昨日，国家金融监督管理总局（简称“金融监管总局”）局长李云泽在国新办新闻发布会上宣布，国家计划对6家大型商业银行增加核心一级资本，巩固其稳健经营发展能力。
“近年来，大型商业银行主要依靠自身利润留存的方式来增加资本，但随着银行减费让利的力度不断加大，净息差有所收窄、利润增速逐步放缓，需要统筹内部和外部等多种渠道来充实资本。”李云泽指出，为巩固提升大型商业银行稳健经营发展能力，更好发挥服务实体经济主力军作用，国家计划对6家大型商业银行增加核心一级资本。
金融监管总局将持续督促大型商业银行提升精细化管理水平，强化资本约束下的高质量发展能力。
核心一级资本是银行最重要的资本，包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、一般风险准备、未分配利润以及少数股东资本可计入部分等。
最新财报数据显示，截至今年上半年末，工、建、农、中、交、邮储六大行的核心一级资本充足率分别为13.84%、14.01%、11.13%、12.03%、12.25%、11.60%。其中，工、建、农、中、交5家国有大行的核心一级资本充足率较2023年末均有所提升。建行的升幅最大，较2023年末提升了0.86个百分点，这一数据也创近5年来最高。
国有大行的核心一级资本充足率在整个银行业中处于领先水平，目前核心一级资本是够用的，增资的目的在于未来。无论是在服务实体经济过程中加大信贷投放力度，还是在特定风险化解过程中发挥更多作用，都需要进一步增强国有大行资本实力。因此，当前政策明确对国有大行增资，意味着在服务实体经济过程中，国有大行可发挥的空间将越来越大。
在当前各类资本补充工具中，二级资本债、永续债颇受商业银行欢迎。据东方财富Choice数据统计，截至9月24日，今年商业银行发行的普通债、二级资本债、永续债合计211只，发行规模达20857.3亿元。其中，六大行共发行28只，合计发行金额7660亿元，农业银行则占比最大，合计发行2300亿元。
分债券类型看，国有大行发行最多的是二级资本债。尽管永续债发行数量和规模均少于二级资本债，但单笔发行额更高。工、农、中、交、邮储等5家国有大行发行的6只永续债，合计金额就达到2500亿元。二级债发行可以用于补充二级资本，而永续债发行则可以补充其他一级资本。
相较于通过发债补充其他一级资本、二级资本，曾刚表示，理论上讲，商业银行增加核心一级资本的手段包括利润留存、引入战略投资者或大股东增资，上市银行还可以在公开市场上增发配股等。
李广子认为，在银行净息差收窄、内源资本补充能力下降的背景下，大型商业银行增加核心一级资本主要依靠注资等方式进行外部补充。
“从目前情况看，大型商业银行的国有股东既包括财政部，也包括汇金公司，还包括其他国有法人机构，这些都是潜在的增资主体。”李广子表示，相关银行可能根据自身实际情况不同而采取不同方式进行增资，实行“一行一策”。这些主体筹集资金也可以有多种方式，比如由财政部发行特别国债等。
保持国有大行的持续稳健经营能力，除了拓宽外部资本补充渠道，还需要进一步稳定其利润创造能力。
截至今年二季度末，国有大行的净息差收窄压力略有缓解，农行、交行最新净息差环比一季度末分别增加了1个基点、2个基点。
