一、硬质合金刀具行业概述
硬质合金是一种以微米级难熔金属化合物(WC、TaC、TC、NbC)粉末为硬质相，以过渡族金属(Co、Fe、Ni)粉末为烧结粘结相，经配料、湿磨、喷雾制粒、压制成型、高温烧结制备而合金合金。硬质合金是刀具常用材料之一，在机械加工中，刀具材料的切削性能是决定加工效率、加工品质和加工成本的关键因素之一。
二、硬质合金刀具行业发展背景
硬质合金刀具行业作为中国战略新兴产业，其发展水平对中国的航空航天、海洋工程、数控机床、轨道交通、核工程、新能源、先进医疗装备、环保节能装备等高端制造产业的发展起到至关重要的作用。国家近年来持续出台政策保持对硬质合金刀具行业发展的鼓励与支持。
三、硬质合金刀具行业产业链
1、产业链结构示意图
硬质合金刀具上游包括碳化钨粉、钴粉、钽铌固溶体和锌熔料等基础原材料、碳化钨占成本比重最高；中游为刀具涂层工艺及设备供应商，竞争较为分散，下游应用广阔，包括机动车、通用器械等。
2、产业链上游产业分析
1）我国硬质合金产量
随着国民经济各领域持续向好，以及国内外对于硬质合金需求的不断提升，我国硬质合金的产销量保持上升趋势；同时，在如高端装备制造、航空航天、半导体和新能源等新兴产业不断涌现的背景下，行业内具有研发创新优势的企业根据终端应用需求，不断开拓硬质合金产品的应用边界，打开了更为广阔的市场空间。因此近年来，我国硬质合金产量呈现持续增长的趋势，从2016年的2.82万吨增至2023年的5.3万吨，复合增长率达到9.43%。
2）我国硬质合金用途结构
硬质合金行业下游主要为切削工具、矿用工具和耐磨工具。其中切削工具占比最高为45%，其次是耐磨工具占比27%，矿用工具占比25%。不同类硬质合金面临的发展机遇、市场空间存在较大的差异。
3、产业链下游
我国刀具下游应用领域中，来自传统汽车/摩托车的代表占比依旧最大，为20.8%，通用机械行业代表占比14.1%，机床工具行业占比12.4%，航空航天领域代表占比有较大提升，为9.9%，新能源汽车领域代表占比6.6%，此外还有来自模具、轨道交通、医疗器械、农业机械、发电设备及3C领域代表，共计占比35%左右。
四、硬质合金刀具行业发展现状
硬质合金材料凭借其高硬度、高抗弯强度和韧性、高耐磨性以及高性价比的特性，在数控机床上使用更为广泛，是较为理想的数控刀具。近年来，受益我国制造业高端转型发展，我国机床数控化率实现了快速提升，硬质合金刀具市场也呈现出快速增长态势。据统计2023年我国硬质合金刀具市场规模约为334.46亿元，2019-2023年CAGR约为12.57%。
相关报告：华经产业研究院发布的《2025-2031年中国硬质合金刀具行业市场深度分析及投资策略研究报告》
五、硬质合金刀具行业竞争格局
1、行业竞争格局
中钨高新、欧科亿、鼎泰高科、厦门钨业四家企业位于第一梯队，厦门钨业和中钨高新拥有较为全面钨产业链，同时是硬质合金刀具重要原材料碳化钨的供应商，两家企业的硬质合金刀具业务有集团内自给原材料的产业协同优势，原材料供应更为及时、稳定。另外近年来，以株洲钻石、欧科亿和华锐精密等公司为代表的头部刀具企业，在技术攻关上持续取得突破，中高端刀具产品的性能持续提升，部分产品已经能够与日韩品牌并驾齐驱。
2、重点企业介绍
2023年中钨高新材料股份有限公司硬质合金产量约1.4万吨，全球产量第一，生产规模保持稳定，巩固了行业龙头地位。中钨高新硬质合金产品门类规格齐全，其中，切削刀具、硬质合金轧辊、精密零件、硬面材料及球齿、钼丝等多个品种规模位居中国第一。在规模优势的基础上，不断优化产品结构，终端产品重心不断移向高附加值、具有明显竞争优势的市场。2023年中钨高新营收127.36亿元，实现归属于上市公司股东的净利润4.85亿元。
六、硬质合金刀具行业发展趋势
硬质合金的发展历程已有百年，在不断发展壮大的过程中，其应用场景也在不断增加，从最初替代工业钻石到替代高速钢，从可转位刀具的发明到涂层技术的应用，如今硬质合金已经发展成为世界上应用范围最广的刀具材料。相较于欧美、日韩等发达国家材料行业起步早、技术实力雄厚、产品系列丰富、体系成熟等特点，我国硬质合金在高端产品领域仍存在一定差距。为提升国内硬质合金产品精深加工程度及各类中高端硬质合金产品自给率，我国出台了一系列的政策，并持续推进我国硬质合金行业内的资源整合及重组，行业的规模不断壮大，目前已成为全球硬质合金产量最大的国家，未来高端硬质合金及工具产品的应用领域及市场占比将会逐步扩大，行业集中度将更加趋向于头部企业。
华经产业研究院对中国硬质合金刀具行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2025-2031年中国硬质合金刀具行业市场深度分析及投资策略研究报告》。
