工业和信息化部10月10日披露，2024年前三季度我国造船三大指标实现同比增长，且引领全球新造船市场。据第三方机构统计，截至9月底，以修正总吨计的中国订单已超过历年全年新船订单，占比超过全球新船订单七成。机构预期，本轮造船周期仍处于早期“量价齐升”阶段，船企盈利天花板有望进一步打开。
2024年1月至9月，我国造船完工量3634万载重吨，同比增长18.2%；新接订单量8711万载重吨，同比增长51.9%；截至9月底，手持订单量19330万载重吨，同比增长44.3%。以上三大指标在世界范围内大幅领跑同业，以载重吨计分别占全球总量的55.1%、74.7%和61.4%。
具体来看，在前九月我国承接了全球70%以上的绿色船舶订单，并实现了对主流船型的全覆盖。在18种主要船型中中国有14种船型新接订单量位居全球首位，各家造船厂都提前完成了2024年的经营指标，市场需求快速增长。
事实上，在刚刚过去的9月，我国船厂迎来一波“大丰收”，单月市场占有率高达86%。根据克拉克森10月8日发布的数据，2024年9月，全球新船订单成交量为90艘、289万修正总吨（CGT）。其中，中国承接了65艘、248万CGT，以86%的市场占有率占据榜首。排名第二位的韩国承接了14艘、34万CGT，市场占有率仅为12%。
标志性的签单发生在9月10日，当日中国船舶沪东中华与卡塔尔能源公司再签6艘全球最大27.1万立方米超大型LNG船订单。这是继2024年4月29日在北京签订被誉为“世纪大单”的18艘该船型建造合同后，双方再度携手，再签新单。至此，中国船舶沪东中华囊括了共计24艘27.1万立方米超大型LNG船订单，以合同金额或载气量计，均位居全球各船厂之首。
中国船舶董事长盛纪纲近期表示，公司目前在手订单饱满，排期已至2027年底，部分已到2028年，所属各船厂产能已接近满负荷运行。根据手持订单，公司将狠抓生产管理，确保产品交付。据了解，目前中国船舶2021年上半年前的船舶订单正处于逐渐交付出清过程之中，到本年底将基本出清。
值得一提的是，中国船厂2024年领跑全球新造船市场，是在造船市场迎来创纪录的繁荣下实现的，在2024年不管是新船订单量还是新船价格都有显著增长。
在订单方面，据克拉克森统计，2024年年初至今新船订单累计1746艘合5016万修正总吨，以修正总吨计仅次于2006年至2008年三年同期水平。该机构解读称，尽管全球船厂可用船位供应偏紧、新造船价格高企以及燃料转换路径不确定等在一定程度上限制了部分新船投资需求，但由于油轮、集装箱船等运费市场表现良好以及部分船东继续推进船队更新等，新造船需求整体保持强劲。
在价格方面，2024年以来新造船价格指数年内涨幅已达6%，较2020年的历史低点上涨51%，较2008年的历史峰值仅1%的差距。
中国重工董事长王永良解读称，目前全球船企手持订单规模大，生产排期已至2028年，劳动力成本攀升、供应链压力较大、高技术船舶占比增加等因素，共同推升建造综合成本，船企议价权持续提升，后续船价仍然具备上行动力。
两者综合来看的结果，就是2024年至今的新造船投资额大幅增加。同据克拉克森统计，2024年1月至8月新造船投资额累计1354亿美元，已接近过去十年平均水平的两倍，有望成为有纪录以来投资额第二强劲的年份，仅次于2007年。
随着前期订单陆续交付完成，高价船启动交付，叠加钢材成本下行，2024年创纪录的造船投资规模正在逐步转化为船企的经营业绩。
据统计，2024年上半年，A股几家主要造船企业中国船舶、中国重工、中船防务、中国动力扣非净利率同比均有提升，其中中国船舶旗下外高桥造船经营纯民船业务，2024年上半年净利率已达8.4%，提升最显著；中国重工上半年海洋运输装备业务毛利率7.5%，同比提升6.4个百分点；中船防务集装箱船业务上半年毛利率23.2%，同比提升15.6个百分点。
“本轮造船周期仍处于早期量价齐升阶段，高景气度下，各主要船企产能利用率和运营效率显著提升。”分析师郭倩倩在研报中表示，“展望后续，新船价格和新船订单有望持续高景气。此外，当下各主要船厂在手订单充沛，部分交期已排至2028年，后续高价船交付，叠加钢材成本下行，船企盈利天花板有望进一步打开。”
