袜消费市场消费量基本稳定，据统计，2010年全球消费量为205亿双，2018年为254亿双，复合增速为2.7%。
2010-2018年全球棉袜消费量及增长
资料来源：公开资料整理
消费额增速快于消费量，说明袜品的消费仍在逐步升级，高品质产品有提升市占率的空间。2010年全球棉袜消费总额278亿美元，2018年达到433亿美元，期间复合增速5.7%。
2010-2018年全球棉袜消费总额及增长
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2020-2025年中国竹炭纤维棉袜市场运营态势及发展前景预测报告》
三、中国棉袜行业出口情况分析
中国袜子出口数量从2016年开始整体呈上升趋势，2016年出口量为134.63亿双，在2018年增长到了162.27亿双，年均复合增速达到9.79%，截至到2019年中国袜子出口量为163.04亿双。而袜子出口金额在经历前两年的下滑之后，于2017年开始恢复增长，2018年出口金额达到了61.92亿美元，同比增长7.5%，截至到2019年中国袜子出口额为62.49亿美元。
2015-2019年中国织物制袜子出口情况
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
出口单价方面，中国袜子出口单价从2014年每双2.83元减少至2018年的2.52元/双。2019年中国袜子出口平均单价为2.64元/双。
2014-2019年中国织物制袜子出口平均单价
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
四、中国棉袜行业竞争格局分析
截止2018年健身越南袜子总产能为3.0亿双，其中越南1.1亿双，国内1.9亿双。2018年由于江山针织和江山易登产能增长，带动国内产能提升至1.92亿双，同比增加15%。一直以来健盛集团国内产能均处于高效运转状态，2017年五大生产基地产能利用率均超过96%。
中国棉袜各企业棉袜产能
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从市场格局看，国内以为小微型棉袜企业以及低档产品为主，产品同质化严重。但中高端市场参与者不多。
国内外棉袜市场格局
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近年中国棉袜出口单价整体下降，企业利润空间被挤压，中小企业不具备成本及规模优势，面临产能出清的风险。而健盛集团得益于其高品质、交期及客户优势，产品议价能力强，平均售价超过市场均价的40%，叠加海外产能不断释放，有望进一步抢占市场份额。
从海外市场看，相较于发达国家同业公司，健盛产品性价比高，价格优势明显。相较于其他发展中国家，公司主要竞争对手为土耳其Gelal集团。该集团地理位置优越，可缩对短欧洲客户的交期，同时具备供应链集成、精益生产以及设备开发的能力，但在生产规模不及健盛，目前Gelal/健盛分别拥有袜机1820/5737台。
国内外主要棉袜竞争对手
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