一、行业概述
甲苯二异氰酸酯（TDI）是一种重要的有机化合物，常用作聚氨酯材料的原料，如软质泡沫塑料、涂料、浇铸型弹性体、铺装材料、防水涂料和胶黏剂等 。它具有无色或淡黄色的外观，并且有刺激性气味，在紫外光照射下会缓慢变黄 。TDI的化学性质活泼，能与羟基、水、胺及其他含活泼氢的化合物反应，还可以在一定条件下自聚，生成氨基甲酸酯、脲、缩二脲、异氰脲酸酯等。
相关报告：华经产业研究院发布的《2024-2030年中国甲苯二异氰酸酯行业市场调查研究及投资前景展望报告》
二、行业产业链
1、产业链结构
中国TDI（甲苯二异氰酸酯）行业的产业链结构可以分为上游原材料、中游生产和下游应用三个部分。上游原材料包括甲苯、液氨、硫酸、CO和光气等，这些原料经过中游的TDI生产过程，生成TDI产品。TDI主要用于下游的多种应用领域，包括海绵发泡、固化剂、弹性体、胶黏剂和密封剂等。
2、下游结构
中国TDI行业的下游需求结构主要集中在多个领域，其中最主要的应用领域是聚氨酯泡沫塑料，用于生产海绵发泡材料，占据了最大的市场份额。此外，TDI还广泛应用于弹性体、胶黏剂、密封剂、涂料以及固化剂等领域。这些应用主要集中在家居、建筑、汽车和电子电器等行业，随着这些行业的不断发展，下游需求结构也在逐步多元化和高端化。
三、行业发展现状
1、全球
全球TDI行业的产能主要集中在亚太地区、欧洲和北美等区域。其中，亚太地区，尤其是中国，已经成为全球最大的TDI生产基地，产能占比最高，主要得益于下游聚氨酯需求的快速增长和产业链的完善。欧洲和北美地区的产能相对较大，依赖于技术优势和成熟的市场需求。此外，全球TDI产能在近年来出现向亚太地区特别是中国转移的趋势，这主要是由于生产成本较低和市场增长潜力大。
2、中国
中国TDI行业在过去几年经历了显著的产能与产量变化。全球TDI供应链正向中国转移，其中万华化学的市场份额显著增加，成为全球第一大供应商。2023年，中国TDI的总产能达到了141万吨/年，产量达到120万吨，表现出较高的开工率和成本、规模优势。
随着国内产能的增加，中国TDI厂家积极开拓海外市场，导致TDI出口量总体呈现上升趋势。中国TDI的出口量表现强势，约占产量的30%，且在全球新的供给格局下，中国将持续担起全球化供应的重任。
在出口方面，越南、巴西、印度、印尼和俄罗斯是中国TDI的主要出口目的地，其中巴西占据了最多的出口份额，占比为8.6%，其次为越南，占比为8.2%，俄罗斯占比8.1%，印尼占比8.1%。
中国TDI的消费量也保持了增长趋势，2023年表观消费量达到88.48万吨，其中大部分TDI被用于制备聚氨酯软泡，该领域的需求有望以5.52%的年均增长率持续增长。中国TDI消费量有望受益于软体家具产量的提升，这一领域现已成为全球最大的生产国和消费国。综合来看，中国TDI行业展现出较强的市场活力和发展潜力。
四、市场竞争格局
1、竞争格局
万华于2023年收购新疆巨力，至此新疆巨力的15万吨/年TDI产能归于万华名下。目前在烟台、福建和新疆各运营有1套TDI装置，总产能达75万吨，在国内的产能份额占到51%。目前发国内的主要TDI供应商已经从高峰时期的7家减少到目前的5家，分别为万华、科思创、巴斯夫、沧州大化和甘肃银光，市场集中度大幅提升。
2、重点企业
万华化学是全球领先的MDI和TDI供应商，其TDI业务作为公司重要的收入和利润来源之一，近年来持续扩大产能，巩固其在聚氨酯板块的领先优势。2024年4月，万华化学宣布了对福建TDI一期和二期项目的扩能计划，其中一期项目产能将从25万吨/年扩展至36万吨/年，二期项目也将扩建至36万吨/年，这将使得万华化学的TDI总产能达到142万吨/年，位居全球第一。
五、发展趋势
1、绿色环保技术
随着环保法规的日益严格，TDI生产将更加注重减少排放和废物处理。企业可能会加大对绿色化工工艺的研发投入，例如更清洁的生产方法、减少副产物和废气排放的技术。
2、高效催化剂的应用
提高TDI生产效率和降低能耗是行业的一大趋势。未来，企业可能会开发和应用更加高效的催化剂，以提高反应速率和收率，从而降低生产成本。
3、智能制造和自动化
随着工业4.0和智能制造的发展，TDI生产将更加依赖自动化和智能化技术。通过应用物联网（IoT）、大数据分析和人工智能（AI），企业可以优化生产流程，提高生产效率和产品质量，降低人工和运营成本。
4、新型应用开发
随着下游应用领域的不断拓展，TDI可能会在新的领域中找到更多应用，例如高性能聚氨酯材料、新型弹性体和特殊密封剂等。这将推动TDI技术在特定性能和应用领域的深入发展。
华经产业研究院对中国甲苯二异氰酸酯行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2024-2030年中国甲苯二异氰酸酯行业市场调查研究及投资前景展望报告》。
