一、液晶仪表盘发展历程
电动化、智能化推动下，汽车仪表由机械式向虚拟化液晶仪表演进。传统机械式仪表显示方式单一，无交互界面，无法适应新消费需求，而最新的全数字化虚拟仪表，采用屏幕取代指针、数字等，用计算机模拟仪表的处理过程，信息显示更丰富、精准，同时具备多个接口，可扩展性强，外观也更富有科技感、时尚感。
汽车仪表发展历程
资料来源：公开资料整理
二、液晶仪表盘产业链整体概述
1、产业链简述
液晶仪表所需零部件更多，价值含量更高。相比传统仪表，液晶仪表增加了显示相关部件，如显示屏、GPU、专用内存以及以太网接口、散热器等，同时需要融入整车的底层软件操作系统，价值量增加显著。其产业链包括奥上游的零部件供应，包括显示屏、操作系统、PCB线路板、结构件、芯片等，由中游厂商进行集成做成液晶仪表产品供给下游整车厂。
液晶仪表盘产业链概述
资料来源：公开资料整理
2、上游端
就全球面板现状而言，2021年全球面板景气度上升出货量和出货面积持续增长，数据显示2021年全球大尺寸LCD面板出货量出货面积分别为9.627亿片和2.288亿平米。从2021年12月面板结构来看(大尺寸出货量占比61%)，估计全球面板总出货量超15.5亿片。
2020-2021年全球大尺寸TFT-LCD显示面板出货情况
资料来源：omdia，华经产业研究院整理
3、下游端
智能座舱作为液晶仪表盘的主要应用市场，其整体规模的持续增长将是仪表盘产业发展的关键动力。就智能座舱市场规模而言，整体市场表现突出，根据数据显示，2020年中国智能座舱市场规模达到567亿元，同比2019年增长28.57%，预计到2025年将突破1000亿元。
2017-2020年中国智能座舱市场规模及增长率
资料来源：IDC，华经产业研究院整理
车载信息娱乐系统是智能座舱最重要的组成部分，占比达50%。车载娱乐系统明显提升驾乘体验，因此率先取得突破，成长为最大的汽车座舱电子细分市场。其次是仪表盘和屏幕，占比分别为25%和14%。
2019年中国智能座舱市场结构占比情况
资料来源：IDC，华经产业研究院整理
三、液晶仪表盘市场现状分析
1、市场规模
液晶仪表能够显示车辆电量电压、能量分配、导航信息等丰富的信息，这些都是传统机械仪表所不具备的，随着新能源与高等级智能驾驶汽车的渗透，液晶仪表盘的搭载将会不断上升。根据数据，全液晶仪表盘将会从2019年的15%搭载率上升为2025年的40%，对应市场价1,500元，及假设2025年市场价1,200元，可测算得2025年中国液晶仪表市场规模有望达到119亿元规模，增长147%。
2015-2025年中国液晶仪表盘市场规模及预测情况
资料来源：Marklines，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国液晶仪表盘市场供需现状及投资战略研究报告》；
2、渗透率
全液晶仪表盘渗透率保持快速、稳定提升，2021年10月已达37%。2017年全液晶仪表盘渗透率仅为4%，2021年10月已达37%，渗透率提升稳定、迅速。
2017-2021年10月中国全液晶仪表盘渗透率
资料来源：公开资料整理
全液晶仪表盘在各价格带乘用车均保持快速、稳定渗透。全液晶仪表盘已实现在各价格带车型渗透；分价格来看，全液晶仪表盘在25万以下车型渗透率均保持快速稳定提升趋势，35万以上车型已达到较高渗透率（87%）。
2021年10月中国全液晶仪表盘细分价格渗透率
资料来源：公开资料整理
3、尺寸结构
就尺寸结构而言，目前全液晶仪表盘尺寸分布整体保持稳定，10寸以上占比极高。根据数据，2021年10月，前装全液晶仪表盘乘用车销量中，10-12.3寸及12.3寸以上占比分别为30%及52%。
2021年10月中国全液晶仪表盘尺寸占比情况
资料来源：公开资料整理
四、液晶仪表盘竞争格局
1、市场集中度
就全球液晶仪表盘整体竞争格局而言，液晶仪表盘整体技术较厚，市场集中度较高，根据数据前五大供应商合计市场份额达到80%，其中大陆集团、爱信精机、电装、伟世通和博世的市场份额分别达到25%、17%、15%、15%和8%。
全球液晶仪表盘市场份额占比情况
资料来源：公开资料整理
从国内市场看来，目前，合资品牌和高端品牌市场主要被国外供应商（博世、伟世通、马瑞利等，分别占比34.9%、23.5%、12%）把持，国内厂商（德赛西威等，占比4.5%左右）凭借成本优势，正在占据中低端和自主品牌市场。
2020年H1中国液晶仪表盘市场分额占比
资料来源：公开资料整理
2、主要企业分析
德赛西威是我国汽车电子产业优秀企业，液晶仪表盘出货占国内市场份额较高，就其经营状况而言，2021年受益新能源汽车产销爆发，带动液晶仪表盘等汽车电子需求上升，整体产销量出现较大幅度增长，就其利润水平而言，整体相对稳定，近年随着新能源产业热度持续上行，整体需求上升带动企业议价能力小幅度上升。
2017-2021年德赛西威汽车电子产销量及毛利率
资料来源：公司公报，华经产业研究院整理
五、液晶仪表盘发展趋势
智能座舱EE 架构从分布式向集中式演变，控制器将不再局限于管理车内显示屏及信息排布展示作用，而是通过液晶仪表盘、中控屏、HUD、流媒体后视镜等硬件的功能融合，实现语音控制、视觉感知、生物识别、手势操作等智能化交互。随着EE架构从分布式向集中式演变，座舱域控制器也将形成域集中式架构，ECU（电子控制单元）的数量在融合与集中的基础上显著降低，最终形成单SoC的方案。随着演变持续发展，我国液晶仪表盘产业将持续发展。
华经产业研究院通过对中国液晶仪表盘行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业重点企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2021-2026年中国液晶仪表盘市场调查研究及行业投资潜力预测报告》。
