数据显示,今年前4个月共有33家券商获得IPO承销及保荐收入(含科创板)合计40.26亿元,同比大幅增长84.74%。其中,中金公司凭借5.98亿元收入位居行业第一,市场份额达14.58%
随着创业板注册制改革推进,券商尤其是头部券商预计将显著受益。
券商4月业绩大增
上市券商4月月度经营业绩显示,37家纯证券业务上市券商4月实现营业收入合计326.23亿元,环比增长39.98%,同比增长72.83%(剔除不可比数据);实现净利润合计135.33亿元,环比增长35.98%,同比增长88.60%(剔除不可比数据)。上市券商4月月度整体经营业绩环比、同比均同步实现增长。
其中券商营收前十名除中信证券外均有大幅度增长,国泰君安4月营收13.56亿元,营收规模位列第一,同比增长43.27%,长江证券、华泰证券、银河证券4月营收分别为9.26亿元、10.30亿元、8.83亿元,分别位列七八九名,分别同比增长153.76%、109.68%、106.95%,增幅最大。
4月份券商营收大增主要得益于IPO规模大幅增长,券商承销业务营收增加。4月份,沪深两市日均成交额6266亿元,环比减少28%。而IPO、再融资规模分别为186亿元、1029亿元,分别环比增长87%、8%。
数据显示,今年前4个月共有33家券商获得IPO承销及保荐收入(含科创板)合计40.26亿元,较上年同期相比大幅增长84.74%。从月度情况看,1-4月券商IPO承销保荐收入整体持续增长,1-3月月度总收入分别为9.58亿元、10.12亿元、8.61亿元,收入略有下降,不过到了4月IPO承销保荐收入升至11.94亿元,创年内月度收入新高。
从单家券商承销保荐收入排名看,中金公司凭借5.98亿元收入位居行业第一,市场份额达14.58%;位居第二的中信建投收入3.85亿元,市场份额达9.55%;排名第三的国金证券获得3.26亿元收入,市场份额达8.09%,超越了不少传统头部券商。
注册制或将助力券商业绩增长
科创板成立、上市公司分拆所属子公司上市,再到如今的创业板试点注册制,随着公司密集上市,券商的承销保荐收入或将明显增长。
自证监会去年12月13日发布《上市公司分拆所属子公司境内上市试点若干规定》以来,已有12家A股公司公告拟分拆子公司赴创业板上市。其中,东山精密拟分拆控股子公司稀缺介质材料生产企业艾福电子至创业板上市;兆驰股份拟将控股子公司led封装企业兆驰光元分拆至创业板上市。
在“5·15全国投资者保护宣传日”活动上,中国证监会主席易会满表示,“我们已经在科创板试点了增量的注册制改革,积累了一定的经验,目前正在创业板试点存量市场的注册制改革,下一步还将在总结评估的基础上,稳步在全市场分阶段实现注册制改革目标。”
随着越来越多的公司上市,证券业投行收入有望在未来实现高速增长,并且未来投行业务资源将向大型券商集中,一线投行的市占率有望继续做大,龙头券商投行有望实现收入大幅增长。
2019年,中金公司A股及港股的承销规模均排名行业第一,其中作为保荐机构参与的科创板IPO项目融资规模排名第一。2019年募资规模超过100亿元的4单A股IPO项目全部参与,根据Dealogic数据统计,2019年,中金公司参与30个香港IPO项目,承销金额21.01亿美元,市场排名第一;参与的中国公司美国IPO项目共10个,承销金额4.09亿美元,市场排名第二。去年中金公司营收157.55亿元,其中投行业务36.16亿元,占总营收22.95%,为最大收入来源。
而且在登陆港交所逾4年后,中金公司开始寻求A股上市。2月28日晚间,中金公司发布多项公告,为满足公司业务发展对资本金的需要,公司拟申请A股发行并在上海证券交易所上市。公司拟公开发行A股数量不超过4.59亿股(即不超过A股发行上市后总股本的9.50%)。
随着中金公司资本金扩充,中金公司在承销保荐上的能力和领先优势将继续提升,营收或将实现大幅增长。