继“光伏茅”隆基股份官宣降价后,12月2日晚间,又一硅片龙头中环股份官微更新了硅片报价,各尺寸硅片降价0.52元/片至0.72元/片,降幅为6.04%至12.48%。
长期以来,国内硅片环节呈现出隆基股份和中环股份的双寡头格局。2020年,隆基股份在硅片行业市占率为43%,中环股份市占率为26%,二者合计占比达到69%。二者先后宣布降价也引来了资本市场震动。12月1日开始,隆基股份连续3个交易日收盘下跌。12月3日收盘报82.24元/股,较之11月30日收盘价87.43元/股区间跌幅5.94%。同一时段内,中环股份股价同样下跌了8.11%;其他硅片上市企业——上机数控、京运通的股价跌幅分别为9.94%和5.93%。
在上游硅料价格没有出现明显松动前提下,隆基股份、中环股份为何主动大幅调价?降价销售、减少库存,同时施压给硅料企业,希望签订新长单能够取得主动权。
12月3日下午,针对11月30日主动调价,薄片化的技术进步带来降本,作为行业担当让利降价,应对市场装机需求。
中环股份与隆基股份“价格战”后,其他硅片公司是否也会跟进引人关注。目前硅片产能出现“过剩”局面下,当行业前两名巨头开始降价,其他企业将不得不跟进。
据了解,隆基股份2021年设定的硅片产能目标为105GW,将同比增24%;中环股份的目标则是2021年实现85GW硅片产能,同比增约56%。二者合计产能将达到190GW。除了两家之外,2021年以来,硅片领域还涌进了大量新竞争者。双良节能,上机数控、京运通、高晶太阳能等企业也在积极布局硅片产能,2021年规划产能约189GW。
2021年中国硅片产能达到350GW,同比增30%;2022年产能将达到444GW,同比增27%。而从实际换算的硅片市场需求规模看,2021年需求量约180-204GW,2022年预计为216-270GW,和总体产能相比,将出现过剩,行业将出现价格战。
值得一提的是,隆基股份之所以率先降价,主要目的是为了在硅料价格下降前夜,清理产品库存。隆基股份否认了这一观点,“因为全年硅料紧缺,产线以销定产。首先,公司不会在硅料高价格时采购过多硅料;其次,因为硅料紧缺,市场上硅料也有限。”
隆基:年内硅料价格不会有太大变化
了解到,之所以硅片环能产能出现“过剩”,除了环节企业“盲目”扩产外,其与下游装机量不及预期同样有较大关系。
最新数据显示,2021年前十月累计新增光伏发电设备29.31GW,与中国光伏行业协会全年的预测值有近一半的差距。
而此刻距离2021年结束还差不到一个月,目前下游并没有出现像2020年一样的装机抢装潮情况。“主要是因为组件价格等原因,导致一些项目有了顺延的情况。”
光伏制造可大致分为硅料、硅片、电池片及组件四个环节。2021年以来,光伏产业链上下游价格失衡,多晶硅(硅料)等原材料价格涨势凶猛,传导至组件端导致组件价格上涨,压制了下游电站的需求。
多晶硅料报价达到269元/千克,较年初上涨220%。此外,光伏下游电池片、组件价格受到传导影响,182mm电池片报价为1.15元/瓦,组件报价为2.04元/瓦,分别较年初上涨21%、20%。
“我们预计2021年硅料价格应该不会有大的变化,基本上就维持高位,明年才会回落。虽然之前组件厂商说要一起联合停产逼硅料降价,但总体上效果不好,这是因为硅料价格根本上还是要看下游装机需求,很多客户看到价格高位选择持观望态度,但是整体情绪还在。”当组件价格达到2元/瓦以上,其他的一些项目如果条件不太好,也没有硬性并网要求,客户可能就会选择观望。
了解到,当前形势下,硅料供不应求局面已有所缓解,而随着明年硅料产能释放,硅料价格将迎来较大降幅。
上周硅片/电池片/组件价格开始下跌,反映下游需求非常疲软。具体而言,M6硅片周比下跌0.7%至每片5.71元、M10跌6.8%至每片6.40元,G12单晶硅片则持平于每片9.10元。“我们预计未来几周需求疲软会传导回硅料,可能导致其价格下跌。”
预计2021年硅料价格应该不会有大的变化,基本上就维持高位,明年才会回落。“目前来看,到明年下半年硅料产能投放速度应该会明显快于明年上半年,价格降幅应该会更大。”